Текущие активы и основные средства: в чем разница?

Текущие активы против основных средств: обзор

Компании владеют различными активами, которые используются для разных целей. Эти активы также имеют разные временные рамки, в течение которых они принадлежат компании. Компании классифицируют активы, которыми они владеют, и две из основных категорий активов — это текущие активы и основные средства; оба указаны в балансе.

Баланс показывает ресурсы или собственном капитале.

Оборотные активы — это краткосрочные активы, которые удерживаются менее года, тогда как основные средства, как правило, являются долгосрочными активами, удерживаемыми более года. Однако между ними есть и другие отличия.  

Ключевые выводы

  • Оборотные активы — это краткосрочные активы, которые обычно используются менее чем за год. Оборотные активы используются в повседневных операциях бизнеса, чтобы поддерживать его работу. 
  • Основные средства — это долгосрочные физические активы, такие как основные средства. Срок полезного использования основных средств превышает один год.
  • Знание того, куда компания распределяет свой капитал и как она финансирует эти инвестиции, является важной информацией до принятия инвестиционного решения.
  • Также важно знать, как компания планирует привлекать капитал для своих проектов; независимо от того, поступают ли деньги от новой эмиссии акций или финансирования от банков или частных инвестиционных компаний.

Текущие активы

Оборотные активы — это активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного финансового года или одного операционного цикла. Оборотные активы используются для облегчения повседневных операционных расходов и инвестиций. В результате краткосрочные активы являются ликвидными, то есть их можно легко конвертировать в наличные.

Примеры оборотных активов включают:

Основные средства

Основные средства  — это внеоборотные активы, которые компания использует для производства товаров и услуг, срок службы которых превышает один год. Основные средства отражаются на балансе и перечислены как  собственность, растения и оборудование  (PP & E). Основные средства являются  долгосрочными активами  и называются материальными активами, что означает, что к ним можно физически прикоснуться. 

Примеры основных средств включают: 

  • Транспортные средства, такие как грузовики
  • Офисная мебель
  • Машинное оборудование
  • Здания
  • Земля

Ключевые отличия

Основные средства амортизируются, в результате чего стоимость внеоборотных активов разделяется на расходы компании в течение срока их полезного использования.Амортизация помогает компании избежать крупных убытков при покупке основных средств за счет распределения затрат на многие годы.Оборотные активы не амортизируются в связи с их краткосрочным сроком службы. 

Внеоборотные активы (например, основные средства) не могут быть немедленно ликвидированы в денежные средства для покрытия краткосрочных операционных расходов или инвестиций. Основные средства имеют срок полезного использования более одного года, в то время как оборотные активы, как ожидается, будут ликвидированы в течение одного финансового года или одного операционного цикла. Компании могут рассчитывать на продажу оборотных средств, если им срочно понадобятся наличные, но не в отношении основных средств.

Например, если экономика находится в состоянии спада, и компания не получает прибыли, но все еще нуждается в выплате долга в следующем месяце, но не имеет для этого денежных резервов, она может продать свои рыночные ценные бумаги в течение нескольких дней и получить наличные.. С другой стороны, он не сможет продать свою фабрику в течение нескольких дней, чтобы получить наличные, поскольку этот процесс займет гораздо больше времени.

Особые соображения

Капитальные вложения — это деньги, вложенные в компанию с целью достижения ее коммерческих целей.

Капитальные вложения и основные средства

Решения о капитальных вложениях — это решения о долгосрочном финансировании, которые включают капитальные активы, такие как основные средства. Капитальные вложения могут поступать из многих источников, включая бизнес-ангелов, банки, инвесторов в акционерный капитал и фирмы венчурного капитала. Капитальные вложения могут включать приобретение оборудования и техники или строительство нового завода для расширения бизнеса. Короче говоря, капитальные вложения в основной капитал означают, что компания планирует использовать активы в течение нескольких лет. Эти покупки также известны как капитальные затраты.

Капитальные вложения и оборотные активы

Хотя капитальные вложения обычно используются для долгосрочных активов, некоторые компании используют их для финансирования оборотного капитала. Решения о капиталовложениях в оборотные активы — это решения о краткосрочном финансировании, необходимые для повседневной деятельности фирмы. Оборотные активы необходимы для непрерывной работы компании, так как они обеспечивают покрытие текущих расходов. 

При принятии решений о капитальных вложениях учитываются многие компоненты, такие как денежные потоки по проекту, дополнительные денежные потоки, предварительная финансовая отчетность, операционный денежный поток и замена активов. Цель состоит в том, чтобы найти инвестиции, которые принесут наибольшую прибыль, игнорируя при этом  необратимые затраты.

Рентабельность инвестированного капитала  (ROIC) — это расчет, используемый для оценки эффективности компании при распределении капитала, находящегося под ее контролем, на прибыльные инвестиции. Рентабельность инвестированного капитала дает представление о том, насколько хорошо компания использует свои деньги для получения прибыли.

Существует несколько методов, используемых для определения того, как распределить капитал между одной инвестицией по сравнению с другой, включая  инкрементальный анализ, с помощью которого компания может рассчитать разницу в стоимости между различными вариантами инвестиций.