Агент по передаче
Что такое трансфер-агент?
Трансфер-агент — это трастовая компания, банк или аналогичное учреждение, назначенное корпорацией для целей ведения финансовой документации инвестора и отслеживания остатка на счете каждого инвестора. Трансфер-агент регистрирует транзакции, отменяет и выдает сертификаты, обрабатывает почтовые сообщения инвесторов и решает множество других проблем инвестора, включая перевыпуск утерянных или украденных сертификатов.
Трансфер-агенты работают в тесном сотрудничестве с регистраторами, чтобы гарантировать своевременное получение инвесторами причитающихся процентов и дивидендов. Трансфер-агенты также контролируют рассылку ежемесячных отчетов об инвестициях акционерам паевых инвестиционных фондов.
Ключевые выводы
- Трансфер-агент играет жизненно важную роль в качестве связующего звена между регистратором компании и инвестором.
- Трансфер-агенты внимательно следят за остатками на счетах инвестора и хранят сертификаты владения ценными бумагами в электронном виде.
- Агенты по передаче акций следят за тем, чтобы акционеры своевременно получали дивиденды.
- Агенты по передаче облигаций следят за тем, чтобы держатели облигаций получали причитающиеся им процентные платежи плюс номинальную стоимость облигации по достижении срока погашения.
Понимание агента передачи
Традиционно, когда инвесторы покупали ценные бумаги, они получали бумажный сертификат на бумажном носителе. Сегодня трансфер-агенты выдают сертификаты в бездокументарной форме — это электронный метод регистрации прав собственности на ценные бумаги, который экономит огромное количество времени и денег. Эти бездокументарные ценные бумаги различаются в зависимости от инвестиций.
Например, облигации выпускаются с кратностью 1000 долларов, в то время как акции и паевые инвестиционные фонды выпускаются как акции. Между тем паевые инвестиционные фонды (ПИФ) продаются блоками. Трансфер-агенты обрабатывают все типы ценных бумаг в бездокументарной форме, какую бы необходимую форму они ни принимали.
Обязанности трансферного агента
Акционеры обыкновенных и привилегированных акций имеют право голоса при принятии важных корпоративных решений, таких как слияние и продажа компаний. Этому голосованию способствуют трансферные агенты, которые рассылают акционерам доверенную информацию.
Трансфер-агенты также предоставляют акционерам годовые отчеты, включая аудированные финансовые отчеты компаний. А в конце года трансфер-агенты и регистраторы совместно отправляют инвесторам федеральную налоговую информацию, включая информацию о дивидендах и выплаченных процентах, а также данные о сделках с ценными бумагами, совершенных в течение года.
Распределение фондов и акций
Трансфер-агенты выплачивают выплаты инвесторам на основании записей регистратора. Например, трансфер-агенты отправляют процентные платежи держателям облигаций, а также номинальную стоимость своих облигаций по достижении срока погашения. Точно так же трансфер-агенты отправляют денежные дивиденды инвесторам в акции, если компании, в которые они инвестируют, получают достаточную прибыль.
Трансфер-агенты также отправляют акции инвесторам после дробления акций. Если, например, у компании есть дробление акций 3 к 1, каждый акционер получает две дополнительные акции за каждую акцию, которой он уже владеет. С другой стороны, когда выплачивается 10% дивидендов по акциям, трансфер-агент выпускает еще 10 акций акционерам, владеющим 100 акциями.
Краткий обзор
Если инвесторы держат ценные бумаги от своего имени и желают передать или продать эти ценные бумаги, им может потребоваться получить свои подписи до того, как трансфер-агент примет транзакции.
Агенты по переводу паевых инвестиционных фондов
Агенты по переводу паевых инвестиционных фондов отличаются от агентов по переводу акций тем, что первые никогда не выдают физические сертификаты, а вторые должны это делать по запросу акционеров. Однако агенты по переводу паевых инвестиционных фондов выполняют множество других важных задач, таких как ведение учета счетов акционеров, надзор за выплатой дивидендов и ответы на запросы акционеров о предоставлении выписок по счетам, налоговых форм на прибыль и подтверждений транзакций.
Преимущества трансфер-агентов
Все акционеры имеют право на получение точной информации о своих инвестициях. В то время как некоторые корпорации предпочитают действовать в качестве своих собственных агентов по переводу, другие компании решают использовать третьих лиц, таких как трастовые компании, банки или аналогичные финансовые учреждения. Эти компании получают плату за свои услуги.
Эти сторонние компании специализируются на предоставлении услуг трансфер-агентов, и многие корпорации считают, что расходы на привлечение сторонней компании того стоят. Трансфер-агенты выполняют детальную и сложную работу, особенно для крупных корпораций с большим количеством акционеров. Например, публично торгуемая компания нередко выпускает миллионы акций. Кто-то должен хранить в порядке всю информацию, относящуюся к этим миллионам акций.
Это часть фидуциарной ответственности компании перед своими акционерами за обеспечение безопасности и точного отслеживания всех записей инвесторов, остатков на счетах и транзакций. Трансфер-агенты выполняют эту жизненно важную роль в ведении документации и предоставлении инвесторам своевременной и надежной информации.