Что такое протоколы кредитования? Восход DeFi Lending

Криптовалютное пространство превратилось в индустрию стоимостью 3 триллиона долларов. За последнее десятилетие в криптовалютном пространстве появилось множество инноваций. Одна из последних инноваций – децентрализованные финансы (DeFi).

DeFi – один из самых быстрорастущих секторов в криптовалютном пространстве. Он предлагает множество услуг для криптовалютных инвесторов и других участников рынка. Ввиду его важности, в этой заметке мы затронем один из аспектов DeFi – кредитование.

Что такое DeFi?

DeFi можно определить простыми словами как децентрализованные финансы. Это экосистема финансовых приложений, построенная поверх технологии blockchain. В отличие от обычной финансовой экосистемы, пространство DeFi работает без какой-либо третьей части центральной власти.

Вместо этого DeFi полагается на одноранговую сеть для создания децентрализованных приложений, которые позволят людям подключаться и управлять своими активами независимо от их местонахождения или статуса. Цель DeFi – обеспечить людям доступ к открытым, прозрачным и не требующим разрешения финансовым услугам из любой точки мира.

Децентрализованная финансовая экосистема построена на смарт-контрактах. Смарт-контракты являются самоисполняющимися и не требуют стороннего посредника. DeFi начала свою работу в сети Ethereum. Поэтому неудивительно, что большинство протоколов DeFi построены на блокчейне Ethereum.

Понимание кредитования DeFi

Кредитование DeFi происходит благодаря кредитным платформам или протоколам. Эти платформы предоставляют криптовалютные кредиты на условиях доверия, позволяя держателям делать ставки на монеты, которые они имеют в платформах кредитования DeFi, для целей кредитования.

На платформе DeFi заемщик может взять кредит, позволяя кредитору заработать проценты после возврата кредита. Процесс кредитования осуществляется с самого начала и до конца без посредников.

Держатель монет отправляет токены, которые он намерен одолжить, в пул с помощью смарт-контракта. Как только монеты отправляются в смарт-контракт, они становятся доступными для заимствования другими пользователями. После этого смарт-контракт выпускает токены (как правило, собственные токены платформы), которые автоматически выдаются заимодавцу. Позднее токены могут быть выкуплены в дополнение к базовым активам, которые были отправлены в смарт-контракт.

Практически все займы, выдаваемые с помощью собственных токенов, обеспечены залогом. Это означает, что пользователям, желающим занять средства, необходимо будет предоставить гарантию. Однако, в отличие от централизованной финансовой системы, гарантия в пространстве DeFi предоставляется в виде криптовалют, которые стоят больше, чем сам кредит.

На бумаге эта идея может показаться абсурдной, поскольку заемщик может продать свои активы, чтобы получить деньги. Однако существует множество причин, по которым DeFi займы имеют смысл.

Для начала, пользователям могут понадобиться средства для покрытия непредвиденных расходов, которые они могли понести, и они не собираются продавать свои активы, поскольку считают, что их стоимость в будущем возрастет. Кроме того, занимая деньги по протоколу DeFi, пользователи могут избежать или отсрочить уплату налогов на прирост капитала от своих криптовалют. Также физические лица могут использовать средства, которые они занимают через протоколы DeFi, для увеличения кредитного плеча на некоторых торговых позициях.

Каковы популярные протоколы кредитования и заимствования DeFi?

Maker

Maker – одна из ведущих и уникальных платформ крипто-кредитования DeFi. Она позволяет пользователям занимать деньги с помощью своих токенов DAI. DAI – это стейблкоин, стоимость которого привязана к доллару США. Использование протокола Maker доступно каждому. Пользователи могут открыть хранилище, заблокировать залог, например ETH или другие криптовалюты, и генерировать DAI в качестве долга под залог заблокированного залога.

Протокол Maker поощряет пользователей участвовать в операционных доходах через плату за управление, действуя как процентные ставки для платформы. MKR является собственным токеном протокола Maker, и его держатели служат последней линией обороны в случае “черного лебедя”. Как только стоимость залога начинает снижаться, MKR чеканится и продается на открытом рынке, чтобы привлечь больше залога. Таким образом, происходит разбавление держателей MKR.

Aave

Еще одним ведущим протоколом кредитования DeFi является Aave. Это платформа с открытым исходным кодом и один из самых популярных протоколов кредитования DeFi в криптовалютном пространстве. Aave – это некастодиальная ликвидная платформа для получения процентов по депозитам и заимствования активов. Она позволяет кредиторам вносить свои криптовалюты в пул и получать эквивалентное количество aTokens, своего родного токена. Протокол алгоритмически регулирует процентные ставки на основе спроса и предложения, указывая, что чем больше пользователь держит aTokens, тем выше сумма процентов.

График AAVE/USD. Источник: FXEMPIRE

Compound

Еще одним популярным протоколом кредитования DeFi является Compound. Это алгоритмический и автономный протокол денежного рынка, разработанный для разблокирования многочисленных открытых финансовых приложений. Compound позволяет пользователям размещать криптовалюты, зарабатывать проценты и брать под них взаймы другие криптовалютные активы. Используя смарт-контракты, Compound автоматизирует управление и хранение капитала на протоколе.

Поскольку протокол не имеет разрешений, любой человек, имеющий криптовалютный кошелек и подключение к Интернету, может взаимодействовать с Compound и зарабатывать проценты. Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)mask – один из кошельков, поддерживающих протокол Compound DeFi. Протокол Compound поддерживает кредитование и заимствование многочисленных активов, включая DAI, ETH, WBTC, REP, BAT, USDC, USDT и ZRX.

Adblock
detector