Индикаторы перекупленности и перепроданности
Выявление перекупленных или перепроданных акций может быть важной частью установления точек покупки и продажи для акций, биржевых фондов, опционов, форекс или товаров. Рынок перепроданности — это рынок, который резко упал, и ожидается, что он отскочит вверх. С другой стороны, рынок перекупленности резко вырос и, возможно, созрел для снижения. Хотя индикаторов перекупленности и перепроданности предостаточно, некоторые из них более эффективны, чем другие.
Индекс относительной силы
Двумя наиболее распространенными индикаторами перекупленности или перепроданности являются индекс относительной силы (RSI) и стохастик. RSI, разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим и представленный в книге 1978 года « Новые концепции технических торговых систем», представляет собой средство измерения импульса изменения цены акций. RSI — это осциллятор с ограниченным диапазоном, что означает, что его значение колеблется от 0 до 100 в зависимости от базовой производительности безопасности и рассчитывается на основе средних прибылей по сравнению с убытками предыдущих периодов.
Ключевые выводы
- Индикаторов перекупленности и перепроданности предостаточно, но RSI и стохастик выдержали испытание временем.
- Индекс относительной силы указывает на состояние перекупленности, когда он приближается к 80, и на условия перепроданности, когда он опускается ниже 30.
- В то время как RSI вычисляется с использованием средних прибылей и убытков, стохастик сравнивает текущую цену с ее диапазоном за определенный период времени.
- RSI и стохастик доступны в большинстве графических приложений, а настройка по умолчанию — 14 периодов, которые могут быть днями, неделями или месяцами.
Когда индикатор RSI приближается к 100, это говорит о том, что средняя прибыль все больше превышает средние убытки за установленный период времени. Чем выше RSI, тем сильнее и продолжительнее бычий тренд. С другой стороны, продолжительный и агрессивный нисходящий тренд приводит к тому, что RSI постепенно приближается к нулю.
Уровни RSI 80 или выше считаются перекупленными, так как это указывает на особенно долгий период последовательного повышения цен. Уровень RSI 30 или ниже считается перепроданным.
По мере увеличения количества торговых дней, используемых для расчета RSI, индикатор считается более точным. Следовательно, RSI, вычисленный на недельном графике, более убедителен, чем на дневном графике. Стандартным (по умолчанию) для большинства графических приложений является 14 периодов, которые можно измерять в минутах, днях, неделях, месяцах или даже годах.
Стохастик
В то время как индекс относительной силы рассчитывается на основе средних прибылей и убытков, стохастик сравнивает текущий уровень цен с его диапазоном за определенный период времени. Акции, как правило, закрываются около своих максимумов при восходящем тренде и вблизи минимумов при нисходящем тренде. Следовательно, движение цены, которое движется дальше от этих экстремумов к середине диапазона, интерпретируется как исчерпание импульса тренда.
Стохастическое значение 100 означает, что цены в течение текущего периода закрылись по наивысшей цене в течение установленного периода времени. Стохастическое значение 80 или выше считается показателем состояния перекупленности, а значения 20 или ниже указывают на статус перепроданности. Как и RSI, по умолчанию для стохастика установлено 14 периодов.
Суть
И индекс относительной силы, и стохастик имеют сильные и слабые стороны, и эти индикаторы лучше всего использовать в сочетании с трендом.