Цена на золото Фундаментальный ежедневный прогноз — тенденция к снижению растет на фоне роста ставок на скорое сворачивание ФРС
Фьючерсы на золото закрылись ниже в пятницу, поскольку инвесторы продолжали ждать ясности в отношении сроков сокращения расходов Федеральной резервной системы США.
Хотя большинство крупных инвесторов, вероятно, держат себя в руках в преддверии заседания ФРС по вопросам политики 21-22 сентября, из последних ценовых событий мы знаем, что они осознают важность пары 50%-ных уровней на отметках $1795,00 и $1800,00. Эти два уровня контролируют направление движения рынка.
В пятницу декабрьская цена на золото на Comex составила $1792,10, снизившись на $7,90 или -0,44%.
Уровень 50% на отметке $1795,00 представляет собой половину более чем годового диапазона от $1460,30 до $2129,60. Уровень 50% на отметке $1800,00 представляет собой половину краткосрочного диапазона от $1922,00 до $1677,90.
Продолжая держаться за эти два 50-процентных уровня или точки равновесия, инвесторы говорят нам, что в данный момент они почти нейтральны в преддверии решения ФРС о сокращении сроков, хотя ценовое действие в пятницу указывает на то, что они склоняются к медвежьей стороне.
Трейдеры склоняются на медвежью сторону, поскольку грядет ужесточение кредитно-денежной политики. Может быть, не повышение процентной ставки, но, безусловно, сокращение масштабного стимулирования.
Ралли, которые мы наблюдали в золоте, по моему мнению, не являются долгосрочным бычьим прогнозом. Большинство движений было вызвано остановками на покупку, корректировкой позиций и коротким покрытием. Низкие объемы также являются одной из причин отсутствия последующих движений.
Временами шорты прикрываются, потому что они верят, что ФРС начнет сокращение, однако их время было выбрано неверно. Поэтому им рекомендуется скорректировать свои медвежьи позиции.
Учитывая, что ФРС планирует сократить свои расходы, доходность казначейских облигаций США растет, а доллар США крепнет, в настоящее время трудно создать «бычьи» аргументы в пользу золота.
Давление на доллар также оказали пятничный отчет по индексу цен производителей за август, который превзошел ожидания, и «ястребиные» высказывания представителя Федеральной резервной системы.
Доходность базового 10-летнего казначейства США выросла в пятницу после того, как отчет по индексу цен производителей показал, что высокая инфляция может сохраниться в течение некоторого времени. Хотя золото считается средством хеджирования от инфляции, рост доходности приводит к увеличению альтернативных издержек на хранение беспроцентных «медвежьих» слитков.
Инвесторы в золото будут внимательно следить за решениями ФРС, так как не приносящие дохода слитки обычно выигрывают, когда процентные ставки низкие. Однако пятничные показатели индекса цен производителей в США, похоже, подталкивают инвесторов в золото к мысли о том, что ФРС может проявить немного меньше уступчивости в дальнейшем при сокращении процентных ставок.
Цены на золото могут резко упасть в ближайшей перспективе, если данные по потребительской инфляции в США превзойдут ожидания.
Если вас смущают заголовки, просто следите за графиком. При устойчивом движении выше $1800,00 формируется небольшая тенденция к росту, а при устойчивом движении ниже $1795,00 сохраняется тенденция к снижению.
Чтобы ознакомиться со всеми сегодняшними экономическими событиями, посмотрите наш экономический календарь.
Эта статья была первоначально опубликована на сайте FX Empire