Дата валютирования
Дата валютирования — это дата в будущем, которая используется для определения текущей стоимости продукта или ценной бумаги, цена которой колеблется. Это дата, когда стоимость средств, активов или денег вступает в силу. Обычно даты валютирования используются при определении платежей по финансовым продуктам и счетам, если существует вероятность расхождений из-за различий в сроках проведения оценок. Такие финансовые продукты могут включать форвардные валютные контракты, опционные контракты и проценты к уплате или получению на личных счетах.
На валютных рынках дата валютирования может называться «валюта», где она также может использоваться для описания стоимости одной валюты, выраженной в единицах ее обменного курса по отношению к другой.
Ключевые выводы
- Дата валютирования относится к некоторому моменту времени в будущем, когда стоимость счета, транзакции или актива вступает в силу.
- В банковском деле датой валютирования является момент, когда средства зачисляются на счет и доступны для немедленного использования.
- Для торговли датой валютирования является время, когда транзакция полностью очищается и рассчитывается.
Дата валютирования в банковской сфере
Когда получатель представляет чек банку, банк кредитует счет получателя. Однако может пройти несколько дней, прежде чем банк получит средства от банка плательщика, если у плательщика и получателя есть счета в разных финансовых учреждениях. Если получатель получает доступ к средствам немедленно, банк-получатель рискует зафиксировать отрицательный денежный поток. Чтобы избежать этого риска, банк оценивает день получения денег от плательщика и удерживает средства на счете получателя до ожидаемого дня получения. Фактически, банк разместит сумму депозита в течение нескольких дней, после чего получатель может использовать средства. Дата высвобождения средств называется датой валютирования.
Аналогичным образом, когда банковский перевод осуществляется со счета в одном банке на счет в другом банке, датой валютирования является дата, когда входящий перевод становится доступным для банка-получателя и его клиента.
Дата валютирования в торговле
Когда существует вероятность расхождений из-за различий в сроках оценки активов, используется дата валютирования. В торговле на Форекс дата валютирования считается датой поставки, на которую контрагенты по сделке соглашаются выполнить свои обязательства путем осуществления платежей и передачи права собственности. Из-за различий в часовых поясах и задержек обработки банковских операций дата валютирования спотовых сделок с иностранной валютой обычно устанавливается через два дня после согласования сделки. Дата валютирования — это день торговли валютами, а не дата, когда трейдеры соглашаются с обменным курсом.
Дата валютирования также используется на рынке облигаций для расчета начисленных процентов по облигации. Расчет начисленных процентов учитывает три дату ключевой — дату совершения сделки, дату расчетов и дату валютирования. Дата сделки — это дата выполнения транзакции. Дата расчета — это дата завершения транзакции. Датой валютирования обычно, но не всегда, является дата расчета. Дата расчетов может приходиться только на рабочий день — если облигация торговалась в пятницу (дату сделки), транзакция будет считаться завершенной в понедельник, а не в субботу. Дата валютирования может приходиться на любой день, как видно при расчете начисленных процентов, который учитывает каждый день данного месяца.
Дата валютирования также используется при оценке купонных облигаций, по которым производятся полугодовые выплаты процентов. Например, в случае сберегательных облигаций проценты начисляются раз в полгода, поэтому дата валютирования — каждые шесть месяцев. Это устраняет любую неопределенность для инвесторов, поскольку их расчеты процентных платежей будут такими же, как и у правительств.