Торговля — это вовремя

Торговля всегда сводится к таймингу. Чтобы по-настоящему оценить это, нам просто нужно отметить, что один из самых больших успехов в истории фондового рынка произошел 19 октября 1987 года, в день его величайшего обвала. В тот день акции снизились на 23% к концу дня, но примерно в 13:30 они устроили масштабное ралли, в результате которого индексы Dow Jones и S&P 500 вертикально отошли от дна, поднявшись более чем на 10%. перед тем, как выдохнуть пар и повернуть вниз, чтобы закончить день на минимумах.

В то время как большинство трейдеров в тот день потеряли деньги, те, кто купил это дно в 13:30 и продал свои позиции через час, были вознаграждены одними из лучших краткосрочных прибылей в истории фондового рынка. И наоборот, трейдеры, которым не повезло, что они открыли короткие позиции в 13:30, а через час в панике закрыли позиции, обнаружили сомнительную разницу в потерях денег по своим коротким позициям в день наибольшего падения фондового рынка.

По крайней мере, крах фондового рынка 1987 года доказал, что все дело в сроках. С таймингом сложно справиться, но вы все равно можете получить значительную прибыль от несвоевременной сделки, если будете следовать нескольким простым правилам.

Преимущество отказа от маржи

Что случается с трейдерами, которые не умеют вести таймер? Могут ли трейдеры, не умеющие рассчитывать время, когда-либо преуспеть, особенно на валютном рынке, где сверхвысокое кредитное плечо и ценовое действие, обусловленное стопами, часто вызывают требования маржи?

Ответ положительный.

Некоторые из лучших трейдеров мира, в том числе рыночный волшебник Джим Роджерс, все еще могут преуспевать. Роджерса — и его знаменитая короткая сделка с золотом — стоит изучить более подробно. В 1980 году, когда золото взлетело до рекордных высот на фоне двузначной инфляции и геополитических волнений, Роджерс убедился, что рынок желтого металла становится безумным. Он знал, что, как и на всех параболических рынках, рост золота не может продолжаться бесконечно. К сожалению, как это часто бывает с Роджерсом, он рано начал торговлю. Он закрыл золото по цене около 675 долларов за унцию, в то время как драгоценный металл продолжал расти более чем на 800 долларов. Большинство трейдеров не смогли бы противостоять такому неблагоприятному движению цены в своей позиции, но Роджерс — проницательный исследователь рынков — знал, что история на его стороне, и сумел не только удержаться, но и получить прибыль, в конечном итоге покрывая короткие около 400 долларов за унцию.

В чем, помимо его проницательности и твердой решимости, был ключ к успеху Роджерса? Он не использовал кредитное плечо в своей торговле. Не используя маржу, Роджерс никогда не отдавал себя на откуп рынку и, следовательно, мог ликвидировать свою позицию, когда захотел, а не тогда, когда требование маржи вынудило его выйти из сделки. Не используя кредитное плечо на своей позиции, Роджерс не только смог остаться в сделке, но и смог увеличить ее на более высоких уровнях, создав лучшую общую смешанную цену.

Медленно и медленно — путь к успеху

Для валютных трейдеров торговля золотом Роджерса преподает много уроков. Опытные трейдеры знакомы с стоп-аутом или требованием маржи из позиции, которая шла по их пути. Что делает торговлю таким трудным занятием, так это то, что очень трудно справиться со временем. Используя небольшое кредитное плечо или не используя его вообще, Роджерс обеспечил себе гораздо больший предел ошибки и, следовательно, не нуждался в точности до копейки, чтобы получить огромную прибыль. Валютным трейдерам, которые не могут точно рассчитать время на рынке, рекомендуется следовать его стратегии и самостоятельно сокращать кредитное плечо. Как и в обычной кулинарной поговорке, успех в торговле на валютном рынке основан на идее, что «медленный и низкий — лучший способ». А именно, трейдеры должны открывать свои позиции медленно, с очень небольшими порциями капитала и использовать только минимальное кредитное плечо для открытия сделки.

Чтобы лучше проиллюстрировать этот момент, давайте посмотрим на двух трейдеров.Оба трейдеры начинают с 10 000 $ спекулятивного капитала и оба чувствуют,что EUR / USD будет переоценен и решают Короче это на 1,3000.Трейдер А использует кредитное плечо 50: 1, продавая пару EUR / USD на сумму 500 000 долларов в шорт против 10 000 долларов собственного капитала на своем спекулятивном счете.На стандартном маржинальном счете 1% трейдер А дает себе только 100 пунктов свободы, прежде чем он будет отозван и вытеснен с рынка.Если пара EUR / USD вырастет до 1,3100, трейдер А потерпит огромные убытки.Трейдер B, с другой стороны, использует гораздо более консервативное кредитное плечо 5: 1, продавая только 50 000 долларов США по евро / доллару на уровне 1,3000.Когда пара поднимается до 1,3100, трейдер B остается относительно невредимым, неся лишь незначительный плавающий убыток в размере 500 долларов.Кроме того, по мере роста пары до 1,3300 они могут увеличить свою короткую позицию и достичь более сбалансированной цены 1,3100.Если затем пара, наконец, развернется и просто вернется к исходному уровню входа, Трейдер Б уже становится прибыльным.Оба трейдера совершили одинаковую сделку. Оба были совершенно неверны по времени, но результаты не могли быть более разными.

Нет остановок?Большая проблема!

Медленный и низкий подход Роджерса к торговле, хотя и явно успешный, страдает одним вопиющим недостатком: он не использует стопы. Хотя метод Роджерса покупки стоимости и истерии продаж хорошо зарекомендовал себя на протяжении многих лет, он может быть очень уязвим перед катастрофическим событием, которое может довести цены до невообразимых крайностей и свести на нет даже самую консервативную торговую стратегию. Вот почему валютные трейдеры могут захотеть изучить методы другого волшебника рынка, Гэри Билфельдта. Этот простой житель Среднего Запада заработал состояние, торгуя казначейскими облигациями в 1980-х годах, когда процентные ставки выросли до рекордной доходности в 14%.

Билфельдт открыл длинную позицию по фьючерсам на казначейские облигации, когда ставки достигли этого уровня, полагая, что такие высокие процентные ставки экономически нерациональны и не сохранятся. Как и Роджерс, Билфельдт не был хорошим таймером. Он начал свою торговлю облигациями на уровне 63, но они продолжали падать, в конечном итоге упав до 56. Однако Билфельдт не позволил своим потерям выйти из-под контроля. Он просто делал стопы каждый раз, когда позиция сдвигалась на половину или на один пункт против него. Он останавливался несколько раз, когда облигации медленно и мучительно вырезали дно. Тем не менее, он никогда не колебался в своем анализе и продолжал совершать ту же сделку, несмотря на неоднократные потери денег. Когда цены на облигации наконец изменились, его подход окупился, поскольку его длинные позиции резко выросли в цене, и он смог получить прибыль, намного превышающую его накопленные убытки.

Метод торговли Билфельдта дает много уроков для валютных трейдеров. Как и Роджерс, Билфельдт — успешный трейдер, которому было трудно рассчитать время на рынке. Однако вместо того, чтобы лечить убытки, он методично останавливался. Что сделало его уникальным, так это его непоколебимая уверенность в своем анализе, которая позволяла ему входить в одну и ту же сделку снова и снова, в то время как многие менее крупные трейдеры уходили и уходили от возможности получения прибыли. Доказательный подход Билфельдта сослужил ему хорошую службу, позволив ему участвовать в сделке, ограничив при этом его убытки. Это сильное сочетание дисциплины и настойчивости является отличным примером для валютных трейдеров, которые хотят добиться успеха в торговле, но не могут правильно рассчитать время своих сделок.

Небольшая техническая помощь

Хотя и Роджерс, и Билфельдт использовали фундаментальный анализ в качестве основы для своих сделок, существуют также технические индикаторы, которые валютные трейдеры могут использовать, чтобы помочь им торговать более эффективно. Одним из таких инструментов является индекс относительной силы или RSI. RSI сравнивает величину недавнего прироста валютной пары с величиной ее недавних потерь и превращает эту информацию в число от 0 до 100. Значение 70 или более считается перекупленным, а значение 30 или менее рассматривается. как перепроданный. Трейдеру, который имеет твердое мнение о направлении конкретной валютной пары, было бы хорошо подождать, пока его тезис не будет подтвержден показателями RSI. Например, на следующем графике трейдер, который хотел продать EUR / USD на основании предположения, что пара была переоценена, был бы намного точнее, если бы он подождал, пока значения RSI упадут ниже 70, что указывает на то, что большая часть покупательного импульса пропал из пары.

фигура 1

Суть

Выбор времени является жизненно важным элементом успешной торговли, но трейдеры все равно могут достичь прибыльности, даже если они плохо рассчитывают время. На валютном рынке ключ к успеху заключается в открытии небольших позиций с использованием низкого кредитного плеча, чтобы у несвоевременных сделок было достаточно места для нейтрализации любых неблагоприятных ценовых действий. Безусловно, торговля без стопов никогда не бывает мудрой стратегией. Вот почему даже плохие таймеры должны применять доказательный подход, который методично сводит торговые убытки к минимуму, позволяя трейдеру постоянно восстанавливать позицию. Наконец, использование даже простого технического индикатора, такого как RSI, может сделать фундаментальные стратегии намного более эффективными за счет улучшения входов в сделки. Некоторые из величайших трейдеров в мире доказали, что не нужно быть хорошим таймером, чтобы зарабатывать деньги на рынках, но при использовании описанных выше методов шансы на успех резко возрастают.