Используйте данные об объеме рынка для определения дна
Цена и объем образуют строительные блоки рыночной структуры, формируя бесконечные восходящие и нисходящие тренды, вершины и основания на всех временных горизонтах. Взаимодействие между этими структурными элементами порождает схождения и расхождения, которые позволяют наблюдательным трейдерам делать прогнозы относительно направления, относительной силы или слабости, а также устойчивости рыночных разворотов.
Отношения цена-объем особенно полезны при определении дна, поскольку потенциальная прибыль достигает пиков, когда длинные позиции могут быть открыты на самом низком или близком к нему уровне нисходящего тренда. Вместо того, чтобы ловить падающий нож, трейдер, ориентированный на объемы, действует на ранней стадии, обнаруживая технические признаки, которые показывают, что убежденные покупатели возвращаются к некогда депрессивной ценной бумаге.
Ключевые выводы
- Цена и объем являются ключевыми инструментами для определения рыночных минимумов и пиков.
- При использовании объема в нисходящем тренде важно смотреть на нисходящий тренд через определенные промежутки времени, чтобы увидеть, как он соответствует сценарию дна.
- Два основных метода поиска объемов включают просмотр гистограмм объемов и балансового объема (OBV).
- Однако по-прежнему трудно с абсолютной уверенностью говорить о дне рынка.
Чтение объема при нисходящем тренде
Чтобы определить объем в нисходящем тренде, периодически исследуйте нисходящий тренд, чтобы увидеть, как он вписывается в сценарий дна. Сосредоточьтесь на совпадающей объемной активности, которая измеряет баланс между покупателями и продавцами, подавая любые неоднозначные сигналы. Расхождения полезны в этом процессе, особенно при поиске скрытого покупательского интереса, который не отражается в текущей ценовой активности.
Направленное давление можно легко оценить на большинстве фаз нисходящего тренда, потому что индикаторы объема покажут, что продавцы подавляют покупателей, или полная противоположность сценарию, ожидаемому внизу. Помимо торгового потока, посмотрите на средний объем изо дня в день по мере развития нисходящего тренда, потому что основания редко формируются до тех пор, пока не произойдет одно из двух событий:
- Ценные бумаги претерпевают кульминационную распродажу, которая приводит к трех-пятикратному среднему дневному объему, часто за несколько сессий.
- Безопасность входит в фазу ожидания, когда она продолжает падать, пока объем иссякает, что приводит к более низкому, чем средний дневной объем, часто в течение недель или месяцев.
Первый сценарий вызывает дисбаланс покупок, потому что интенсивное давление со стороны продавцов сокращает предложение новых продавцов, давая покупателям преимущество, а второй сценарий показывает, что продавцы перешли к другим возможностям, позволяя игрокам с добавленной стоимостью начать процесс построения дна. Это противоречит здравому смыслу, но для обеспечения прочного дна при падении небольшого объема часто требуется больше времени, чем при критическом свободном падении.
Поиск дна с помощью гистограмм объема
Гистограммы объемов, расположенные в нижней части большинства ценовых графиков, при правильном анализе хорошо помогают определять и подтверждать основания. В первом сценарии трейдер ищет кульминацию продаж, которая приводит к одному или нескольким отскокам с большим объемом, которые указывают на покрытие коротких позиций. Эта ценовая и объемная активность не сигнализирует о немедленном дне и новом восходящем тренде. Скорее, он формирует контур дна, для завершения которого могут потребоваться дополнительные недели или месяцы.
Бычье изменение объема может быть труднее обнаружить во втором сценарии, потому что обесценившиеся ценные бумаги могут дрейфовать вбок и снижаться в течение нескольких месяцев, прежде чем получить спонсорство, необходимое для входа в новый восходящий тренд. Новые деньги часто входят в эти модели незаметно, вызывая несколько более высокие, чем обычно, дни покупки в рамках долгосрочных торговых диапазонов. Эти всплески не вызывают прорывов и часто игнорируются техническими специалистами, потому что они не выделяются на ценовом графике.
Однако в сумме эта покупательная активность создает петлю положительной обратной связи, которая поднимает цену до заметного уровня сопротивления. Прорыв большого объема часто следует сразу же, шокируя наблюдателей за графиками, которые не обращали внимания на мелкие детали. В результате наблюдение за этим тихим накоплением и вход в сделку при сопротивлении диапазона может принести огромную прибыль.
Трехлетняя модель дна с низким объемом
Boston Scientific Corp. (BSX) в 2010 году опустилась ниже минимума медвежьего рынка 2008 года, войдя в модель дна, которая длится более двух лет. Еженедельный объем резко падает в 2011 и 2012 годах, указывая на крайнюю апатию посреди бушующего бычьего рынка. Ценная бумага незаметно вырезает еженедельный нисходящий треугольник, пробивая верхнюю линию тренда и 50-недельную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) в январе 2013 года, создавая новый восходящий тренд, который показывает быстрый прогресс.
В обоих сценариях наблюдайте за объемом, когда цена, наконец, откатывается и проверяет минимум нисходящего тренда. Это оптимистично, когда тест дает более низкий объем, а цена поднимается выше предыдущего минимума. Подрезы к новым минимумам являются обычным явлением в нашей современной среде, но они все еще могут давать законные основания, когда объем выравнивается правильно и цена быстро восстанавливается, закрываясь выше предыдущего минимума.
Поиск дна с помощью балансового объема (OBV)
Балансный объем (OBV) предлагает полезный технический инструмент для измерения прочности потенциального дна. Наблюдайте за индикатором во время теста предыдущего минимума, ища, чтобы он пробил более высокий минимум. Этот паттерн может привлечь широкое внимание, побуждая отстраненных участников открывать длинные позиции в поддержку нового восходящего тренда.
Торговля при бычьей дивергенции объемов
Это особенно ценно, когда цена опускается ниже предыдущего минимума, в то время как OBV держится выше, что сигнализирует о бычьей дивергенции. Именно это происходит на графике Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) после того, как ценная бумага упала более чем на восемь пунктов за три месяца. Распечатка более высокого OBV показала скрытый покупательский интерес перед волной восстановления, которая вернется к годовому максимуму.
Суть
На дне рынка часто образуются классические модели объема, которые позволяют наблюдательным трейдерам делать быстрые и точные звонки, позволяя им подключиться до того, как толпа обнаружит новый восходящий тренд.
Имейте в виду, что рыночное дно трудно определить с абсолютной уверенностью. Используйте перечисленные здесь методы в сочетании с другими методами для определения того, достигла ли акция дна, чтобы минимизировать риски и потенциально получить значительную прибыль.