Торговля опционами на природный газ

Опционы позволяют трейдерам увеличивать свои ставки на базовые активы, представленные опционом. Эти удобные финансовые инструменты можно использовать для торговли акциями, облигациями, валютами и даже фьючерсами и товарами. В этой статье мы сосредоточимся на основах торговли опционами на природный газ.

Обзор

В отличие от опционов на продажу или покупку акций, где опцион может быть исполнен в обмен на базовый актив напрямую, опционы на природный газ исполняются во фьючерсных контрактах, которые представляют собой природный газ, контракт на поставку. Это не то, из-за чего трейдеру следует терять сон, поскольку фьючерсный контракт является такой же ценной бумагой, как и сертификат акций.

На практике опционы на природный газ действуют так же, как и все другие типы опционов: колл представляет длинную позицию, а пут представляет короткую позицию. В то время как трейдер может пойти на полную «бычью» или «медвежью» покупку, покупая тот или иной вариант, чаще всего используются страйковые цены для создания спреда, по которому комбинированные опционы могут принести приличную прибыль с контролируемыми рисками. Конечно, как только вы начнете комбинировать коллы и путы в диапазоне страйк-цен и учитывать временные ограничения, вы можете в конечном итоге получить сложные стратегии, которые звучат как неудачные хэд-метал группы 80-х, такие как « железный кондор ».

Влияние на цены на природный газ

Все направленные ставки, такие как медвежьи спреды и бычьи спреды, и даже нейтральные стратегии, такие как США, Управление энергетической информации США (EIA) — это место, где можно получить всю информацию об уровнях поставок, производстве и отклонениях от исторических норм. EIA также отслеживает импорт и экспорт газа. А Международное энергетическое агентство является источником отслеживания изменений производства за рубежом.

Однако дело не только в поставках и производстве, поскольку погода может быть ненадежным признаком, который не соответствует прогнозным прогнозам.Например, жаркое лето может привести к росту цен на природный газ, поскольку для кондиционирования воздуха потребляется больше энергии.Цена на нефть также имеет влияние, поскольку оборудование может использоваться совместно, и одни и те же компании могут заниматься разведкой и добычей как нефти, так и газа.Например, совместный технологический прогресс за счет гидравлического разрыва пласта увеличил добычу как нефти, так и газа в США, что привело к снижению цен на природный газ в те времена, когда они традиционно росли.

Суть

Опционы на природный газ и стратегии, используемые для торговли ими, такие же, как и для любых других опционов. Разница и основная проблема для трейдеров заключается в том, что на цены на природный газ влияют факторы, относящиеся к сырьевым товарам, а не к акциям. Нет данных о квартальных доходах, которые могли бы вызвать волатильность через определенные промежутки времени, или о найме или увольнении одного генерального директора, которые бы отображались на ценовом графике. Торговля опционами на природный газ требует ознакомления с отчетами ОВОС, данными об экспорте сжиженного природного газа (СПГ) и т. Д. Когда у вас есть данные, есть несколько стратегий, которые можно использовать для получения прибыли от ожидаемого изменения направления или волатильности / стабильности цен.