Понимание свечного паттерна « Повешенный »

Повешенный представляет собой тип свечного  паттерна. Свечи отображают максимальную и минимальную цены,  а также цены открытия и закрытия ценной бумаги за определенный период времени. Свечи отражают влияние эмоций инвестора на цены ценных бумаг и используются некоторыми техническими трейдерами, чтобы определить, когда входить и выходить из сделок.

Термин «повешенный» относится к форме свечи, а также к тому, что подразумевает внешний вид этого паттерна. Повешенный представляет собой потенциальный разворот в качестве восходящего тренда. Хотя продажа актива исключительно на основе модели «повешенный» является рискованным делом, многие считают, что это ключевое свидетельство того, что настроения на рынке начинают меняться. Силы в восходящем тренде больше нет.

Объяснение Повешенного

Вешалка возникает при наличии двух основных критериев:

• Актив был в восходящей тенденции.
• Свеча имеет маленькое реальное тело (расстояние между открытием и закрытием) и длинную нижнюю тень. Верхняя тень практически отсутствует.

С учетом этих двух критериев, когда в восходящем тренде формируется повешенный, это указывает на то, что покупатели утратили свою силу. В то время как спрос толкал цену акций вверх, в этот день произошли значительные продажи. Хотя покупателям удалось вернуть цену почти к открытию, первоначальная распродажа свидетельствует о том, что все большее число инвесторов считают, что цена достигла своего пика. Для тех, кто верит в свечную торговлю, этот паттерн дает возможность продавать существующие длинные позиции или даже открывать короткие в ожидании снижения цены.

Повешенный характеризуется маленьким «телом» поверх длинной нижней тени. Тень под ним должна быть как минимум вдвое длиннее тела.

На приведенном ниже графике показаны два паттерна «повешенный» в акциях Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), Inc. ( FB ), которые привели, по крайней мере, к краткосрочному снижению цены. Это не повлияло на долгосрочное направление актива, поскольку модели «повешенный» полезны только для измерения краткосрочного импульса и изменений цен.

Несмотря на то, что трейдеры часто рассчитывают на формирование свечей для обнаружения движения отдельных акций, также уместно искать свечные модели в индексах, таких как  S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Свечи также можно использовать для отслеживания импульса и движения цены в других классах активов, включая валюты или  фьючерсы.

Отличительные признаки

Если это настоящий образец повешенного, нижняя тень как минимум в два раза длиннее тела. Другими словами, трейдеры хотят видеть эту длинную нижнюю тень, чтобы убедиться, что продавцы агрессивно вмешались в какой-то момент во время формирования этой свечи.

«Энциклопедия свечных графиков» Томаса Булковски предполагает, что чем длиннее нижняя тень, тем более значимой становится фигура.Используя исторические рыночные данные, он изучил около 20 000 фигур повешенных. В большинстве случаев те, у кого длинные тени, превосходили те, у кого более короткие. Некоторые трейдеры также будут искать высокие объемы торгов. Исследования Булковски подтверждают эту точку зрения. Из многих свечей, которые он проанализировал, свечи с большим объемом торгов лучше предсказывали движение цены ниже, чем свечи с меньшим объемом.

Еще одна отличительная черта — наличие свечи подтверждения на следующий день после появления повешенного.Поскольку повешенный намекает на падение цены, сигнал должен быть подтвержден падением цены на следующий день.Это может произойти в результате болеенизкого гэпа или просто движения цены вниз на следующий день (ниже закрытия, чем закрытие повешенного).По словам Булковски, такие события предвещают дальнейшее изменение цен в 70% случаев.

Стоит отметить, что цвет настоящего тела повешенного не вызывает беспокойства. Важно только то, что реальное тело относительно невелико по сравнению с нижней тенью.

Торговля Повешенным

Паттерны «повешенный», которые имеют объем выше среднего, длинные нижние тени и за которыми следует день продажи, имеют наилучшие шансы привести к снижению цены. Следовательно, это идеальные модели для компромисса.

Увидев такую ​​модель, подумайте о том, чтобы начать короткую сделку ближе к концу дня падения после повешенного. Более агрессивная стратегия — открывать сделку около цены закрытия повешенного или около открытия следующей свечи. Разместите стоп-лосс выше максимума свечи висящего человека. На следующем графике показаны возможные входы, а также расположение стоп-лосса.

Одна из проблем свечей заключается в том, что они не обеспечивают целевых значений цены. Поэтому оставайтесь в сделке, пока нисходящий импульс остается неизменным, но выходите, когда цена снова начнет расти. Паттерны «Повешенный» — это лишь краткосрочные сигналы разворота.

Вопрос надежности

Если вы ищетекого-нибудь из  повешенных, эта модель — лишь умеренный предиктор разворота.Ищите конкретные характеристики, и он станет гораздо лучшим предсказателем.Булковски относится к числу тех, кто считает, что формирование повешенного человека само по себе ненадежно.Согласно его анализу, восходящий ценовой тренд на самом деле продолжается небольшую часть времени, когда на графике появляется повешенный.

Однако есть вещи, которые повышают вероятность падения цены после повешенного. К ним относятся объем выше среднего, более длинные нижние тени и продажи на следующий день. При поиске свечных паттернов «повешенный человек» со всеми этими характеристиками он становится лучшим предсказателем снижения цены. Придерживайтесь торговли только этими сильными типами паттернов.

Повешенный против падающих звезд и молотов

Есть еще две похожие свечные модели. Это может привести к некоторой путанице.

Повешенный появляется на вершине восходящего тренда, как и падающие звезды. Разница в том, что маленькое реальное тело повешенного находится около вершины всего подсвечника и имеет длинную нижнюю тень. Падающая звезда в виде маленького реального тела в нижней части подсвечника с длинной верхней тенью. По сути, падающая звезда — это повешенный, перевернутый вверх ногами. В обоих случаях тени должны быть как минимум в два раза выше реального тела. Оба указывают на возможное снижение цены.

Повешенный и  молот  — это свечные модели, указывающие на разворот тренда. Единственное различие между ними — это характер тенденции, в которой они появляются. Если фигура появляется на графике с восходящим трендом, указывающим на медвежий разворот, ее называют повешенным. Если он появляется в нисходящем тренде, указывающем на бычий разворот, это молот. Помимо этого ключевого различия, шаблоны и их компоненты идентичны.

Суть

Часто встречаются повешенные. Если вы выделите их все на графике, вы обнаружите, что большинство из них плохо предсказывают движение цены вниз. Ищите увеличенный объем, распродажу на следующий день и более длинные нижние тени, и модель станет более надежной. Используйте стоп-лосс выше максимума повешенного, если вы собираетесь торговать им.