В пятницу истекает срок опционов на биткоин на $1,1 млрд, но данные указывают на цену BTC ниже $55K

Быки биткоина (BTC) все еще зализывают раны после кровавой коррекции 4 декабря, в результате которой цена рухнула с $57 000 до $42 000. Это движение вниз на 26,5% привело к ликвидации длинных фьючерсных контрактов на BTC на 850 миллионов долларов, но, что более важно, оно привело к тому, что «индекс страха и жадности» упал до самого низкого уровня с 21 июля.

Цена биткоина/доллара на FTX. Источник: TradingView

Сравнивать оба события как-то странно, поскольку минимум 21 июля на уровне ниже $30 000 свел бы на нет все достижения 2021 года. Между тем, минимум в $42 000, достигнутый 4 декабря, все еще дает 44% прироста с начала года. Сравните это с S&P 500, который в 2021 году вырастет на 21%, и с ценой на нефть WTI, которая выросла на 41%.
Быки могут обратить внимание на запасы биткоина на биржах, которые продолжают снижаться и в настоящее время находятся на самом низком уровне за последние три года. По данным CryptoQuant, сейчас на биржах хранится менее 2,27 млн BTC, и меньшее количество доступных для торговли монет свидетельствует о том, что инвесторы не хотят продавать их в краткосрочной перспективе. Такую динамику многие инвесторы считают «бычьей».
Даже с учетом очевидного баланса между опционами колл (покупка) и пут (продажа) на пятничной экспирации на сумму 1,1 млрд долларов, медведи находятся в более выгодном положении после того, как биткоин стабилизировался немного выше 50 000 долларов.

em> «биткойн» Параметры Совокупный открытый интерес На 10 октября. Источник: CoingLass

</Рисунок>
Более широкий вид с использованием коэффициента вызовов к вызовам, показывает скромные 7% преимущества для BittCoin Bulls, потому что приборы звонка в размере 555 млн. Долл. США имеют более широкий открытый интерес по сравнению с 520 миллионами (продажи). Тем не менее, индикатор 1.07 обманчиво связан с тем, что в течение последней недели цены на 11,5% за последние недели привели к тому, что большинство бычьих ставок становятся бесполезными.
Например, если цена Биткойна остается ниже 52 000 долларов в 8:00 утра UTC 10 декабря, только 50 миллионов этих вариантов звонков (Buy) 50 миллионов долларов. Этот эффект происходит, потому что в праве нет значения, чтобы купить биткойн на 55 000 долларов, если он торгуется ниже такой цены.

Числа предполагают, что быки установлены для серьезных потерь

Ниже приведены три наиболее вероятные сценарии, основанные на текущих ценовых действиях. Количество вариантов договоров, доступных 10 декабря для быков (вызов) и медведя (поставленные) инструменты варьируются в зависимости от цены BTC срока действия. Дисбаланс, благоприятствующий каждую сторону, представляет собой теоретическую прибыль:

• между 47 000 до 50 000 долларов США: 400 звонков против 6600. Чистый результат составляет 300 миллионов долларов, благоприятствующих на 300 миллионов долларов. Чистый результат составляет 160 миллионов долларов, одобряющий инструменты поставленного (медведя).
• выше 54 000 долларов: 2400 звонков против 2900. Результатом чистого вручения способствует параметрам поставленного (медведя) на 30 миллионов долларов.

Эта неочищенная оценка считает варианты вызовов, используемые в бычьих ставках и вариантам размещения, которые являются исключительно в сделках нейтрально-медвежонок. Несмотря на это, это упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.
Например, трейдер мог продавать вариант вызова, эффективно набирая негативное воздействие биткойна выше определенной цены. Но, к сожалению, нет простого способа оценки этого эффекта.

Медведи сделают все возможное, чтобы держать BTC ниже 50 000 долларов США

Биткойн Медведи нуждается в нежном толчке до 50 000 долларов, чтобы получить прибыль в размере 300 миллионов долларов. С другой стороны, быки понадобится восстановление цен на 7,2% от нынешних 50 500 долларов, чтобы уменьшить их потери на половину.
Учитывая ликвидацию на 2 млрд. Долл. США, ликвидация на длинные позиции 6 декабря, быки, скорее всего, пытаются остаться на плаву и не желают добавлять больше риска прямо сейчас. Было бы ненужно неэффективно для бычьих инвесторов потратить свои усилия, пытаясь спасти эту краткосрочную убыток.
Итак, в этом случае медведи выглядят настроить, чтобы поддерживать верхнюю руку в эти еженедельные параметры истечения срока действия.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются исключительно любящими автор и не обязательно отражают вид на наш сайт. Каждый инвестиционный и торговый ход включает в себя риск. Вы должны проводить свои собственные исследования при принятии решения. <Шаблон </Шаблон>