Планы 401 (k) и 403 (b): понимание различий
Названные в честь разделов 401 (k) и 403 (b) налогового кодекса, соответственно, планы 401 (k) и403 (b) являются квалифицированными пенсионными программами с налоговыми льготами, предлагаемыми работодателями.Основное различие между ними заключается в типе работодателя, спонсирующего эти планы: планы 401 (k) предлагаются частными коммерческими компаниями, тогда как планы 403 (b) доступны только некоммерческим организациям и государственным работодателям.1
Еще одно ключевое различие между планами 403 (b) и 401 (k) заключается в инвестиционных вариантах, предлагаемых каждым из предложенных, хотя со временем это различие уменьшается.
Планы 403 (b), когда-то известные как защищенные от налогов аннуитеты, ограничивались форматом аннуитета.Это ограничение было снято в 1974 г.
Ключевые выводы
- Планы 401 (k) и 403 (b) — это пенсионные планы с льготным налогообложением, которые работодатели предлагают своим сотрудникам.
- Планы 401 (k) предлагаются коммерческими компаниями правомочным сотрудникам, которые вносят деньги до или после уплаты налогов путем удержания из заработной платы.
- Планы 403 (b) предлагаются сотрудникам некоммерческих организаций и правительства.
- Планы 403 (b) не подлежат проверке на недискриминацию, а планы 401 (k) — нет.
401 (k) Планы
План 401 (k) — это квалифицированный пенсионный план, спонсируемый работодателем, в который правомочные сотрудники могут вносить отсроченные от налогов взносы из своей заработной платы или заработной платы на основе после уплаты налогов и / или до налогообложения.Работодатели, предлагающие план 401 (k), могут делать соответствующие или невыборные взносы в план от имени правомочных сотрудников, а также могут добавлять в план функцию распределения прибыли.Прибыль по плану 401 (k) начисляется с отсрочкой налогов.Планы 401 (k) предлагаются через частных работодателей.
Когда вы снимаете средства со своего 401 (k) — или «принимаете распределения», как говорится в жаргоне, — вы одновременно получаете доход от этого пенсионного фонда и сталкиваетесь с его налоговыми последствиями.Для большинства людей и с большинством 401 (k) распределение облагается налогом как обычный доход, как и зарплата.Однако налоговое бремя, которое вы понесете, зависит от типа 401 (k) и от того, как и когда вы снимаете с него средства.
Краткий обзор
Редко, но возможно, чтобы работодатель предлагал как 401 (k), так и 403 (b). В этих случаях сотрудники могут пополнять оба счета.
403 (б) Планы
План 403 (b) — это пенсионный план для конкретных сотрудников государственных школ, организаций, освобожденных от налогов, и некоторых министров.Эти планы могут инвестировать либо в аннуитеты, либо в паевые инвестиционные фонды.План 403 (b) — это еще одно название для защищенного от налогов аннуитетного плана, а характеристики плана 403 (b) сопоставимы с характеристиками плана 401 (k).
Право на участие в плане имеют сотрудники организаций, освобожденных от налогов.В число участников входят учителя, школьная администрация, профессора, государственные служащие, медсестры, врачи и библиотекари. Многие планы передают средства в течение более короткого периода, чем планы 401 (k), или могут допускать немедленное вложение средств.
Правовые различия между планами 401 (k) и 403 (b)
Примечательно, что планы 403 (b) не должны соответствовать многим нормам Закона о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA), который регулирует квалифицированные отложенные по налогам пенсионные инвестиции, включая 401 (k) s и 403 (b) s.. Например, 403 (b) освобождены от тестирования на недискриминацию. Проводимое ежегодно, это тестирование предназначено для предотвращения получения сотрудниками управленческого звена или «высокооплачиваемыми» сотрудниками непропорционально больших льгот по данному плану.
Причиной этого и других исключений является давно действующее постановление Министерства труда, согласно которому планы 403 (b) технически не помечаются как спонсируемые работодателем до тех пор, пока работодатель не финансирует взносы.Однако, если работодатель делает взносы на счета сотрудников 403 (b), они подчиняются тем же руководящим принципам и требованиям отчетности ERISA, что и те, кто предлагает планы 401 (k).
Кроме того, инвестиционные фонды должны соответствовать требованиям зарегистрированной инвестиционной компании в соответствии с Законом 1940 г. о ценных бумагах и биржах, чтобы быть включенными в план 403 (b).11 Это не относится к вариантам инвестирования 401 (k).
Практические различия между планами 401 (k) и 403 (b)
Несмотря на то, что планы 403 (b) юридически могут предоставлять совпадения со взносами своих участников, большинство работодателей не желают предлагать совпадения, чтобы не потерять освобождение от ERISA.
Следовательно, планы 401 (k) предлагают программы совпадения по гораздо более высокой цене.Однако, если сотрудник имеет более 15 лет службы в определенных некоммерческих или государственных учреждениях, он может внести дополнительные отчисления в свои планы 403 (b), которые не могут сделать сотрудники с планами 401 (k).
Еще одно различие между планами 401 (k) и 403 (b) заключается в том, что для планов, не относящихся к ERISA 403 (b), коэффициенты расходов могут быть намного ниже, поскольку они подчиняются менее строгим требованиям к отчетности.
Обычно поставщики планов и администраторы разные для каждого типа плана. Примечательно, что планами 401 (k), как правило, управляют компании взаимных фондов, тогда как планами 403 (b) чаще управляют страховые компании. Это одна из причин, почему многие планы 403 (b) ограничивают возможности инвестирования и выделяют аннуитет, в то время как планы 401 (k), как правило, предлагают много паевых инвестиционных фондов.
Закон SECURE и аннуитеты в планах 401 (k)
Однако с Законом о повышении уровня пенсионного обеспечения для каждого сообщества (SECURE) сотрудники могут видеть больше вариантов аннуитета, предлагаемых в их планах 401 (k).Это связано с тем, что Закон SECURE устраняет многие из препятствий, которые ранее мешали работодателям предлагать аннуитеты как часть своих вариантов пенсионного плана.
Путем внедрения определенных руководящих принципов и процедур доверительные управляющие ERISA теперь защищены от привлечения к ответственности в случае возникновения финансовых проблем, которые не позволяют ему выполнять свои обязательства перед участниками 401 (k).
Кроме того, согласно разделу 109 Закона SECURE, аннуитетные планы, предлагаемые в 401 (k), теперь переносимы. Это означает, что если аннуитетный план прекращается как вариант инвестирования, участники могут переводить свою аннуитетную пенсию в другой пенсионный план, спонсируемый работодателем, или IRA, тем самым устраняя необходимость ликвидировать аннуитет и оплачивать комиссионные сборы и комиссии за возврат.
Суть
Тем не менее, планы 401 (k) и 403 (b) очень похожи в том, что касается пенсионных автомобилей.Оба имеют одинаковые базовые лимиты взносов, оба предлагают варианты Roth, и оба требуют, чтобы участники достигли возраста 59,5 лет, прежде чем брать раздачи.