Торговля акциями приостановлена в связи с предстоящим испытанием долга: Обновление Evergrande

(Bloomberg) — Акции China Evergrande Group и ее подразделения по управлению недвижимостью были приостановлены от торгов в понедельник, так как надвигалось новое долговое испытание для застройщика, что подчеркивает более широкие риски, из-за которых кредитные рынки находятся в напряжении.

Самое читаемое из Bloomberg

Перестроенный кризисом, «антибиеннале» заново представляет Чикаго

Титаны Уолл-стрит предупреждают о следующих больших рисках для инвесторов

Вот как выглядит «зеленое» будущее Европы

Неапологетическая сеть «старых парней» обходится Австралии в миллиарды

Рекордный урожай какао в Гане — горькая сладость для экспортной отрасли

Hopson Development Holdings Ltd., чьи акции также были приостановлены, планирует приобрести 51% акций Evergrande Property Services Group Ltd., согласно китайской финансовой новостной платформе Cailian, со ссылкой на неназванных лиц. Cailian изменил предыдущее сообщение, в котором говорилось, что стоимость сделки составит более 40 млрд гонконгских долларов (5,1 млрд долларов США).

Торговля акциями Evergrande была приостановлена в ожидании объявления о «крупной сделке», сообщил застройщик в понедельник в биржевой декларации. Evergrande Property заявила, что торги приостановлены до объявления о возможном предложении по акциям компании.

Неопределенность в отношении полного объема долговой нагрузки компании Evergrande, помимо ее обязательств на сумму более 300 миллиардов долларов США, мучает инвесторов с тех пор, как кризис ликвидности в компании вызвал опасения краха, который может привести к финансовому и экономическому заражению. Уже просрочив выплаты банкам, поставщикам и держателям наземных инвестиционных продуктов, компания также не дала никаких указаний о том, что она выплатила два последних купона по долларовым облигациям.

Люди, знакомые с этим вопросом, сообщили, что долларовый вексель со сроком погашения 3 октября, выпущенный на первоначальную сумму 260 миллионов долларов компанией под названием Jumbo Fortune Enterprises, гарантирован Evergrande. Поскольку срок погашения приходится на воскресенье, фактическая дата погашения — понедельник. Эмитент является совместным предприятием, в число владельцев которого входит Hengda Real Estate, главное наземное подразделение Evergrande.

Неуплата основного долга по облигациям будет считаться дефолтом, поскольку в облигации нет льготного периода, хотя, по словам собеседников, если неуплата произошла по причине административной или технической ошибки, будет предоставлено пять рабочих дней. Детали гарантий не были широко известны, поскольку проспект облигаций не был опубликован, а сделка не была зарегистрирована на бирже. В понедельник в Китае выходной.

Ключевые события:

Долларовые облигации компании Hopson Dev. падают на фоне отчета подразделения Evergrande Mgmt Unit

Hopson купит 51% акций компании Evergrande Mgmt Unit: Cailian

Evergrande, подразделение по управлению недвижимостью приостанавливают торговлю в Гонконге

Нервные рынки ожидают результатов по непрозрачным облигациям, связанным с Evergrande

Китай наращивает усилия, чтобы оградить Evergrande, а не спасти ее

Китайская строительная компания Sinic столкнулась с кредитором, требующим выплаты $75 млн.

Страх перед «Эверграндом» отступил слишком легко: Джон Аутерс

Продажи Evergrande за сентябрь упали на 55% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне кризиса, свидетельствуют данные

Неудачи Evergrande распространились на Швецию: подразделение EV ищет новых владельцев

Evergrande возвращает часть денежных средств, причитающихся инвесторам продуктов благосостояния

Evergrande NEV прыгает на 19,5% в послеполуденной торговле (1:27 вечера)

В понедельник продолжаются торги автомобильным подразделением девелопера, China Evergrande New Energy Vehicle Group Ltd., акции которого выросли почти на 20% во второй половине дня.

Чу из Хопсона может стать последним магнатом для усиления Evergrande (12:37 p.m.)

Еще один магнат-миллиардер, похоже, готов прийти на помощь терпящей бедствие Evergrande.

Семья Чу контролирует компанию Hopson Development и может стать последней богатой семьей, которая поможет укрепить финансы Evergrande, после того как Hopson, по сообщениям Cailian, согласилась купить контрольный пакет акций в ее бизнесе по оказанию услуг в сфере недвижимости. В китайских СМИ Чу Манг Йи называют «невидимым магнатом».

Hopson Development планирует долю в Evergrande Property (11:53 a.m.)

Hopson Development планирует приобрести 51% акций Evergrande Property Services, сообщает Cailian со ссылкой на неназванных лиц. Это позволит оценить управляющее подразделение более чем в 40 млрд гонконгских долларов, говорится в дополненном сообщении Cailian. Фондовый рынок Гонконга был закрыт на государственный праздник в пятницу, а в понедельник торги акциями Evergrande Property были приостановлены вместе с акциями материнской компании.

Долларовые облигации Evergrande под 8,25% с погашением в марте 2022 года подорожали примерно на 3 цента за доллар до 28 центов, а облигации с погашением в 2025 году — на 1 цент до 24 центов после сообщения о продаже доли Hopson Development, по данным кредитных трейдеров в Гонконге.

Долларовые облигации компании Hopson Development падают (11:35 a.m.)

Долларовые облигации компании Hopson Development в понедельник понесли самые большие потери в истории после того, как компания Cailian сообщила о планах компании приобрести 51% акций Evergrande Property Services. 6,8%-ные долларовые облигации компании с погашением в 2023 году подешевели на 4,9 цента за доллар до 90,2 цента, показали цены, составленные Bloomberg. 7-процентная облигация компании со сроком погашения в 2024 году снизилась на 5 центов до 89,2 цента.

Китайская строительная компания Sinic столкнулась с кредитором, требующим выплаты 75 миллионов долларов (10:24 a.m.)

На фоне повышенного внимания к китайским компаниям по недвижимости, поскольку опасения заражения Evergrande распространяются по сектору, Sinic Holdings Group Co. получила требование погасить часть долга после того, как пропустила два местных процентных платежа.

Кредитор китайской компании-застройщика требует возврата 75,4 млн долларов США в виде непогашенной основной суммы долга и начисленных процентов, после того как компания не выплатила 38,7 млн юаней (6 млн долларов США) процентов по двум наземным финансовым соглашениям 18 сентября, согласно заявлению Гонконгской фондовой биржи от 30 сентября.

Торговля акциями приостановлена (9:37 утра)

Акции китайской компании Evergrande упали на 80% в этом году, а ее облигации упали до уровня, позволяющего предположить, что инвесторы готовятся к дефолту. Рыночная стоимость Evergrande составляет 39,1 млрд. гонконгских долларов.

Акции другого подразделения застройщика, China Evergrande New Energy Vehicle Group Ltd., не были приостановлены. Акции мало изменились на торгах в Гонконге после того, как ранее упали на 8,3%.

Рынки ждут подсказок по облигациям, связанным с Evergrande (8:35 a.m.)

По словам аналитика Bloomberg Intelligence Дэниела Фана, любая неуплата по ноте Jumbo Fortune может также создать риск перекрестного дефолта по другим облигациям Evergrande. Кредиторы по облигациям Jumbo могут попросить доверительного управляющего объявить официальный дефолт, если они достигнут минимального порога инвесторов, и это может побудить держателей других долларовых облигаций сделать то же самое, сказал он.

Перекрестные гарантии стали проблемой для Китая в последнее десятилетие в связи с ростом теневого банкинга, говорит Эндрю Коллиер, управляющий директор Orient Capital Research в Гонконге. «У нас мало возможностей выяснить размер проблемы, пока не произойдет взрыв долга и кредиторы не начнут беспокоиться о том, что им не заплатят».

Китай сделает все возможное, чтобы ограничить риски (8:28 a.m.)

Китай дал понять, что сделает все возможное, чтобы оградить Evergrande, но при этом не проявляет особого интереса к прямому спасению застройщика. Это не сулит ничего хорошего держателям облигаций — как на суше, так и за рубежом, — которые надеются на спасение со стороны китайского правительства.

Пекин активизировал усилия по ограничению последствий, направив высших финансовых регуляторов, чтобы подтолкнуть банки к облегчению кредитования покупателей жилья и поддержке сектора недвижимости. Они также выкупили часть доли Evergrande в одном из испытывающих трудности банков, чтобы ограничить распространение инфекции. За последние 10 дней центральный банк влил в финансовую систему 790 млрд. юаней.

Сроки выплаты процентов по долларовым облигациям Evergrande:

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Самый богатый и самый белый район Атланты хочет отделиться

‘Большинство американцев сегодня считают, что фондовый рынок сфальсифицирован, и они правы’

Заброшенная больница, получившая второй шанс за 1 доллар