Можете ли вы доверять своему попечителю?

Адвокаты и финансовые консультанты обычно используют трасты в процессе планирования наследственного имущества. Они помогают в распределении владений, гарантируя, что все достается нужным людям и организациям. Они также могут минимизировать налоги на наследство. По сути, они позволяют вам удалять активы из вашего имущества, чтобы больше богатства можно было передать вашим бенефициарам. Вы даже можете разместить в трасте полис страхования жизни.

Звучит здорово, правда? Но, конечно, есть загвоздка. Доверительный фонд зачастую настолько хорош, насколько хорош его попечитель. Читайте дальше, пока мы исследуем важную роль доверительного управляющего и узнаем, как убедиться, что ваш опекун действует правильно, особенно со сложными инструментами, такими как страхование.

Страхование в доверительном управлении

Страхование жизни, находящееся в трасте, называется страхованием жизни, находящимся в трастовой собственности (TOLI); это похоже на страхование жизни, принадлежащее банкам и компаниям. Как и любой другой траст, у страховых трастов есть документы, которые идентифицируют доверенных лиц инструмента. К сожалению, хотя опекуны часто выполняют адекватную работу по выполнению основных задач, конфликты и проблемы могут возникать, когда опекуны не понимают, в чем должны заключаться их лояльности и как справляться со сложными финансовыми проблемами, которые могут возникнуть при работе.

Все попечители несут фидуциарную ответственность перед бенефициарами траста. Доверительный управляющий должен управлять активами траста в соответствии с пожеланиями бенефициаров. Это важная концепция, которую необходимо усвоить. Желания бенефициаров имеют первостепенное значение, а не желания человека, учредившего траст. Это сложно для многих попечителей, потому что существует реальная вероятность того, что доверительный управляющий никогда не встречался с бенефициарами траста. Часто доверительный управляющий встречается только с лицом, учредившим траст. Это поднимает вопрос о том, как попечители могут выполнять свои фидуциарные обязанности перед тем, кого они даже не знают.

Как правило, бенефициары TOLI хотят максимизировать сумму богатства, которую они получат при распределении активов траста. Это требует, чтобы доверительный управляющий активно управлял страховым полисом или полисами, принадлежащими трасту.

Активное управление влечет за собой определение того, работает ли полис в соответствии с прогнозами, отраженными в исходной иллюстрации страхования жизни. Обычно полис неэффективен из-за агрессивных допущений, использованных в исходной иллюстрации, слабых результатов инвестирования в субсчета (для переменных полисов) или сложной экономической ситуации для страховой компании.

Активное управление политикой также требует, чтобы доверительный управляющий попытался определить альтернативные политики, которые могут больше соответствовать желаниям бенефициаров. Недавние инновации в индустрии страхования жизни сделали полисы, которые продавались в прошлом, устаревшими. Политику, которая сохранялась в первоначальной форме и не пересматривалась каждые два или три года, часто следует заменять более привлекательной политикой. Более привлекательный полис может предусматривать более высокое пособие в случае смерти при такой же или более низкой страховой премии. Это также может позволить сохранить пособие в случае смерти без дополнительных выплат.

Выполняют ли попечители обязанности?

К сожалению, многим попечителям не хватает навыков, необходимых для надзора за страхованием жизни, находящимся в доверительной собственности. Люди, которые создают трасты, финансируемые за счет страхования жизни, обычно сначала обращаются к другу или члену семьи в качестве попечителя. Однако такие люди часто мало знают о проблемах, связанных с разумным управлением страхованием жизни. Другой популярный выбор — это надежный советник, например финансовый советник, бухгалтер или юрист.

Однако, как и в случае с другом или членом семьи, нет гарантии, что доверенный советник разбирается в вопросах, необходимых для эффективного надзора за TOLI. Различные судебные дела подтверждают, что независимо от того, являются ли опекуны друзьями, членами семьи или профессионалами, они часто не выполняют своих фидуциарных обязанностей.

К отсутствию контроля со стороны доверенных лиц нельзя относиться легкомысленно. Фидуциары обязаны соблюдать не только этические стандарты, предписанные их профессией (такие специалисты, как юристы, бухгалтеры, специалисты по финансовому планированию и биржевые маклеры, обязаны придерживаться этических стандартов, установленных профессиональными советами, через которые они получают лицензию).

На них также распространяются дополнительные требования, содержащиеся в Едином законе о разумном инвесторе, Правиле о разумном попечительстве, Управлении финансового контролера и государственных департаментах банковского дела.Эти органы установили правила и положения в попытке оградить бенефициаров от последствий, связанных с получением плохих советов от некомпетентных консультантов.1 Однако, как и в случае с большей частью индустрии финансовых услуг, правила не могут защитить людей, если они не принимают активного участия в сообщении о случаях, когда они получали плохие советы.

Взять на себя ответственность

Обращение к доверительному управляющему — один из наиболее эффективных способов для бенефициаров занять активную позицию. Ниже приведены некоторые вопросы, которые могут возникнуть у бенефициаров:

• Как политика работает по сравнению с ожиданиями?
• Когда в последний раз пересматривался полис страхования жизни?
• Существуют ли на рынке другие политики, которые могут лучше соответствовать моим пожеланиям и условиям, изложенным в трастовом документе?
• Ухудшился ли кредитный рейтинг страховой компании, выдавшей полис?
• Согласовано ли распределение субсчетов с заявлением об инвестиционной политике?

Не удивляйтесь, если попечитель ответит на ваши вопросы пустым взглядом.

Суть

Страхование жизни, находящееся в доверительном управлении, выполняет важную функцию в имущественных планах многих людей. Не у всех попечителей есть все необходимое для выполнения возложенной на них фидуциарной ответственности. Если вы являетесь бенефициаром страхового траста, крайне важно активно контролировать своего попечителя. Этот человек должен служить вашим интересам. На кону много денег.