Укрепление доллара США имитирует крах коронавируса 2020 года — 5 вещей, которые нужно знать в биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) начинает новую неделю, когда на традиционных рынках все спокойно, но в криптовалюте назревает буря.
В то время как в США и большей части Европы продолжаются длинные пасхальные выходные, трейдеры внимательно следят за тем, сможет ли биткоин оставаться стабильным в течение четырех дней без участия профессиональных инвесторов.
Пока что картина складывается не в пользу быков — с пятницы BTC/USD характеризуется боковым движением, сопровождаемым эпизодами внезапной волатильности в сторону снижения.
Это продолжалось и в понедельник, и теперь $40 000 снова недосягаемы. Какой будет атмосфера в ближайшие дни?
Cointelegraph рассматривает потенциальные факторы, которые могут повлиять на динамику цены биткоина на этой неделе.
Праздничное веселье обошлось биткоину в 40 000 долларов
Для спот-трейдеров биткоина наступило разочаровывающее время. В отсутствие традиционного рыночного руководства биткоин четыре дня торгуется «вне рабочего дня», что означает, что ликвидность ниже, чем обычно.
В связи с этим любые резкие движения цены имеют привычку вызывать пульсацию и большие, чем обычно, побочные эффекты.
К примеру, если поддержка покупателей по определенной цене будет прекращена, паника может возникнуть гораздо легче, когда на руках меньше участников — и меньше наличных — для ее смягчения.
Такой сценарий уже несколько раз разыгрывался в пасхальные выходные. Хотя BTC/USD в основном торгуется в боковом направлении, у него были эпизоды внезапного падения, после которых он с трудом восстанавливался.
В ночь на воскресенье рынок за считанные минуты упал более чем на $1 000, включая потерю $800 за одну минутную свечу.
Вместе с этим он потерял поддержку на уровне $39 000, подтверждают данные ресурса мониторинга внутри сети Material Indicators.
В пятницу Material Indicators отметил блок поддержки покупателей непосредственно под спотовой ценой, который теперь отсутствует и потенциально открывает возможность гораздо более глубокого отката, связанного с 200-недельной скользящей средней (200 WMA).
В настоящее время 200 WMA находится чуть выше $21 000, показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView. Этот уровень очень важен, он никогда не пробивался спотовой ценой во время медвежьих рынков и постоянно повышался на протяжении всей истории биткоина.
«50, 100 и 200 недельная MA — ключевые уровни», — продолжают тем временем Material Indicators в комментариях в Twitter.
«Бычьи рынки случаются, когда цена находится выше 50 WMA. Уровень 100 может дать ралли, но с 2011 года он никогда не удерживался в нисходящем тренде. 200 WMA всегда отмечала дно + она пересекается с пожизненным каналом поддержки.»
По состоянию на понедельник место «рельефного ралли» 100 WMA находится на уровне $35 740.
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp) со 100, 200 WMA. Источник: TradingView
Несмотря на потенциально ненадежные праздничные ценовые показатели, мало кого удивила мысль о том, что криптовалютные рынки в массе своей готовы к новым потерям.
Популярный трейдер Пьер отметил многочисленные цели, пораженные альткоинами в понедельник на фоне колебаний BTC, ранее предупредив, что такое движение вниз станет «гвоздем в гроб» для слабых токенов.
У макроэкономики много сюрпризов в рукаве
Поскольку западные рынки закрыты до вторника, возможности для макроиндуцированного движения криптовалют невелики.
Азиатские рынки в понедельник в основном не изменились: гонконгский Hang Seng вырос на скромные 0,67%, а индекс Shanghai Composite, наоборот, снизился на 0,67% на момент написания статьи.
Глобальные финансовые рынки, однако, ничем не примечательны в этом месяце, поскольку текущая ситуация определяется неизведанной территорией. Растущая инфляция в сочетании с минимальными процентными ставками — одна из таких новинок.
Комментатор рынка Хольгер Зшаепиц обратил внимание на рынки международных облигаций, стоимость которых снизилась на 6,4 трлн долларов с момента достижения рекордных максимумов в прошлом году.
«Самый большой пузырь облигаций за последние 800 лет продолжает сдуваться после того, как растущие данные по инфляции в США (CPI и PPI) всколыхнули рынки облигаций. Стоимость глобальных облигаций на этой неделе упала еще на $400 млрд, в результате чего общий объем потерь от ATH достиг $6,4 млрд», — прокомментировал он вместе с графиком.
График глобальных облигаций. Источник: Хольгер Зшаепиц/ Twitter
Расширение баланса центрального банка Японии, которое Зшаепиц ранее называл величайшим экспериментом в области денежно-кредитной политики «в истории», тем временем приносит новые явления в виде всплеска инфляции.
Инфляция — это обоюдоострый меч для биткоинщиков: прилив растущих цен и реакция центрального банка сначала окажут серьезное давление как на акции, так и на рисковые активы. Только позже, как утверждают различные теории, ситуация изменится в пользу биткоина как хранилища стоимости.
«Контраст между высокими ценами на акции и умеренными сырьевыми товарами на 10-летней основе может указывать на большую вероятность снижения акций», — написал в своем последнем обновлении на прошлой неделе старший стратег по сырьевым товарам Bloomberg Intelligence Майк Макглоун, сторонник этой точки зрения.
«S&P 500 вырос примерно на 280% по состоянию на конец 2021 года, и наш график изменения темпов роста показывает, что этот индекс является главным потенциальным риском возврата против ФРС».
DXY стоит перед решением «сделать или умереть»
Один из показателей традиционной экономики находится в точке перелома, которая может оказаться решающей.
Индекс американской валюты доллара (DXY) находится в точке перелома. Индекс долларовой валюты (DXY), ключевой показатель силы доллара, стоит перед выбором между продолжением роста и серьезной коррекцией, поскольку он задерживается у порога в 100 пунктов.
График 1-недельной свечи DXY. Источник: TradingView
Это было давно ожидаемо — в последний раз DXY был настолько бычьим в апреле 2020 года на пике шока на рынке коронавируса.
DXY имеет привычку идти вразрез с ценой биткоина, и хотя за последний год эта обратная корреляция в какой-то степени нарушилась, вероятность того, что крупная просадка доллара США будет выгодна BTC, остается.
«Если мы увидим, что DXY снова откатится к этой линии тренда, будьте готовы к сильному посылу», — резюмировал в воскресенье рыночный комментатор Джохал Майлз.
«Естественно, ФРС имеет здесь ключевое значение, поскольку любое изменение курса окажет давление на доллар».
Сопровождающий график показывает влияние ретрейсментов DXY на BTC/USD с конца 2014 года.
Аннотированный график DXY против BTC/USD. Источник: Джохал Майлз/ Twitter
В понедельник, однако, не было никаких реальных признаков разворота, а кратковременное падение DXY на прошлой неделе — которое совпало с таким же кратковременным ралли в BTC — вскоре было полностью сглажено.
«Многие призывают к коррекции по DXY, но все еще выглядят бычьими», — добавил в этот день популярный чартист Джесси Олсон.
Биржевые остатки самые низкие с середины 2018 года
Какие более «бычьи» сигналы поступают от биткоина в текущих условиях?
Например, посмотрите на биржи, поскольку снижение их балансов указывает на устойчивую решимость «хапнуть» BTC.
Согласно последним данным, покупатели не только продолжают выводить крупные партии монет с бирж на холодное хранение, но и общий баланс BTC на этих биржах сейчас находится на свежем многолетнем минимуме.
Данные аналитической компании CyptoQuant подтверждают, что по состоянию на воскресенье баланс 21 крупной биржи составлял 2,274 млн BTC. В последний раз этот уровень был настолько низким в июле 2018 года.
График резервов биткоин-бирж. Источник: CryptoQuant
Влияние таких тенденций на покупателей еще предстоит увидеть на практике. Несмотря на сокращение доступного предложения, настоящей схватки за BTC пока не произошло, в то время как продавцы, наоборот, стремились уйти с уровней, приближающихся к $50 000 в последние недели.
В результате ценовые движения BTC имеют узкий диапазон, поскольку покупатели и продавцы действуют в строго охраняемом диапазоне. Ки Янг Джу, генеральный директор CryptoQuant, отметил это явление на прошлой неделе.
Как сообщает Cointelegraph, вероятным источником сокращения предложения на бирже являются институциональные, а не розничные инвесторы.
Настроения криптовалют расходятся в сторону «крайнего страха»
Являются ли настроения на криптовалютном рынке действительно признаком готовящегося шока?
Биткоин превозносили как «единственный» действительно честный рынок, доступный инвесторам, и его падение с исторических максимумов таким образом предвещало инфляционную среду этого года, враждебную акциям, товарам и многим другим.
Если это действительно так, то текущее состояние индекса страха и жадности криптовалют может заставить инвесторов задуматься.
По состоянию на понедельник индекс 24/100 вернулся в зону «крайнего страха», сократившись более чем вдвое с начала апреля.
.
Индекс страха и жадности криптовалют (скриншот). Источник: Alternative.me
Напротив, традиционный рыночный индекс страха и жадности находится в «нейтральной» зоне, в которой он остается с момента выхода из зоны «страха» в конце прошлого месяца.
Индекс страха и жадности (скриншот). Источник: CNN
Хотя криптовалютный рынок в равной степени известен своей непостоянной природой, его настроения, тем не менее, могут быть предупреждением для тех, кто надеется, что хорошие времена продолжатся независимо от этого.