Vale Diem: как завершился амбициозный проект Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) по созданию стейблкоина
31 января компания Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), ранее известная как Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), объявила о выходе из своего проекта стабильных монет Diem, ранее известного как Libra. Интеллектуальная собственность и другие активы, связанные с деятельностью платежной сети Diem, будут проданы компании Silvergate Capital Corporation, что, по сути, означает конец стремлениям Марка Цукерберга и его корпорации к стабильным монетам, по крайней мере, в их нынешней форме. Это также означает конец некогда революционной инициативы, о которой было объявлено в 2019 году и которая обещала принести глобальную альтернативу фиатным деньгам для 2-миллиардной базы пользователей Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации). Вот как этот план прошел путь от первоначального объявления до закрытия.
Этап 1: Белая книга
Новость о запуске Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) собственной цифровой валюты стала зарядом оптимизма для гиганта социальных сетей, чей бренд в конце 2010-х годов стал ассоциироваться с отсутствием конфиденциальности и этики, а также с неэффективным управлением.
18 июня 2019 года компания опубликовала техническую документацию своего перспективного глобального стейблкоина под названием «Libra». Перспективный актив должен был быть обеспечен собственным блокчейном с операционной стороны и резервом из различных активов (корзина банковских депозитов и краткосрочных государственных ценных бумаг) на финансовом уровне.
С самого начала Libra не пыталась претендовать на роль децентрализованной криптовалюты — ее механизм управления был разработан как консорциум («Ассоциация Libra»), включающий такие известные компании, как Mastercard, PayPal, Visa, Stripe, eBay, Coinbase, Andreessen Horowitz, Uber и другие. Ожидалось, что Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) «сохранит за собой лидирующую роль». Гигант социальных сетей также планировал сохранить свое влияние, управляя кошельком Calibra.
Изначально проект позиционировался не как спекулятивный актив, а как инструмент оплаты услуг. Чеканка новых токенов была привязана к процессу выкупа «авторизованными реселлерами» из числа членов ассоциации.
Первоначальный прием
Белая книга получила неоднозначную реакцию со стороны криптосообщества. Некоторые из лидеров отраслевого мнения осудили компромиссы, на которые пошел проект Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) в плане децентрализации и безопасности. Например, защитник биткоина (BTC) Андреас Антонопулос отказал Libra в статусе криптовалюты на том основании, что она не обладает ни одной из фундаментальных характеристик криптовалюты, таких как публичность, нейтральность, устойчивость к цензуре и отсутствие границ.
Другие, однако, предпочли сосредоточиться не на самом проекте, а на потенциальном влиянии Libra на глобальное принятие криптовалют. «Некоторые из крупнейших компаний в мире начинают осознавать перспективность криптовалюты и видят ее потенциал для изменения способов глобального взаимодействия потребителей и бизнеса», — сказал в то время основатель и генеральный директор Tron Джастин Сан.
Но, возможно, самым важным в проекте Libra был его потенциал обойти как существующие криптовалюты, так и фиатные валюты — не в силу своего технического или дизайнерского превосходства, а исключительно благодаря сетевым эффектам, связанным с тем, что более 2 миллиардов пользователей с первого дня были на борту.
Как предупредил в своей статье Росс Бакли, эксперт по цифровой экономике и профессор Университета Нового Южного Уэльса, «Libra — это, пожалуй, самый яркий пример того, что с большой вероятностью перейдет от «слишком маленького, чтобы заботиться» к «слишком большому, чтобы потерпеть неудачу» за очень короткий период времени […] Это альтернативные деньги». Бакли, конечно, был не одинок в своих опасениях — очевидность силы, присущей Libra, предопределила огромное давление со стороны регулирующих органов.
Фаза 2: давление со стороны регулирующих органов
Сенату США потребовалось меньше месяца, чтобы заставить соавтора Libra Дэвида Маркуса дать показания на специальных слушаниях, где руководитель Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) подвергся яростному допросу. Примечательно, что не только сенатор Шеррод Браун, но и его вечный оппонент сенатор Пэт Туми засыпали Маркуса жесткими вопросами (хотя Туми также призвал не «душить младенца в кроватке»). Новость о частной валюте Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) не осталась незамеченной даже тогдашним президентом Дональдом Трампом, который отреагировал в своей фирменной экспрессивной манере:
Если Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) и другие компании хотят стать банком, они должны получить новую банковскую хартию и стать субъектами всех банковских правил, как и другие банки, как национальные, так и международные».
Противодействие не ограничилось Соединенными Шт
атами. В сентябре 2019 года министр финансов Франции Бруно Ле Мэр заявил, что его страна и вся Европа не потерпят нового проекта Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), потому что «денежный суверенитет государств находится под угрозой». Несколько недель спустя Банк Англии выступил с предупреждением, что для того, чтобы стать легальным в Соединенном Королевстве, Libra должна будет соответствовать всем необходимым стандартам традиционного банковского обслуживания.
За этими заявлениями последовала первая волна отказов от участия некоторых членов-основателей Libra Association. С выходом из проекта таких компаний, как PayPal, Visa, Mastercard, eBay и Mercado Pago, его имидж сильно пострадал.
Но тогда спикеры Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) преуменьшали значение этих событий. «Конечно, в краткосрочной перспективе это не очень хорошая новость, но в каком-то смысле это освобождение. Следите за новостями очень скоро. Перемены такого масштаба — это тяжело. Вы знаете, что что-то затевается, когда нарастает такое давление», — написал Маркус в Twitter.
К октябрю 2019 года пять европейских государств — Франция, Германия, Италия, Испания и Нидерланды — создали неофициальную целевую группу, чтобы предотвратить запуск Libra в Европе. Давление усилилось до такой степени, что генеральный директор крупнейшего банка Нидерландов Ральф Хамерс публично высказался о возможности прекращения любых операций с Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации).
Этап 3: Ребрендинг, который не помог
Ответ Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) на давление последовал в апреле 2020 года в виде «Libra 2.0». В обновленном документе было представлено четыре ключевых изменения «для решения проблем с регуляторами», наиболее значимым из которых был переход от единой валюты к семейству стабильных монет, каждая из которых поддерживается одной национальной валютой (такой как доллар США, евро и британский фунт).
Как написала в то время Брайанна Никер из Института Брукингса, «это также можно рассматривать как снижение амбиций Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), поскольку предложение сейчас больше похоже на PayPal с другой технологической основой, чем на конкурента суверенным валютам». Среди других заявленных изменений — усовершенствованная система соответствия и переход от разрешенного к неразрешенному блокчейну в течение пяти лет.
1 декабря 2020 года Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) дополнил технические изменения сменой бренда: Libra стала Diem, а Calibra — Novi. Согласно заявлению компании, этот переход должен был ознаменовать «новый день для проекта». Переименование произошло через неделю после раскрытия плана по запуску первого стейблкоина, обеспеченного долларами США.
В то время вторая версия проекта все еще официально выступала против «Большой семерки». Олаф Шольц, нынешний федеральный канцлер Германии, который тогда занимал пост министра финансов, назвал Diem «волком в овечьей шкуре», заявив, что смена названия не убедила регуляторов.
Дальнейшие откаты
2021 год не принес хороших новостей для Diem. Поскольку долгожданный запуск в очередной раз откладывался (к тому времени Управление по надзору за финансовыми рынками Швейцарии все еще не выдало платежную лицензию базирующейся в Швейцарии ассоциации Diem), 23 февраля Европейский центральный банк потребовал от законодателей Европейского союза предоставить ему право вето, чтобы в случае необходимости в одностороннем порядке блокировать любые частные стейблкоин-проекты.
В сентябре 2021 года газета The Washington Post сообщила о продолжающихся попытках топ-менеджмента Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) достичь некоего компромисса с американскими регуляторами. Но, очевидно, переговоры зашли в тупик, поскольку заявление Маркуса о том, что Дьем «рассмотрел все законные вопросы», вызвало публичный отпор со стороны законодателей.
Председатель Комитета по финансовым услугам Палаты представителей Максин Уотерс ответила, что ребрендинг не имеет ничего общего с решением основных проблем конфиденциальности, национальной безопасности, защиты потребителей и монетарной политики. Ведущий республиканец, член того же комитета, представитель Уоррен Дэвидсон, сардонически подражал сообщению Маркуса в блоге:
Я не уверен, как Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) и Diem Association могли решить «все законные проблемы», когда существует всеобъемлющая нормативная неопределенность, которая пронизывает многие аспекты криптопространства».
Последний проблеск надежды забрезжил, когда в партнерстве с Binance Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) наконец-то запустил пилотную версию цифрового кошелька Novi — жизненно важной части планируемой экосистемы Diem. Но это продолжалось не более нескольких часов, прежде чем группа из пяти сенаторов написала совместное письмо Цукербергу с недвусмысленным требованием «немедленно прекратить» п
роект. В казуистическом ответе Ассоциация Diem попыталась дистанцироваться от Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации).
1 декабря Маркус, формальный глава Novi и лицо проекта Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)/Diem, объявил о своей отставке. Маркус, работавший в Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) с 2014 года, не стал подробно объяснять причины своего решения, присоединившись к списку ключевых криптовалютных фигур Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), покинувших компанию в 2021 году, включая сооснователей Diem Моргана Беллера и Кевина Вейла. С уходом Маркуса трудно было ожидать чего-то хорошего в предстоящем 2022 году.
Это конец для Diem?
В разговоре с Cointelegraph сразу после известия о расставании Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) с Diem, Бакли, который предвидел реакцию регуляторов на проект еще в 2019 году, поделился своим убеждением, что это действительно конец инициативы по созданию стейблкоина: «Я буду очень удивлен, если он выживет. Это проект, созданный для того, чтобы извлечь выгоду из масштаба и охвата Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), и теперь это довольно уязвленный продукт».
Бакли считает, что в свое время компания «глубоко ошиблась со всем объявлением», переиграв свою карту как одной из крупнейших технологических компаний в мире. Это, несомненно, не было хорошо воспринято широким кругом регулирующих органов по всему миру, поскольку цифровая валюта с базой пользователей в 2 миллиарда человек явно выходила далеко за рамки бизнеса социальных сетей:
Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) использовал классический подход технологических компаний, который заключается в том, чтобы сделать шаг вперед, а затем попросить прощения, вместо того чтобы получить разрешение заранее. Это вполне может сработать в телекоммуникациях […], но финансовые регуляторы ожидают, что к ним будут относиться с уважением, как и правительства в отношении их денежного суверенитета». Резкое сопротивление отчасти объясняется тем, что финансовые регуляторы и правительства впервые узнали об этом из СМИ, а не напрямую и заблаговременно от Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации).
Помимо бравады Цукерберга, которая, возможно, сыграла свою роль в окончательной гибели Весов/Дима, этот случай можно рассматривать как намек на нечто более тревожное. Проект Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) по созданию первой в мире глобальной цифровой валюты с возможностью немедленного массового принятия вызвал мгновенное и согласованное сопротивление со стороны регулирующих органов.
Это означает, что мы, вероятно, можем ожидать не менее жесткого и немедленного ответа, если любая другая цифровая валюта поднимется до потенциала принятия Diem. По словам Бакли, «способность чеканить валюту королевства — это основной элемент суверенного потенциала, и так было на протяжении веков». И нет причин полагать, что она не будет яростно защищаться. Надеюсь, пример Дьема послужит напоминанием о том, что нельзя недооценивать важность переговоров по вопросам регулирования.