В чем разница между коротким сжатием и коротким покрытием?

«Покрытие коротких позиций» и «сжатие коротких позиций» – разные термины для описания ситуации, связанной с короткими позициями. Короткое сжатие – это ситуация, в которой цена ценной бумаги значительно увеличивается, в результате чего продавцы на короткую позицию закрывают свои короткие позиции. И наоборот, покрытие коротких позиций включает выкуп ценных бумаг для закрытия открытой короткой позиции.

Короткое сжатие включает в себя порыв покупательской активности среди коротких продавцов из – за увеличения цены ценной бумаги. Повышение цены ценной бумаги заставляет продавцов в короткие позиции выкупать ее, чтобы закрыть свои короткие позиции и отразить убытки. Эта рыночная активность вызывает дальнейшее повышение цены ценной бумаги, что вынуждает более коротких продавцов закрывать свои короткие позиции. Как правило, ценные бумаги с высоким краткосрочным интересом испытывают краткосрочное сжатие.

Например, предположим, что короткая доля в компании GHI составляет 50%. Предположим, что у многих трейдеров и инвесторов не хватает 50 долларов из-за плохой прибыли, а акция в настоящее время торгуется по 35 долларов. Однако в следующем квартале компания сообщает о звездных доходах, а ее стоимость удваивается до 70 долларов. Поскольку многие трейдеры имеют короткие позиции, им необходимо закрывать свои короткие позиции, чтобы ограничить свои убытки; это создает давление покупателей на акции и вызывает повышение цены до 80 долларов.

В отличие от короткого сжатия, покрытие коротких позиций предполагает покупку ценной бумаги для покрытия открытой короткой позиции. Чтобы закрыть короткую позицию, трейдеры и инвесторы покупают такое же количество акций ценной бумаги, которую они продали в короткую. Например, трейдер коротко продает 500 акций ABC по 30 долларов за акцию, а затем цена ABC снижается до 10 долларов за акцию. Трейдер закрывает свою короткую позицию, выкупая 500 акций ABC по 10 долларов. Прибыль трейдера составляет 10000 долларов ((30-10 долларов) * 500).