В преддверии публикации прибыли SoFi кажется достаточно сильной


Пространство fintech – это пространство, которое принесло банковское дело в массы. Финансовые продукты, которые оставались недоступными для миллионов людей, теперь становятся мейнстримом. Для инвесторов в Social Finance, Inc. (SOFI) сейчас самое подходящее время для инвестирования.


В последнее время акции SoFi, безусловно, находятся на довольно неровной дороге. Одна из последних SPAC-компаний Чамача Палихапития, SoFi вливалась и выливалась вместе с капиталом в и из мира SPAC. Как компания, не входящая в SPAC, торгующая по собственным достоинствам, предстоящий отчет о доходах SoFi 12 августа прольет столь необходимый свет на перспективы роста этой компании.

Давайте посмотрим, почему акции SoFi могут быть ярким светом в финтех-пространстве прямо сейчас. (См. график акций SoFi Technologies на TipRanks)

Бизнес-модель SoFi относительно проста. Компания предлагает универсальный магазин, где пользователи могут найти все, что им нужно с финансовой точки зрения. Такой подход оказался чрезвычайно успешным: за последний год число членов SoFi увеличилось более чем в два раза.

Способность компании SoFi использовать банковские услуги среди миллениалов – это то, что сделало ее квази-мемом среди молодых долгосрочных инвесторов. SoFi предлагает ряд услуг, начиная с базового расчетного или сберегательного счета и дебетовой карты с нулевой комиссией. Звучит достаточно просто. (См. сравнение банковских акций на TipRanks)

Однако предложения компании также включают Galileo Financial Technologies, настоящую финтех-компанию. Кроме того, услуги по торговле криптовалютами делают общий портфель финансовых услуг SoFi доступным для более молодой аудитории. (См. Сравнение криптовалютных акций на TipRanks)

Многие инвесторы надеются, что по мере старения этих клиентов они со временем начнут пользоваться диверсифицированными кредитными продуктами SoFi и другими видами бизнеса, приносящими доход.

Маржа EBITDA компании SoFi недавно стала прибыльной, а валовая маржа колеблется в районе 70%. Если в этом году доходы компании продолжат расти на прогнозируемом уровне около 58%, показатели будут выглядеть гораздо лучше.

Тем не менее, существуют риски, связанные с оценкой компании. В настоящее время SoFi – это компания, которая торгуется на уровне 13x ожидаемых в этом году продаж в размере почти 1 миллиарда долларов. Другими словами, для того чтобы оценка компании продолжала расти, SoFi необходимо продолжать увеличивать свой кредитный портфель такими же темпами, как сейчас, а возможно, и быстрее.

Делать это с финансовой ответственностью (не беря на себя слишком много высокорискованных кредитов) – ключевой момент для многих инвесторов. Вопрос о том, насколько ответственной является клиентская база SoFi по отношению к рынку в целом, волнует многих инвесторов уже сейчас. Соответственно, некоторые инвесторы считают, что эти акции слишком дорого оценены на данных уровнях.

Согласно консенсус-рейтингу аналитиков TipRanks, акции SoFi являются умеренной покупкой. Из двух рейтингов аналитиков есть две рекомендации “Покупать”.

Что касается ценовых ориентиров, средний ценовой ориентир SoFi составляет $27,50. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от низкого уровня в $25,00 за акцию до высокого уровня в $30,00 за акцию.

Акции SoFi – это акции, которые, безусловно, полярны во многих отношениях. С одной стороны, это компания с огромной оценкой. SoFi необходимо продолжать быстро расти, чтобы оправдать эту оценку. Любой намек на то, что рост может замедлиться, процентные ставки могут вырасти или качество кредитов может ухудшиться, и это компания, которая может столкнуться с некоторым давлением вниз.

Однако если экономика полностью восстановится после этой пандемии, и все вернется в нормальное русло, то это компания с отличными долгосрочными перспективами роста. Соответственно, долгосрочным инвесторам стоит включить эти акции в свой список наблюдения прямо сейчас.

Раскрытие информации: На момент публикации Крис Макдональд не занимал никакой позиции в акциях, упомянутых в этой статье.

Отказ от ответственности: Информация, содержащаяся здесь, предназначена только для информационных целей. Ничто в этой статье не должно восприниматься как призыв к покупке или продаже ценных бумаг.