Торговля ВВП как валютный трейдер
Отчеты с экономическими данными необходимы трейдеру, торгующему иностранной валютой (форекс). Эти важные экономические показатели создают нестабильность, и вокруг них всегда много спекуляций, и валовой внутренний продукт ( ВВП ) Соединенных Штатов — один из таких отчетов. Трейдеры форекс ( FX ) не только продолжают отслеживать эту важную часть экономических данных, они используют ее либо для открытия новой позиции, либо для поддержки текущей.
Что входит в отчет о ВВП
Валовой внутренний продукт — это просто общая рыночная стоимость всех товаров и услуг, производимых в конкретной стране. В случае Соединенных Штатов эту сумму можно разбить на четыре основные категории: потребление, инвестиции, государственные расходы (или расходы) и чистый экспорт.
- Потребление : расходы на конечное потребление домашних хозяйств. Сюда могут входить такие вещи, как еда, аренда, топливо и другие личные расходы.
- Инвестиции: бизнес-расходы на новые заводы и оборудование, а также вложения домашних хозяйств в недвижимость.
- Государственные расходы и инвестиции : общая сумма всех государственных расходов, включая заработную плату государственных служащих и пособия на оборону или социальные программы.
- Чистый экспорт : общий конечный экспорт за вычетом общего импорта. Более высокий показатель чистого экспорта более продуктивен для экономики.
Сумма этих чисел представляет собой общий валовой внутренний продукт Соединенных Штатов, который можно сравнить с показателями за другой год, чтобы определить процент роста или сокращения ВВП за определенный период.
Проведение сравнения
Данные о валовом внутреннем продукте могут публиковаться ежемесячно или ежеквартально. В Соединенных Штатах Бюро экономического анализа ( BEA ), филиал Министерства торговли США, публикует окончательные квартальные внутренние данные вместе с дополнительными предварительными или предварительными данными ближе к концу каждого месяца. Этот отчет также может быть выпущен как в реальных, так и в номинальных условиях, причем первые корректируются с учетом инфляции. BEA также публикует свой индекс цен ВВП, который использовался в конкуренции как с индексом потребительских цен ( ИПЦ ), так и с дефлятором расходов на личное потребление в качестве индикатора потребительской инфляции.
Торговля на валютных рынках
Как и любая другая важная экономическая информация, отчет о валовом внутреннем продукте имеет большое значение для валютных трейдеров. Он служит свидетельством роста производительной экономики и сигнализирует о сокращении в увядающей. В результате валютные трейдеры будут стремиться к центральные банки пытаются приручить повышением процентных ставок.
Хотя существует три версии — расширенная, предварительная и окончательная, — важна взаимосвязь между ними, а не только отдельные выпуски. Валютные профессионалы сделают акцент на продвинутом чтении при торговле. Но они не упустят никаких различий, когда дело доходит до сравнения расширенного с предварительными и окончательными показаниями.
Например, окончательное значение роста на 1,5% по сравнению с более ранним расширенным выпуском в 3,5% хуже по сравнению с аналогичным отпечатком на 1,5% как в расширенном, так и в окончательном значениях. Положительный показатель роста всегда хорош для экономики, но не тогда, когда окончательный показатель ВВП опускается ниже опережающего значения.
Что могут ожидать инвесторы
Существует три основных реакции на ценовое действие, которых трейдер или инвестор может разумно ожидать:
1. Показатель ВВП ниже ожидаемого, вероятно, приведет к распродаже национальной валюты по отношению к другим валютам. В случае США более низкий показатель ВВП будет сигнализировать об экономическом спаде и снизит шансы на повышение процентных ставок в США, снизив стоимость или привлекательность активов, основанных на долларах США. Кроме того, чем ниже фактическое значение ВВП от оценки, тем резче падение доллара.
2. Ожидаемое значение требует более подробного сравнения со стороны FX-инвестора. Здесь аналитик или трейдер захотят сравнить текущее значение с показателем за предыдущий квартал — возможно, даже с показателем за предыдущий год. Таким образом можно получить лучшую оценку ситуации. Учитывая этот фактор, вы можете ожидать, что результирующее ценовое действие будет иметь тенденцию к смешанному, поскольку рынок разбирается в деталях.
3. Показатель выше ожидаемого будет иметь тенденцию к укреплению базовой валюты по сравнению с другими валютами. Следовательно, более высокий показатель ВВП США пойдет на пользу доллару, что приведет к некоторому повышению курса доллара США по отношению к противоположным валютам; чем выше фактическое значение ВВП, тем резче растет курс доллара.
Собираем все вместе
Итак, давайте кратко рассмотрим недавний пример:
Выше валютная пара EUR / USD упала с большой фигуры 1.4200 за последние пару сессий (крайняя правая часть графика), установив поддержку чуть ниже 1.4050 в 60-минутном периоде времени. Обратите внимание на то, как евро вырос примерно на 50 пунктов сразу после публикации 28 марта 2011 года в 8:30 утра. В то время выяснилось, что крупнейшая экономика мира выросла меньше, чем ожидалось. Вместо того, чтобы расти примерно на 1,9%, рост в США составил всего 1,8%. Это также было меньше 3,1% по сравнению с предыдущим кварталом — визуальное замедление роста. В результате трейдеры приняли сторону продажи более слабого доллара США, что помогло евро восстановить свои потери и подняться еще выше через барьер сопротивления 1.4200 .
Валютный трейдер, желающий воспользоваться этой возможностью, может легко разместить вход на покупку рядом с уровнем поддержки, добавив относительно узкий стоп-приказ в 30-40 пунктов для управления рисками.
Суть
Отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) США является и, вероятно, останется важным выпуском, который следует учитывать, когда речь идет о торговле на валютных рынках. Трейдеры, которые могут понять, как интерпретировать эти данные и применить их уместность к конкретной сделке, окажутся первыми.