Лучшие стратегии ставок на спред

Что такое ставки на спред?

Среди множества возможностей торговать, хеджировать или спекулировать на финансовых рынках, спреды привлекают тех, кто имеет значительный опыт в определении движений цен и умеет извлекать выгоду из спекуляций.Следует прояснить одну вещь: в настоящее время ставки на спред в Соединенных Штатах запрещены.  Тем не менее, это все еще законная и популярная практика в некоторых европейских странах, особенно в Великобритании. По этой причине все примеры, приведенные в следующих стратегиях, указаны в британских фунтах стерлингов или фунтах стерлингов (£) .

Ставки на спред сопряжены с высокими рисками, но также имеют потенциал высокой прибыли.Другие особенности включают нулевые налоги,  высокое кредитное плечо и широкие спреды между покупателями и покупателями. Если ставки на спред разрешены на вашем рынке, вот несколько стратегий, которым вы можете следовать.

Стратегии технического анализа

Популярные букмекерские конторы, такие как британскаяCityIndex,  позволяютразмещать ставки на тысячах различных мировых рынков.Пользователи могут делать ставки на такие активы, как акции, индексы, форекс, товары, металлы, облигации, опционы, процентные ставки и секторы рынка.  Для этого игроки часто применяют стратегии следования за трендом, разворота тренда, торговли на прорывах и торговли по импульсу для различных инструментов и для различных классов активов, таких как сырьевые товары, валютные рынки и фондовые индексы.

Распространение ставок на корпоративные действия

Корпоративные действия могут вызвать раунд ставок на спред. Например, возьмем, когда акция объявляет дивиденды, а дивиденды впоследствии идут ex (то есть истекают в объявленную ex-дату ). Успешные игроки, делающие ставки, внимательно следят за ежегодными общими собраниями конкретных компаний ( AGM ), чтобы попытаться получить информацию о любых потенциальных объявлениях о выплате дивидендов или других важных корпоративных новостях.

Предположим, компания, акции которой в настоящее время торгуются по 60 фунтов стерлингов, объявляет дивиденды в размере 1 фунта стерлингов. Цена акций начинает расти до уровня дивидендов: в данном случае где-то около 61 фунта стерлингов. Перед объявлением игроки, делающие ставки на спред, занимают позиции, предназначенные для получения выгоды от таких внезапных скачков. Например, предположим, что трейдер открывает длинную позицию на 1000 акций по 60 фунтов стерлингов с шагом 5 фунтов стерлингов за пункт. Итак, в нашем примере, с увеличением цены на 1 фунт стерлингов после объявления дивидендов, трейдер получает:

5000 фунтов стерлингов = (1 фунт стерлингов x 1000 акций x 5 фунтов стерлингов).

Точно так же игроки будут стремиться воспользоваться преимуществом экс-даты выплаты дивидендов. Предположим, что за день до экс-даты цена акций составляет 63 фунта стерлингов. Трейдер может открыть короткую позицию на 1000 акций со ставкой на спред в размере 10 фунтов стерлингов за пункт. На следующий день, когда дивиденды прекращаются, цена акции обычно падает на сумму дивидендов (с истекшим сроком действия) в 1 фунт стерлингов, достигая примерно 62 фунтов стерлингов.

Трейдер закроет свою позицию, забрав разницу: в этом случае прибыль в 10000 фунтов стерлингов:

10 000 фунтов стерлингов = (1 фунт стерлингов x 1000 акций x 10 фунтов стерлингов за пункт).

Опытные игроки также сочетают ставки на спред с торговлей акциями. Так, например, они могут дополнительно занять длинную позицию по акциям и получить денежные дивиденды, удерживая их после истечения экс-даты. Это позволит им хеджировать свои две позиции, а также получить небольшой доход за счет фактических дивидендов.

Структурирование входа и выхода

Структурирование сделок для баланса уровней прибылей и убытков — эффективная стратегия для ставок на спред, даже если шансы часто не в вашу пользу.

Предположим, что в среднем гипотетический трейдер по имени Майк выигрывает четыре ставки на спред из пяти с коэффициентом выигрыша 80%. Между тем, второй гипотетический трейдер, Пол, выигрывает две ставки на спред из пяти с коэффициентом выигрыша 40%. Кто более успешный трейдер? Кажется, ответ — Майк, но это может быть не так. Структурирование ваших ставок с благоприятным уровнем прибыли может изменить правила игры.

В этом примере предположим, что Майк стал получать 5 фунтов стерлингов за выигрышную ставку и проигрывать 25 фунтов стерлингов за проигрышную ставку. Здесь, даже с 80% винрейтом, прибыль Майка сводится на нет 25 фунтов стерлингов, которые он должен был заплатить за свою одну неудачную ставку:

(0,8 x 5,00 фунтов стерлингов — 0,2 x 25,00 фунтов стерлингов) = — 1 фунт стерлингов убытков

Напротив, скажем, Пол зарабатывает 25 фунтов стерлингов за выигрышную ставку и теряет только 5 фунтов стерлингов за проигрышную ставку. Даже с его 40% выигрышем Пол все равно получает прибыль в размере 7 фунтов стерлингов (0,4 x 25–0,6 x 5 фунтов стерлингов). Он заканчивает успешным трейдером, несмотря на то, что проигрывает в 60% случаев.

Новостные стратегии

Ставки на спред часто связаны с движением цены базового актива, такого как рыночный индекс. Если вы ставите 100 фунтов стерлингов на каждый пункт, индекс, который перемещается на 10 пунктов, может принести быструю прибыль в размере 1000 фунтов стерлингов, хотя сдвиг в противоположном направлении означает потерю аналогичной величины. Те, кто делает ставки на активный спред (например, новостные трейдеры ), часто выбирают активы, которые очень чувствительны к новостям, и делают ставки в соответствии со структурированным торговым планом. Например, новости о том, что центральный банк страны меняет процентную ставку, быстро отразятся на облигациях, фондовых индексах и других активах.

Другой идеальный пример — котирующаяся на бирже компания, ожидающая результатов тендера на крупный проект. Если компания выиграет или проиграет заявку, это означает, что цена акций будет колебаться в любом направлении, и игроки, делающие ставки на спред, занимают позиции на основе обоих исходов.

Возможности арбитража

Возможности арбитража при размещении ставок на спреды редки, но трейдеры могут найти их в некоторых неликвидных инструментах. Например, предположим, что индекс с низкой степенью отслеживания в настоящее время имеет значение 205. Одна фирма, делающая ставки на спред, предлагает спред между ценой закрытия и ценой закрытия в размере 200–210, в то время как другая предлагает спред 190–195. Таким образом, трейдер может открыть короткую позицию с первой фирмой по цене 200 и длинной с другой по цене 195, каждая с 20 фунтами стерлингов за пункт.

• Сценарий 1: Индекс закрывается на 215. Она теряет 15 (200-215) по своей короткой позиции, но получает 20 (215-195) по своей длинной позиции.
• Сценарий 2 : Индекс закрывается на уровне 201. Она теряет одну (200-201) по своей короткой позиции, но получает шесть (201-195) по своей длинной позиции.
• Сценарий 3: Индекс закрывается на уровне 185. Она получает 15 (200-185) по своей короткой позиции, но теряет 10 (185-195) по своей длинной позиции.