Паевой фонд (UT)

Что такое Паевой фонд (UT)?

Паевой фонд является неприсоединенной взаимным фондом структурой , которая позволяет средствам держать активы и обеспечить прибыль , которые идут прямо к отдельным собственникам единицы вместо реинвестирования их обратно в фонд. Паевые инвестиционные фонды — это инвестиции, которые состоят из объединенных денег инвесторов, которые держат различные ценные бумаги, такие как облигации и акции . Однако паевой доверительный фонд отличается от паевого инвестиционного фонда тем, что паевой доверительный фонд создается на основании договора доверительного управления , и инвестор фактически является бенефициаром траста .

Ключевые моменты

  • Паевые инвестиционные фонды — это паевые инвестиционные фонды без образования юридического лица, которые передают прибыль напрямую инвесторам, а не реинвестируют в фонд.
  • Инвестор является бенефициаром траста.
  • Управляющие фондами управляют паевым доверительным фондом, а попечители часто назначаются для обеспечения работы фонда в соответствии с его целями и задачами.

Общие сведения о единичных трастах (UT)

Успех паевого фонда зависит от знаний и опыта компании, которая им управляет. Общие типы инвестиций, осуществляемые паевыми фондами, — это недвижимость, ценные бумаги, ипотека и их эквиваленты . Термин «паевой фонд» также используется в Соединенном Королевстве (Великобритания) как паевой инвестиционный фонд, свойства которого отличаются от свойств паевых инвестиционных фондов в Соединенных Штатах.

Паевой инвестиционный фонд — это тип коллективных инвестиций, оформленных в рамках договора доверительного управления. Паевые инвестиционные фонды предоставляют доступ к широкому спектру ценных бумаг. Они предлагаются на Гернси, Джерси, Фиджи, Ирландии, Новой Зеландии, Австралии, Канаде, Намибии, Кении, Сингапуре, Южной Африке, Великобритании, острове Мэн и Малайзии. Точное определение паевого фонда в этих юрисдикциях варьируется. Например, в Азии паевой фонд — это то же самое, что и паевой инвестиционный фонд. В Канаде паевой фонд — это неинкорпорированный фонд, созданный специально для того, чтобы доход доходил до инвесторов. Однако в Канаде такие инвестиции чаще называют доходными трастами .

Как работают паевые трасты

Базовая стоимость активов в портфеле паевого фонда напрямую определяется количеством выпущенных паев, умноженным на цену за единицу. Также необходимо вычесть комиссию за транзакцию, комиссию за управление и любые другие сопутствующие расходы. Определение целей и ограничений управления зависит от целей и задач инвестирования паевого фонда.

При инвестициях в паевые инвестиционные фонды управляющие фондами управляют трастом для получения прибыли. Попечители назначаются для обеспечения того, чтобы управляющий фондом руководил трастом в соответствии с инвестиционными целями и задачами фонда. Доверенное лицо — это лицо или организация, которым поручено управлять активами от имени третьей стороны. Доверительные управляющие часто являются фидуциарами , что означает, что интересы бенефициаров траста должны стоять на первом месте, и как часть этой ответственности, работа доверительного управляющего по защите активов траста.

Владельцы паевых фондов называются держателями паев, и они владеют правами на активы траста. Между управляющим фондом и другими важными заинтересованными сторонами находятся регистраторы, которые просто действуют как посредники или посредники для обеих сторон.

Как паевые инвестиционные фонды зарабатывают деньги

Паевые инвестиционные фонды являются бессрочными и делятся на паи с разной ценой. Открытого состава фонда позволяет новых вкладов и изъятий и из бассейна. Эти цены напрямую влияют на стоимость общей стоимости активов фонда. Будучи бессрочным, всякий раз, когда деньги добавляются к трасту в качестве инвестиции, создается больше единиц, чтобы соответствовать текущей цене покупки единицы. В то же время, когда бы ни брались единицы, активы продаются по текущей цене продажи единицы.

Управляющие фондами зарабатывают деньги за счет разницы между ценой единицы при покупке, которая является ценой предложения , и ценой единицы при продаже, которая является ценой предложения . Разница между ценой предложения и ценой предложения называется спредом между ценой предложения и предложением . Разница между ставками и предложениями варьируется. Это зависит от типа активов, которыми управляют, и может варьироваться от нескольких базисных пунктов для легко ликвидируемых активов, таких как государственные облигации, до 5% или более изменений в активах, которыми труднее торговать, таких как недвижимость.