Пайщик: Что это значит, налогообложение, пример
Описание терминов
Держатель пая — это инвестор, владеющий одним или несколькими паями в инвестиционном трасте или генеральном партнерстве с ограниченной ответственностью (MLP). Пай эквивалентен акции или доле. Пайщики наделены определенными правами, которые изложены в декларации траста, регулирующей его действия.
Понимание пайщиков
Пайщики имеют возможность инвестировать в паевые фонды, которые представляют собой инвестиционные механизмы, объединяющие средства инвесторов для приобретения диверсифицированного портфеля активов. Эти паевые фонды могут инвестировать в различные классы активов, включая акции, облигации, недвижимость и другие ценные бумаги. Инвестируя в паевые фонды, владельцы паев получают доступ к диверсифицированному портфелю и могут торговать своими паями в любое время. Однако важно отметить, что паевые фонды, как правило, менее ликвидны по сравнению с биржевыми фондами (ETF), и цена торгуемого пая может быть не эквивалентна стоимости чистых активов (NAV) паевого фонда на акцию.
Пайщики также могут быть заинтересованы в генеральных партнерствах с ограниченной ответственностью (MLP), которые представляют собой инвестиционные механизмы, предоставляющие значительные налоговые преимущества как генеральным, так и ограниченным партнерам. MLP обычно встречаются в энергетическом секторе, например в трубопроводных компаниях, которые предпочитают структуру MLP для обеспечения льготного налогообложения денежных потоков для партнеров и пайщиков. Главной привлекательностью для держателей акций MLP является возможность получения высокой доходности.
Важно отметить, что хотя держатели акций могут иметь некоторые права голоса, эти права зачастую более ограничены по сравнению с корпоративными акционерами.
Налогообложение пайщиков
В паевых фондах держатели паев платят подоходный налог на проценты, дивиденды и прирост капитала, распределяемые между ними, если паи хранятся на налогооблагаемом счете. Паевые фонды отправляют всем держателям паев форму IRS 1099, обычно 1099-INT или 1099-DIV, чтобы сообщить о налогооблагаемом доходе.
В случае генеральных партнерств с ограниченной ответственностью (MLP) доля каждого участника в доходах, прибылях, вычетах, убытках и кредитах отражается в таблице K-1. Если чистая сумма положительна, владелец доли платит налог на сквозной основе, независимо от того, было ли фактически получено денежное распределение. Если есть чистый убыток, его можно перенести и использовать против будущих доходов, но только от той же MLP.
Стоит отметить, что Закон о сокращении налогов и рабочих местах, принятый в 2017 году, ввел новый налоговый вычет для компаний, работающих на сквозной основе, включая паевые инвестиционные фонды. Вычет квалифицированного предпринимательского дохода, или вычет 199A, позволяет некорпоративным налогоплательщикам вычитать до 20% квалифицированного предпринимательского дохода от каждого принадлежащего им сквозного бизнеса.
Пример пайщика
Рассмотрим пример, когда инвестор заинтересован в том, чтобы стать акционером инвестиционного траста недвижимости (REIT). После проведения комплексной проверки инвестор решает приобрести акции Prologis, Inc. (PLD), крупнейшей компании в сфере недвижимости в мире, в связи с благоприятным мнением об активах в портфеле и потенциале роста в текущих рыночных условиях. Весь доход, полученный пайщиком от инвестиций в Prologis, Inc. будет облагаться налогом как сквозной доход.
В заключение следует отметить, что статус держателя акций дает инвесторам возможность владеть паями инвестиционных трастов или MLP, что позволяет им получить доступ к диверсифицированным портфелям и потенциально воспользоваться налоговыми преимуществами. Понимание прав и налоговых последствий владения паями очень важно для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Вопросы и ответы
1. Что такое держатель акций?
Держатель паев — это инвестор, владеющий одним или несколькими паями в инвестиционном трасте или генеральном партнерстве с ограниченной ответственностью (MLP). Паи эквивалентны акциям или долям в этих инвестиционных компаниях.
2. В чем разница между держателем паев и акционером?
Хотя и пайщики, и акционеры представляют собой собственность на инвестиции, существует несколько ключевых различий. Пайщики обычно владеют паями в инвестиционных трастах или MLP, в то время как акционеры владеют акциями корпораций. Кроме того, права и привилегии пайщиков могут отличаться от прав и привилегий акционеров, а налогообложение доходов, получаемых пайщиками, может регулироваться различными правилами.
3. Как работают паевые фонды?
Паевые фонды — это инвестиционные механизмы, объединяющие средства нескольких инвесторов для создания диверсифицированного портфеля активов. Пайщики вносят свои средства в траст, а команда управляющих траста принимает инвестиционные решения от имени пайщиков. Доход от инвестиций распределяется между пайщиками в соответствии с их долей участия.
4. Каковы налоговые последствия для пайщиков?
Налоговые последствия для держателей паев зависят от типа инвестиционного инструмента, в который они вложены. В случае паевых фондов пайщики могут платить подоходный налог с процентов, дивидендов и прироста капитала, распределенных между ними. В случае MLP держатели акций получают таблицу K-1, в которой указывается их доля дохода, прибыли, вычетов, убытков и кредитов. Чтобы понять свои конкретные налоговые обязательства, акционерам важно проконсультироваться с налоговым специалистом.
5. Могут ли держатели паев торговать своими паями?
Да, держатели паев обычно имеют возможность торговать своими паями в паевых фондах. Однако важно отметить, что паевые фонды могут быть менее ликвидными по сравнению с другими инвестиционными инструментами, такими как биржевые фонды (ETF). Цена торгуемого пая не всегда может быть эквивалентна стоимости чистых активов (СЧА) паевого фонда в расчете на одну акцию.
6. Каковы преимущества инвестирования в MLPs в качестве пайщика?
Инвестирование в MLP в качестве пайщика может дать ряд преимуществ. MLP часто предоставляют налоговые преимущества, такие как льготный налоговый режим денежных потоков, что может привести к потенциально более высокой доходности для держателей акций. Кроме того, MLP могут предоставлять доступ к определенным секторам, таким как энергетический сектор, позволяя держателям акций получать выгоду от потенциального роста и доходов, генерируемых этими отраслями.
7. Имеют ли держатели акций право голоса?
Пайщики могут обладать некоторыми правами голоса, но эти права зачастую более ограничены по сравнению с корпоративными акционерами. Конкретные права голоса для пайщиков изложены в трастовой декларации, регулирующей деятельность инвестиционного траста или MLP. Пайщикам важно изучить трастовую декларацию, чтобы понять свои права голоса и привилегии как инвестора.