Понимание казначейских акций: Определение, использование в балансовых отчетах и пример

Что такое казначейские акции?

Казначейские акции, также известные как казначейские акции или повторно приобретенные акции, относятся к ранее находившимся в обращении акциям, которые были выкуплены у акционеров компанией-эмитентом. В результате общее количество акций, находящихся в обращении на открытом рынке, уменьшается. Казначейские акции остаются в обращении, но не учитываются при распределении дивидендов или расчете прибыли на акцию (EPS).

Основные выводы

— Казначейские акции — это ранее находившиеся в обращении акции, которые были выкуплены и хранятся у компании-эмитента.
— Собственные акции, выкупленные у акционеров, уменьшают общую сумму собственного капитала в балансе компании и поэтому являются контрсчетом собственного капитала.
— Метод стоимости и метод номинальной стоимости — это два метода учета собственных акций.

Понимание казначейских акций

Собственные акции, выкупленные у акционеров, — это противоположный счет, отражаемый в разделе баланса «Собственный капитал». Поскольку собственные акции, выкупленные у акционеров, представляют собой количество акций, выкупленных на открытом рынке, они уменьшают собственный капитал на сумму, уплаченную за эти акции.
Помимо того, что по ним не выплачиваются дивиденды и они не учитываются при расчете прибыли на акцию, казначейские акции также не имеют права голоса. Количество выкупленных компанией казначейских акций может быть ограничено регулирующим органом страны. В США выкуп акций регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
Казначейские акции могут быть выкуплены или храниться для перепродажи на открытом рынке. Выпущенные акции навсегда аннулируются и не могут быть выпущены повторно. После погашения акции больше не указываются в финансовой отчетности компании как казначейские. Невыкупленные казначейские акции могут быть повторно выпущены в виде дивидендов по акциям, вознаграждений сотрудникам или привлечения капитала.

Учет казначейских акций

Когда компания первоначально выпускает акции, раздел баланса, посвященный собственному капиталу, увеличивается за счет кредита счетов обыкновенных акций и дополнительного оплаченного капитала (APIC). Счет обыкновенных акций отражает номинальную стоимость акций, а счет APIC — превышение полученной стоимости над номинальной. В соответствии с принципом ведения бухгалтерского учета с двойной записью, эта проводка отражает увеличение денежных средств (или другого актива) на сумму вознаграждения, полученного акционерами.
Выкупленные акции уменьшают общий собственный капитал и обычно обозначаются как «выкупленные акции» или «уменьшение собственного капитала». Существует два метода учета собственных выкупленных акций: метод затрат и метод номинальной стоимости. При затратном методе используется стоимость, уплаченная компанией при выкупе акций, и не учитывается их номинальная стоимость; при этом методе стоимость выкупленных акций включается в часть баланса, посвященную собственному капиталу. Обычно акции имеют минимальную номинальную стоимость, например 1 доллар, но продаются и выкупаются гораздо дороже.
В соответствии с затратным методом в момент выкупа акций дебетуется счет выкупленных акций, чтобы уменьшить общую сумму собственного капитала. Счет денежных средств кредитуется, чтобы отразить расходование денежных средств компании. Если выкупленные акции впоследствии перепродаются, счет денежных средств увеличивается по дебету, а счет выкупленных акций уменьшается, увеличивая общий собственный капитал. Кроме того, счет оплаченного капитала дебетуется или кредитуется в зависимости от того, были ли акции перепроданы с убытком или прибылью.
Согласно методу номинальной стоимости, в момент выкупа акций дебетуется счет собственных акций, чтобы уменьшить общий собственный капитал на сумму номинальной стоимости выкупаемых акций. Счет APIC обыкновенных акций также дебетуется, чтобы уменьшить его на сумму, первоначально уплаченную акционерами сверх номинальной стоимости. Счет денежных средств кредитуется на общую сумму, выплаченную компанией за выкуп акций. Чистая сумма отражается либо по дебету, либо по кредиту счета APIC казначейства, в зависимости от того, заплатила ли компания при выкупе акций больше, чем первоначально заплатили акционеры.

Пример казначейских акций

Рассмотрим пример, иллюстрирующий концепцию казначейских акций. Компания ABC первоначально продала 5 000 обыкновенных акций номиналом 1 доллар по цене 41 доллар за акцию. Таким образом, на балансе компании числилось $5 000 обыкновенных акций (5 000 акций x $1 номинала) и $200 000 обыкновенных акций APIC (5 000 акций x ($41 — $1, уплаченный сверх номинала)). Компания ABC имеет избыток денежных средств и считает, что ее акции торгуются ниже их внутренней стоимости. В результате она решает выкупить 1 000 акций по цене $50 на общую сумму $50 000.
При выкупе создается противоположный счет собственных средств выкупленных акций. При кассовом методе счет казначейских акций дебетуется на $50 000 и кредитуется на $50 000. При использовании метода номинальной стоимости казначейские акции дебетуются на $1,000 (1,000 акций x $1 номинальной стоимости), а счет APIC обыкновенных акций дебетуется на $40,000 (1,000 акций x ($41 — $1, выплаченный сверх номинала)).
В балансе после выкупа будет отражено $4 000 обыкновенных акций (5 000 акций — 1 000 акций) и $160 000 APIC по обыкновенным акциям (4 000 акций x ($41 — $1, выплаченный сверх номинала)). На счете выкупленных акций будет отражено либо $50 000, либо $1 000, в зависимости от используемого метода.
Казначейские акции можно держать для будущей перепродажи или вывести из обращения. Если компания решит перепродать выкупленные акции, она отразит дебет счета денежных средств и кредит счета выкупленных акций на полученную сумму. Счета простых акций и APIC простых акций останутся без изменений.
Если компания решит выкупить выкупленные акции, она отразит дебет счета выкупленных акций и кредит счетов простых акций и APIC простых акций на сумму номинальной стоимости и избыточного оплаченного капитала, соответственно. Счет выкупленных акций уменьшится до нуля, а счета обыкновенных акций и APIC обыкновенных акций будут отражать новое сальдо.

Часто задаваемые вопросы о казначейских акциях

1. Почему компании выкупают свои акции?
Компании могут выкупать собственные акции по разным причинам, в том числе для того, чтобы продемонстрировать уверенность в компании, вернуть капитал акционерам, скорректировать структуру капитала или использовать избыток денежных средств.

1. Как собственные акции, выкупленные у акционеров, влияют на собственный капитал?
   Собственные акции, выкупленные у акционеров, уменьшают собственный капитал, поскольку представляют собой акции, которые были выкуплены компанией. Сумма, уплаченная за выкупленные акции, вычитается из общей суммы собственного капитала в балансовом отчете.
2. Могут ли выкупленные акции быть выпущены повторно?
   Да, невыкупленные казначейские акции могут быть перевыпущены через дивиденды по акциям, планы вознаграждения сотрудников или мероприятия по привлечению капитала. Однако выкупленные казначейские акции не могут быть перевыпущены.
3. Получают ли казначейские акции дивиденды?
   Нет, по казначейским акциям не выплачиваются дивиденды. Они не учитываются при распределении дивидендов среди акционеров.
4. В чем разница между объявленными, выпущенными и находящимися в обращении акциями?
   Разрешенные акции — это максимальное количество акций, которое компания может выпустить. Выпущенные акции — это акции, которые были проданы или распределены среди акционеров. Выпущенные акции — это акции, которыми владеют акционеры, за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров.

В заключение отметим, что казначейские акции — это термин, используемый для обозначения акций компании, которые были выкуплены у акционеров. Они хранятся у компании-эмитента и не включаются в расчеты дивидендов или прибыли на акцию. Собственные акции, выкупленные у акционеров, уменьшают общую сумму собственного капитала в балансе компании и отражаются как контрсчет собственного капитала. Метод себестоимости и метод номинальной стоимости — два распространенных метода учета собственных акций. Понимая суть казначейских акций и их последствия, инвесторы и аналитики могут получить представление о структуре капитала и финансовом состоянии компании.

Вопросы и ответы

Почему компании выкупают собственные акции?

Компании могут выкупать собственные акции по разным причинам, в том числе чтобы продемонстрировать уверенность в компании, вернуть капитал акционерам, скорректировать структуру капитала компании или использовать избыток денежных средств. Выкупая собственные акции, компании потенциально могут увеличить стоимость акций и улучшить финансовые показатели.

Как казначейские акции влияют на собственный капитал?

Собственные акции, выкупленные у акционеров, уменьшают собственный капитал, поскольку представляют собой акции, которые были выкуплены компанией. Сумма, уплаченная за казначейские акции, вычитается из общей суммы собственного капитала в балансе. Это уменьшение собственного капитала может повлиять на такие финансовые коэффициенты, как рентабельность собственного капитала (ROE) и балансовая стоимость на акцию.

Могут ли выкупленные акции быть выпущены повторно?

Да, при определенных обстоятельствах не выкупленные казначейские акции могут быть перевыпущены. Компании могут перевыпускать казначейские акции через дивиденды по акциям, планы вознаграждения сотрудников (например, опционы на акции или ограниченные акции) или мероприятия по привлечению капитала. Однако важно отметить, что выкупленные казначейские акции не могут быть перевыпущены.

Получают ли казначейские акции дивиденды?

Нет, казначейские акции не получают дивидендов. Поскольку казначейские акции принадлежат компании-эмитенту, а не отдельным акционерам, они не имеют права на получение дивидендов. Дивиденды обычно выплачиваются только по акциям, находящимся в обращении и принадлежащим внешним акционерам.

В чем разница между объявленными, выпущенными и находящимися в обращении акциями?

Разрешенные акции — это максимальное количество акций, которое компания может выпустить в соответствии с корпоративным уставом или учредительными документами. Выпущенные акции — это фактические акции, которые были проданы или распределены среди акционеров. Выпущенные акции — это акции, которыми владеют акционеры, за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров. Поэтому для расчета количества акций в обращении из выпущенных акций вычитаются выкупленные акции.

Как операции с собственными акциями отражаются в балансовом отчете?

Операции с казначейскими акциями отражаются в балансовом отчете как контрсчет собственного капитала. При выкупе собственных акций дебетуется счет, чтобы уменьшить общую сумму собственного капитала, а счет денежных средств кредитуется, чтобы отразить расходование денежных средств компании. Если выкупленные акции впоследствии перепродаются, счет денежных средств дебетуется, а счет выкупленных акций кредитуется для увеличения общей суммы собственного капитала. Конкретный метод учета собственных акций (метод себестоимости или метод номинальной стоимости) определяет проводки, используемые для учета выкупа и перепродажи собственных акций.

Каковы потенциальные последствия выкупленных собственных акций для инвесторов?

Для инвесторов выкупленные собственные акции могут иметь несколько последствий. Они могут указывать на то, что компания считает свои акции недооцененными или что у нее есть избыток денежных средств для инвестиций. Кроме того, значительное количество казначейских акций может повлиять на структуру капитала компании и ее финансовые коэффициенты. Инвесторам следует рассмотреть причины, лежащие в основе операций с казначейскими акциями компании, и проанализировать потенциальное влияние на финансовое состояние компании и ее акционерную стоимость.