Скользящая прибыль на акцию (EPS): Что это такое, примеры

Скользящая прибыль на акцию (EPS) — важнейший финансовый показатель, используемый инвесторами и аналитиками для оценки прибыльности компании. Он представляет собой прибыль, полученную компанией за определенный период, обычно за предыдущие четыре квартала, в расчете на одну акцию. Скользящий показатель прибыли на акцию дает представление об исторических показателях прибыли компании и может быть полезен для оценки ее финансового состояния и инвестиционного потенциала.

Понимание трейлинг-прибыли на акцию (EPS)

Прибыль на акцию (EPS) рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на общее количество находящихся в обращении обыкновенных акций. Он служит показателем прибыльности компании и широко используется в финансовом анализе. Трейлинг EPS относится к прибыли, полученной за предыдущие четыре квартала, и считается трейлинговым показателем финансовых результатов компании.
Термин «трейлинг» подразумевает, что он отражает прошлые показатели, а не будущие ожидания. Трейлинг EPS основан на фактических показателях прибыли и не предполагает прогнозов или оценок. Он дает представление о доходах компании в исторической перспективе и часто используется в сочетании с другими финансовыми показателями для оценки ее общего финансового состояния.

Рост или падение прибыли на акцию по трейлингу

Инвесторы, особенно инвесторы, ориентированные на рост, обращают пристальное внимание на рост или падение трейлинга прибыли на акцию. Увеличение прибыли квартал за кварталом и год за годом обычно рассматривается как положительный знак, свидетельствующий о способности компании стабильно генерировать прибыль. С другой стороны, снижение показателя скользящей прибыли на акцию может вызывать опасения относительно финансовых показателей компании и потенциальных проблем, с которыми она может столкнуться.
Инвесторы роста обычно анализируют как квартальную, так и годовую прибыль на акцию, чтобы оценить траекторию роста компании. Они ищут квартальные доходы, которые выше, чем в соответствующем квартале предыдущего года, и стремятся к тому, чтобы доходы за финансовый год превзошли показатели предыдущего финансового года. Для оценки тенденций роста трейлинг EPS часто сравнивают с EPS за предыдущий финансовый год.
Помимо скользящего показателя прибыли на акцию, инвесторы, ориентированные на рост, также рассматривают прогнозы прибыли, предоставляемые аналитиками, чтобы оценить потенциал будущих доходов компании. Положительные прогнозы прибыли на будущие кварталы могут способствовать принятию инвестиционных решений, в то время как снижение прогнозируемой прибыли может вызвать опасения относительно перспектив роста компании.

Пример трейлинга прибыли на акцию

Чтобы проиллюстрировать концепцию трейлинга EPS, рассмотрим гипотетический пример на примере доходов Apple Inc. (AAPL). Предположим, что были опубликованы следующие данные о доходах:

• 30 апреля 2021 года Apple объявила о прибыли в размере 2,46 доллара на акцию.
• 29 января 2021 года компания сообщила о прибыли в размере $4,18 на акцию.
• 1 ноября 2020 года они объявили о прибыли в размере 2,91 доллара на акцию.
• 31 июля 2020 года их прибыль составила 2,34 доллара на акцию.

Если учитывать последние четыре квартала, то трейлинг EPS для Apple составит $11,89 на акцию.
Когда появляется новый релиз о доходах, прибыль за последний период исключается из расчета и добавляется более свежий показатель. Такой скользящий расчет позволяет инвесторам отслеживать динамику прибыли компании с течением времени.

Заключение

Скользящий показатель прибыли на акцию (EPS) — это фундаментальный показатель, который дает ценную информацию об исторических показателях прибыли компании. Он позволяет инвесторам и аналитикам оценить рентабельность компании и тенденции ее роста за определенный период, как правило, за четыре квартала. Сравнивая трейлинг EPS с предыдущими периодами и учитывая прогнозы прибыли, инвесторы могут принимать обоснованные решения о вложении средств в ту или иную компанию.
Хотя в этой статье мы сосредоточились на концепции скользящей прибыли на акцию, важно отметить, что финансовый анализ включает в себя рассмотрение множества факторов и показателей, чтобы получить полное представление о финансовом состоянии компании и ее инвестиционном потенциале.

Вопросы и ответы

Что такое трейлинг EPS?

Трейлинг EPS — это прибыль на акцию компании, рассчитанная за определенный период, обычно за предыдущие четыре квартала. Он отражает прибыльность компании за этот период времени и дает представление о ее исторических показателях прибыли.

Как рассчитывается трейлинг EPS?

Скользящий показатель EPS рассчитывается путем деления чистой прибыли компании за предыдущие четыре квартала на общее количество находящихся в обращении акций компании. Полученный показатель представляет собой прибыль на акцию за этот период.

Что говорит о компании трейлинг EPS?

Скользящий показатель прибыли на акцию предоставляет ценную информацию о финансовом состоянии и прибыльности компании. Он позволяет инвесторам оценить исторические показатели прибыли компании и оценить тенденции ее роста. Рост показателя скользящей прибыли на акцию обычно рассматривается как положительный знак, в то время как его снижение может вызывать опасения.

Чем трейлинг EPS отличается от форвардного EPS?

Скользящая прибыль на акцию отражает прошлые показатели прибыли компании, в то время как форвардная прибыль на акцию представляет собой оценку аналитиками будущих доходов компании. Trailing EPS основан на фактических данных о прибыли, что делает его историческим показателем, в то время как forward EPS включает в себя прогнозы и может быть подвержен изменениям.

Почему трейлинг EPS важен для инвесторов?

Трейлинг EPS важен для инвесторов, поскольку он дает представление о прибыльности компании за определенный период. Он помогает инвесторам оценить финансовые показатели компании, оценить потенциал ее роста и принять обоснованные инвестиционные решения. Trailing EPS часто используется в сочетании с другими финансовыми показателями, чтобы получить полное представление о финансовом состоянии компании.

Можно ли использовать трейлинг EPS для прогнозирования будущих доходов компании?

Скользящий показатель прибыли на акцию показывает, что произошло в прошлом, и не прогнозирует будущие доходы. Для прогнозирования будущих доходов инвесторы и аналитики обычно рассматривают прогнозные оценки прибыли на акцию, предоставляемые аналитиками, которые основаны на ожиданиях и прогнозах. Однако трейлинг EPS может обеспечить ценный исторический контекст при оценке потенциала будущих доходов компании.