Денежный поток и денежный поток: в чем разница?
Денежный поток и денежный поток: обзор
Как правило, в бухгалтерском учете существует четыре различных типа финансовых отчетов: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет о движении денежных средств. Здесь мы углубимся в два последних.
В финансовом учете отчет о движении денежных средств относится к изменению денежных средств компании и их эквивалентов от одного периода к другому. Однако поток средств имеет два разных значения. Один предназначен для целей бухгалтерского учета, а другой — для инвестиционных целей.
Ключевые выводы
- Отчеты о движении денежных средств и денежных средств компании отражают две разные переменные в течение определенного периода времени.
- Денежный поток будет отражать приток и отток фактических денежных средств компании (денежных средств и их эквивалентов).
- Движение денежных средств фиксирует движение денежных средств в компании и из нее.
- И то и другое помогает периодически предоставлять инвесторам и рынку моментальную картину того, как обстоят дела в компании.
- Отчет о движении денежных средств лучше всего подходит для оценки профиля ликвидности компании, тогда как отчет о движении денежных средств лучше всего подходит для долгосрочного финансового планирования.
Денежный поток
Денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств компании. Этот отчет — один из основных отчетов компании — показывает приток и отток реальных денежных средств (или активов, подобных денежным средствам) в результате ее операционной деятельности. Это обязательный отчет согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP).
Это отличается от отчета о прибылях и убытках, в котором записываются данные или операции, которые, возможно, не были полностью реализованы, например, неполученный доход или невыплаченный доход. С другой стороны, отчет о движении денежных средств уже будет содержать эту информацию и даст более точный портрет того, сколько денежных средств генерирует компания.
Источники движения денежных средств в отчете о движении денежных средств можно разделить на три разные категории:
- Денежные потоки от операционной деятельности: Денежные средства, полученные от общей или основной деятельности бизнеса, будут перечислены в этой категории.
- Денежные потоки от инвестиционной деятельности: этот раздел охватывает любые денежные потоки, потраченные на инвестиции, такие как новое оборудование.
- Денежные потоки от финансовой деятельности: эта категория включает любые операции с участием дебиторов, такие как поступления от новых долгов или дивиденды, выплачиваемые инвесторам.
Компании получают приток денежных доходов от продажи товаров, оказания услуг, продажи активов, получения процентов от инвестиций, аренды, получения кредитов или выпуска новых акций. Отток денежных средств может происходить в результате покупок, погашения кредитов, расширения операций, выплаты заработной платы или распределения дивидендов.
Поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от всех листинговых компаний использовать учет по методу начисления, который в значительной степени игнорирует фактический остаток денежных средств в кассе, инвесторы и кредиторы полагаются на отчет о движении денежных средств для оценки ликвидности компании и управления денежными потоками.Это более надежный инструмент, чем метрики, которые компании используют для определения своей прибыли, например, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).
Движение средств
Что касается бухгалтерского учета,отчет о движении средств требовался в соответствии с ОПБУ в период с 1971 по 1987 год. Когда это требовалось, отчет о движении средств в основном использовался бухгалтерами для сообщения о любых изменениях в чистом оборотном капитале компании или разнице между активы и пассивы в течение определенного периода времени. Большая часть этой информации теперь отражается в отчете о движении денежных средств.
Краткий обзор
Для инвестиционных целей поток средств не дает информации о денежной позиции компании; если компания захочет это сделать, она подготовит отчет о движении денежных средств.
Поток средств отражает только движение денежных средств, то есть отражает чистое движение после изучения притока и оттока денежных средств. Он также будет определять любую деятельность, которая может быть нехарактерной для компании, например, нерегулярные расходы.
Использование отчета о движении средств при инвестировании сегодня более полезно. Настроения инвесторов можно оценить, поскольку они относятся к разным классам активов. Например, если поток средств на акции является положительным, это говорит о том, что инвесторы в целом оптимистично смотрят на экономику или, по крайней мере, на краткосрочную прибыльность листинговых компаний.
Ключевые отличия
Отчет о движении денежных средств — это более ранняя версия отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств является более полным и детализирует несколько денежных потоков компании, а не просто фокусируется на оборотном капитале.
Отчет о движении денежных средств лучше всего использовать для понимания состояния ликвидности фирмы, тогда как отчет о движении денежных средств лучше всего подходит для долгосрочного финансового планирования, поэтому он является важным инструментом для инвесторов. Отчет о движении денежных средств может идентифицировать источники денежных средств и их использование, а отчет о движении денежных средств начинается с рассмотрения текущего уровня денежных средств и того, как он приводит к конечному остатку денежных средств.