Уоррен Баффет держит эти акции ради огромного свободного денежного потока – вы тоже можете это сделать

14 сентября 2021 11:07

Уолл-стрит уделяет огромное внимание доходам компаний.

Однако заявленными доходами часто манипулируют с помощью агрессивных или даже мошеннических методов учета.

Вот почему инвесторам, не склонным к риску, следует обратить внимание на компании, генерирующие большой свободный денежный поток.

Холодные, твердые деньги реальны и могут быть использованы дружественными акционерам управленческими командами для:

Выплачивайте дивиденды.

Выкуп акций.

Развивайте бизнес органически.

Легенда инвестирования и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет известен своей любовью к бизнесу, приносящему денежный поток.

Давайте рассмотрим три акции из портфеля Berkshire, которые могут похвастаться двузначной маржой свободного денежного потока (свободный денежный поток как процент от продаж).

Ken Wolter/Shutterstock

Лидером нашего списка является нефтегазовый гигант Chevron, который за последние 12 месяцев сгенерировал свободный денежный поток в размере 11,2 млрд долларов США и постоянно демонстрирует рентабельность свободного денежного потока в районе 10%.

В последние месяцы акции компании были вялыми на фоне продолжающейся слабости цен на энергоносители, но инвесторы, придерживающиеся противоположных взглядов, возможно, захотят присмотреться к ним повнимательнее.

Недавние инициативы руководства по сокращению расходов и повышению эффективности начинают приносить свои плоды, и в обозримом будущем они должны стать источником благоприятных для акционеров действий.

В последнем квартале компания Chevron объявила о возобновлении своей ежегодной программы выкупа акций в связи с улучшением операционных показателей и снижением расходов.

“Наш свободный денежный поток был самым высоким за последние два года благодаря хорошим операционным и финансовым показателям и снижению капитальных затрат”, – сказал председатель совета директоров и главный исполнительный директор Майк Вирт. “Мы возобновим выкуп акций в третьем квартале с ожидаемой скоростью 2-3 миллиарда долларов в год”.

В настоящее время акции предлагают привлекательную дивидендную доходность в 5,6%, на которую инвесторы могут наброситься, используя только свои свободные деньги.

Andrius Zemaitis/Shutterstock

Лидер кредитных рейтингов Moody’s, чья рентабельность свободного денежного потока превышает 30%, является следующим в нашем списке.

Акции Moody’s показали стабильно высокие результаты во время пандемии, подорожав примерно на 85% за последние два года, что говорит о том, что это защищенный от рецессии бизнес, на который стоит делать ставку. В частности, укоренившееся лидерство компании в области кредитных рейтингов, которое приводит к увеличению денежных потоков и доходности капитала, должно продолжать ограничивать долгосрочные риски падения Moody’s.

Moody’s сгенерировала около 2,2 миллиарда долларов США свободного денежного потока за двенадцать месяцев. А за первую половину 2021 года компания вернула акционерам 735 миллионов долларов за счет выкупа акций и дивидендов.

“Впечатляющие результаты Moody’s за второй квартал 2021 года отражают высокий спрос на наш все более полный набор предложений по оценке рисков, поскольку мы помогаем нашим клиентам принимать лучшие решения по более широкому спектру рисков”, – сказал президент и главный исполнительный директор Роб Фобер в последнем релизе о доходах компании.

Дивидендная доходность Moody’s составляет 0,7%.

MAHATHIR MOHD YASIN/Shutterstock

Завершает наш список гигант по производству напитков Coca-Cola, который произвел $8,8 млрд. свободного денежного потока в предшествующий двенадцатимесячный период и обычно обеспечивает маржу свободного денежного потока выше 20%.

В течение последних нескольких недель акции были вялыми, что дает долгосрочным инвесторам привлекательную точку входа. Долгосрочное инвестиционное обоснование Coca-Cola по-прежнему опирается на непревзойденное присутствие бренда, огромную эффективность масштаба и все еще привлекательные попутные ветры географического роста.

И компания вернулась к работе на допандемическом уровне.

В последнем квартале выручка Coca-Cola составила $10,1 млрд, что выше, чем за аналогичный период 2019 года, в основном благодаря 18-процентному росту объема продаж в единицах продукции в мире.

“Наши результаты во втором квартале показывают, что наш бизнес восстанавливается быстрее, чем общее восстановление экономики, благодаря ускоренной трансформации”, – сказал председатель совета директоров и главный исполнительный директор Джеймс Куинси. “В результате мы воодушевлены и, несмотря на асинхронный характер восстановления, повышаем наши прогнозы на полный год”.

Акции Coca-Cola предлагают дивидендную доходность в размере 3%.

Даже если вам не нравятся эти конкретные акции, вы все равно должны стремиться реализовать проверенную временем стратегию Баффетта – инвестировать в реальные предприятия, которые производят холодные, твердые деньги.

И вам не обязательно ограничиваться только фондовым рынком.

Например, некоторые популярные инвестиционные сервисы позволяют получить стабильный доход от аренды, инвестируя в недвижимость премиум-класса – от коммерческих объектов в Лос-Анджелесе до жилых зданий в Нью-Йорке.

Вы получите доступ к высококлассной недвижимости, к которой обычно имеют доступ крупные магнаты недвижимости, и будете получать регулярные выплаты в виде ежеквартальных дивидендов.

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.

Поделиться: