Как использовать осциллятор Чайкина

Когда крупные инвесторы покупают акции и делают это агрессивно, их спрос должен привести к более высоким ценам в будущем, что сделает эти акции разумным вложением средств.

В некотором смысле это не что иное, как «Рынки 101»: изучение спроса и предложения. Поскольку цена является функцией спроса, кажется нелогичным отслеживать колебания одного элемента, не обращая внимания на другой. Здесь на помощь приходит осциллятор Чайкина, который исследует как цену закрытия, так и давление покупателей и продавцов, чтобы определить базовый спрос на акции.

Осциллятор Чайкина был изобретен Марком Чайкиным, давним биржевым трейдером и аналитиком, который за свою выдающуюся карьеру создал десятки индикаторов, многие из которых теперь являются основными в техническом анализе Уолл-стрит. Он разработал индикатор осциллятора как способ измерения накопления или распределения ценной бумаги институциональными инвесторами, движущими рынками.

Как работает осциллятор Чайкина

Осциллятор Чайкина, по сути, является индикатором импульса, но линии накопления-распределения, а не просто цены. Он смотрит как на силу ценовых движений, так и на базовое давление покупателей и продавцов в течение заданного периода времени.

Значение осциллятора Чайкина выше нуля указывает на чистое давление покупателей, а значение ниже нуля указывает на чистое давление продаж. Расхождение между индикатором и чистым движением цены — это наиболее распространенные сигналы индикатора, которые часто указывают на точки разворота рынка.

Конструкция генератора Чайкина

Осциллятор основан на концепции  дивергенции схождения скользящих средних  или MACD. MACD рассчитывается на основе  скользящей средней, которая представляет собой среднюю цену выпуска за определенный период.

Переход от MACD к осциллятору Чайкина требует нескольких шагов. Осциллятор Чайкина был создан в связи с накоплением / распределением, еще одним детищем Чайкина. Линия увеличения / уменьшения основана на множителе денежного потока, который пытается количественно оценить количество денег, поступающих на рынок, и его влияние на цены акций.

Допустим, акция в предыдущем примере достигла пика на уровне 25 долларов в течение периода ретроспективного анализа, а затем упала до 21 доллара.Днем позже цена закрылась на отметке 22 доллара.Множитель денежного потока в этом случае будет
= ,5(25-21)

Умножьте это число на количество акций, торгуемых за период, чтобы получить объем денежного потока, в то время как текущая сумма генерирует увеличение / уменьшение. Последний шаг — применить этот вывод к MACD.

Почитатели Чайкина

Недостаток простоты осциллятору компенсируется авторитетом. Измеряя импульс линии накопления / распределения с использованием модели MACD, осциллятор должен предвидеть, когда линия изменит направление. К настоящему времени мы на несколько уровней удалены от цены акций, но сторонники Чайкина утверждают, что расстояние необходимо для определения важности изменений объема и цен.

Кроме того, трех- и 10-дневные ценности не являются камнем преткновения. Например, замена шестидневной и 20-дневной EMA приведет к появлению Осциллятора Чайкина, который меняет направление менее резко.

Суть

Осциллятор Чайкина генерирует технические выходные данные, которые поддерживают обоснованные решения о покупке или продаже, но лучше всего использовать вместе с фундаментальными показателями и другими индикаторами. (Для дополнительной информации, ознакомьтесь с: Как использовать объем для улучшения вашей торговли.)