Wells Fargo прогнозирует более чем 40% ралли для этих 3 акций «сильной покупки»

Мы выходим на финишную прямую в 2021 году, в зеркале заднего вида остался ужас 2020 года, а впереди уже виден клетчатый флаг. Это прекрасное зрелище, которое становится еще лучше, потому что, как и любой клетчатый флаг, он сопровождается призами.

В данном случае эти призы приходят в виде повышения прибыли и роста курса акций. Старший аналитик по акциям Wells Fargo Кристофер Харви в своей заметке о предстоящих месяцах пишет: «В последние четыре месяца этого года мы ожидаем, что пересмотр прибыли на акцию поможет подтолкнуть акции к росту. С начала года SPX пережил 2021 пересмотр прибыли на акцию на 21% (+7,7% за квартал), и эта тенденция не подает признаков ослабления».

Это оптимистичная картина, и коллеги Харви из числа фондовых аналитиков Wells Fargo заняты выбором акций, которые, по их мнению, выиграют от возможного ралли. Мы воспользовались платформой TipRanks, чтобы найти три из этих акций Wells Fargo. Это акции «сильной покупки» с солидным потенциалом роста. Речь идет о доходности не менее 40% в течение следующих 12 месяцев.

Victoria’s Secret (VSCO)

Первое место занимает Victoria’s Secret, одно из самых известных имен в сфере нижнего белья. Victoria’s Secret была дочерней компанией L Brands, но этим летом была выделена в самостоятельную компанию, и тикер VSCO начал торговаться 3 августа этого года.

В этом году компания Victoria’s Secret приобрела некоторую известность, поскольку радикально изменила свою маркетинговую стратегию. Компания отказалась от своих знаменитых «ангелов» и обратилась к звезде футбола Меган Рапиноэ в качестве пресс-секретаря. Этот шаг вызвал насмешки в социальных сетях, но первые результаты говорят в пользу производителя нижнего белья.

Отчет за 2 квартал 21 года, первый в качестве независимой компании, показал прибыль на акцию в размере $1,71, что на 7,5% выше прогноза в $1,59. Выручка составила $1,61 млрд. По сравнению с допандемическим уровнем продажи во втором квартале снизились на 9,6% по сравнению со вторым кварталом 19 года, в основном из-за закрытия 240 магазинов. Однако закрытие магазинов дает долгосрочные преимущества в плане рационализации бизнеса и повышения эффективности. Продажи в магазинах Comp Store выросли на 16% по сравнению со 2Q19.

Аналитик Айк Боручоу освещает эту старую компанию/новые акции Wells Fargo и видит большой потенциал для компании в ближайшие месяцы.

В то время как наш предыдущий тезис о «бычьем» характере LB был основан на скрытой ценности надежной концепции BBW, на текущих уровнях мы рассматриваем VSCO как недооцененный актив с более убедительной историей. Бренд имеет импульс, были предприняты стратегические инициативы, а рынок еще не понял, какой мультипликатор для этого бизнеса является правильным (VSCO торгуется по цене < 8,0x P/E по нашим расчетам на 2022 год). Таким образом, мы заменяем LB на VSCO в качестве одного из наших 5 "лучших предложений" в этом секторе сегодня", - считает Боручов.

Эти комментарии подтверждают рейтинг Борухова «Overweight» (т.е. «Покупать») по акциям VSCO. Его ценовой ориентир в $100 предполагает значительный потенциал роста в ~51% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Боручова, нажмите здесь)

По большей части Уолл-стрит согласна с прогнозом Wells Fargo. За короткое время публичной торговли VSCO получила 11 отзывов, и они разделились в соотношении 9 к 2 в пользу «покупать» и «держать». Средняя целевая цена акций составляет $88,45, что означает ~33% роста по сравнению с текущей ценой $66,30. (См. анализ акций VSCO на TipRanks)

ViacomCBS (VIAC)

В отношении следующих акций мы сместим фокус на индустрию телерадиовещания. ViacomCBS — это «дочка» соглашения о слиянии в 2019 году между Viacom и CBS, и объединенная компания контролирует обширные библиотеки контента обоих родителей, включая CBS Entertainment Group и Paramount Pictures. Если смотреть глубже, то VIAC владеет MTV, BET и Comedy Central, а также популярной франшизой Star Trek. Библиотека компании привлекла более 42 миллионов глобальных подписчиков потокового вещания.

Однако главной новостью для ViacomCBS в этом году стал обвал акций в марте. Несвоевременное публичное размещение акций вызвало падение цен, и, к сожалению, одновременно с этим крупный хедж-фонд ускорил это падение. Акции VIAC потеряли более половины своей пиковой стоимости, и сегодня они остаются в депрессии.

В то же время, последние квартальные показатели компании свидетельствуют о том, что основной бизнес компании является устойчивым. Отчет за 2 квартал 21 года, помимо того, что в мире насчитывается более 42 миллионов подписчиков потокового вещания, также показал рост глобального дохода от потокового вещания на 92% по сравнению с прошлым годом. Общий доход составил $6,56 млрд, увеличившись на более скромные 4,4% по сравнению с предыдущим кварталом, а чистая прибыль на акцию удвоилась по сравнению со вторым кварталом 20-го года и составила $1,78.

Эти хорошие финансовые результаты поддержали надежные дивиденды, которые в размере 24 центов на обыкновенную акцию составляют 96 центов в год и дают доходность выше среднего — 2,37%. Объявленный дивиденд является восьмым по счету на текущем уровне.

Успех ViacomCBS в увеличении числа подписчиков и росте доходов и прибыли отражает тот основной факт, что потоковое вещание популярно — и что у компании есть огромная библиотека проверенного контента. Это отмечает и аналитик Wells Fargo Стивен Кэхолл.

«Потоковые усилия VIAC приносят плоды и впечатлили нас, поэтому мы переходим от исторических медведей к конструктивным быкам… Укрепление баланса и уникальное сочетание контента (например, спорт, реалити, фильмы, оригиналы), в сочетании с сильным стартом Paramount+, подкрепляют нашу уверенность в этой истории». Как и у других компаний, успех в стриминге идет в ущерб традиционному бизнесу, поэтому наша система оценки снижает стоимость «основного» бизнеса, но это с лихвой компенсируется успехами в стриминге. Мы также считаем VIAC одним из лучших кандидатов на поглощение в медиа, учитывая размер студии, библиотеку и позиционирование в потоковом вещании», — написал Кэйхолл.

В связи с этим Cahall оценивает акции VIAC как Overweight (т.е. покупать) и устанавливает ценовой ориентир в $60, что предполагает годовой потенциал роста в ~45%. (Чтобы посмотреть послужной список Кэйхолла, нажмите здесь)

Итак, это мнение Wells Fargo, теперь давайте обратимся к остальной части улицы: 6 покупок и 2 удержания VIAC объединились в консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Исходя из средней целевой цены в $62,75, ожидается, что акции будут продаваться с премией в ~51% в течение следующих 12 месяцев. (См. анализ акций VIAC на TipRanks)

Shift Technologies (SFT)

Последняя компания из списка Wells Fargo, которую мы рассматриваем, — Shift Technologies, компания, которая привносит модель электронной коммерции в мир подержанных автомобилей. Компания имеет платформу для онлайн-покупок и предлагает модель продажи без хлопот, основанную на сквозном обслуживании, призванном персонализировать опыт клиента, вплоть до тест-драйвов и доставки на дом. Shift соединяет покупателей и продавцов автомобилей и может похвастаться тем, что на сегодняшний день она уже помогла совершить более 75 000 сделок.

Компания Shift стала публичной благодаря слиянию SPAC в октябре прошлого года и получила более 340 миллионов долларов США нового капитала в результате этой сделки. С тех пор компания опубликовала три квартальных отчета о доходах и показала стабильно растущие доходы. В последнем отчете за 2 квартал 21 года выручка составила 154,8 млн долларов США, увеличившись на 46% по сравнению с предыдущим кварталом. Общая валовая прибыль составила $16,3 млн, увеличившись более чем на 350% по сравнению с прошлым годом, но прибыль на акцию показала убыток в размере 41 цента на акцию. Убыток на акцию был немного скромнее, чем убыток в 55 центов, о котором сообщалось в первом квартале, и был немного менее значительным, чем ожидаемые 43 цента. Эти результаты были получены на основе 240%-го роста проданных единиц за квартал.

Забегая вперед, компания повысила прогноз по выручке на 2021 год до диапазона от $575 млн до $595 млн. В средней точке это означает трехкратное увеличение выручки по сравнению с прошлым годом.

5-звездочный аналитик Закари Фадем, освещающий деятельность Well Fargo, считает, что Shift находится на взлетной полосе для ралли цен на акции. Он говорит о недавнем квартальном отчете: «Во внешней среде, характеризующейся устойчивым спросом на подержанные автомобили, беспрецедентным ростом цен и ускоряющимся перемещением акций в онлайн, успех SFT во втором квартале не должен стать полной неожиданностью… В динамичной среде реализация была сильной. SFT устанавливает разумные/достижимые ожидания. А гиперрегиональная модель компании с внутренним восстановлением и активным поиском клиентов работает».

Переходя к сути дела, Фадем добавляет: «SFT — это быстрорастущая онлайн-платформа с потенциалом разрушения и завоевания доли на большом ($840B+) и сильно фрагментированном рынке подержанных автомобилей благодаря своей дифференцированной, региональной модели, возможности тест-драйва и ориентации на ценность».

Эти комментарии поддерживают рейтинг аналитика «Overweight» (т.е. «Покупать»), а его ценовой ориентир в $14 подразумевает впечатляющий потенциал роста в 88% на годичном временном интервале. (Чтобы посмотреть послужной список Фадема, нажмите здесь)

В целом, Уолл-стрит согласна с тем, что эти акции можно покупать. Имеется 5 последних обзоров, и все они положительные, что делает консенсус «решительно покупать» единодушным. Цена акции составляет $7,44, а средний целевой уровень — $14, что соответствует прогнозу Fadem и дает 88% годового потенциала роста. (См. анализ акций SFT на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.