Объем торговли

Что такое Объем торговли?

Объем торговли — это общее количество акций или контрактов, проданных на указанную ценную бумагу. Его можно измерить по любому типу ценных бумаг, которыми торгуют в течение торгового дня. Объем торговли или объем торговли измеряется по акциям, облигациям, опционным контрактам, фьючерсным контрактам и всем типам товаров.

Основы объема торговли

Объем торговли измеряет общее количество акций или контрактов, заключенных по определенной ценной бумаге в течение определенного периода времени. Он включает общее количество акций, совершенных между покупателем и продавцом в ходе транзакции. Когда ценные бумаги торгуются более активно, объем их торговли велик, а когда ценные бумаги менее активно торгуются, объем их торговли невелик.

Каждая биржа отслеживает объем торгов и предоставляет данные об объеме. Объем сделок сообщается не реже одного раза в час в течение текущего торгового дня. Эти почасовые объемы торговли являются приблизительными. Объем торгов, сообщаемый в конце дня, также является приблизительным. Окончательные фактические данные будут опубликованы на следующий день. Инвесторы также могут следить за тиковым объемом ценной бумаги или количеством изменений в цене контракта в качестве суррогата объема торговли, поскольку цены, как правило, изменяются чаще с увеличением объема торговли.

Объем сообщает инвесторам об активности и ликвидности рынка. Более высокие объемы торговли для указанной ценной бумаги означают более высокую ликвидность , лучшее исполнение ордеров и более активный рынок для связи покупателя и продавца. Когда инвесторы сомневаются в направлении движения фондового рынка , объем торговли фьючерсами имеет тенденцию к увеличению, что часто вызывает более активную торговлю опционами и фьючерсами на определенные ценные бумаги. Общий объем обычно выше в период открытия и закрытия рынка, а также по понедельникам и пятницам. В обеденное время и перед праздниками он обычно бывает ниже.

В последнее время частые трейдеры и индексные фонды стали основным источником статистики объема торгов на рынках США. Согласно исследованию JPMorgan 2017 года, пассивные инвесторы, такие как ETF и количественные инвестиционные счета, которые используют высокочастотную алгоритмическую торговлю, несут ответственность за 60 процентов общих объемов торгов, в то время как «фундаментальные дискреционные трейдеры» (или трейдеры, оценивающие фундаментальные факторы, влияющие на акции, до инвестирования) составляли только 10 процентов от общих показателей.

Трейдеры и объем торговли

В техническом анализе трейдеры используют различные торговые факторы. Объем торговли — один из простейших технических факторов, анализируемых трейдерами при рассмотрении рыночных сделок. Объем торговли во время значительного повышения или понижения цен часто важен для трейдеров, поскольку большие объемы при изменении цен могут указывать на определенные торговые катализаторы. Высокие объемы, связанные с направленными изменениями цены, также могут помочь укрепить поддержку стоимости ценной бумаги.

Уровни объема также могут помочь трейдерам выбрать определенное время для транзакции. При принятии решений о сроках торговли трейдеры следят за средним дневным объемом торгов ценной бумагой в краткосрочные и долгосрочные периоды. Трейдеры также могут использовать несколько индикаторов технического анализа, которые учитывают объем. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует продажу ценных бумаг трейдерами. В соответствии с Правилом 144 продавцы не могут продавать ценные бумаги, превышающие 1% продаваемых акций того же класса в обращении. (См. Также: Как использовать объем для улучшения вашей торговли )

Пример объема торговли

Предположим, рынок состоит из двух трейдеров. Первый трейдер покупает 500 акций ABC и продает 250 акций XYZ. Другой трейдер покупает 500 акций и продает 250 акций DEF первому трейдеру. Общий объем торгов на рынке составляет 1000 (500 акций ABC + 250 акций XYZ + 250 акций DEF).