Какова формула расчета прибыли на акцию (EPS) в Excel?

Коэффициент прибыли на акцию (EPS) — важный показатель, используемый аналитиками и трейдерами для определения финансовой устойчивости компании. По сути, коэффициент EPS показывает, какая часть чистой прибыли компании была бы получена на акцию, если бы вся прибыль была выплачена акционерам.

Определение коэффициента прибыли на акцию

Хотя более вероятно, что компания реинвестирует свою прибыль в рост бизнеса, инвесторы по-прежнему обращаются к EPS для оценки прибыльности компании. Более высокий коэффициент означает, что компания достаточно прибыльна, чтобы выплачивать крупные суммы своим акционерам. Обычно инвесторы смотрят на изменение прибыли на акцию компании с течением времени по сравнению с доходами других компаний в той же отрасли. Выявление тенденций роста прибыли на акцию дает лучшее представление о том, насколько прибыльной была компания в прошлом и может быть в будущем. Компания со стабильно растущей прибылью на акцию считается более надежным вложением, чем та, прибыль на которую снижается или существенно меняется.

Для расчета коэффициента прибыли на акцию требуется всего три точки данных: чистая прибыль, дивиденды по привилегированным акциям и количество обыкновенных акций в обращении. Общая сумма дивидендов по привилегированным акциям вычитается из чистой прибыли, а результат делится на количество обыкновенных акций в обращении. Важно отметить, что это уравнение различает обыкновенные и привилегированные акции. Это связано с тем, что привилегированные акции приносят фиксированный процент дивидендов, который должен быть выплачен до дивидендов по обыкновенным акциям. (Дополнительную информацию см. В разделе « Основы привилегированных акций ».)

Расчет коэффициента прибыли на акцию в Excel

Ряд онлайн-шаблонов финансовых таблиц рассчитывает коэффициент прибыли на акцию и другие финансовые показатели. Коэффициент EPS также часто встречается на веб-сайтах по торговле акциями, поскольку он так часто используется в инвестиционном анализе. Однако компании обычно рассчитывают и публикуют коэффициент прибыли на акцию в конце финансового года, используя средневзвешенное значение количества обыкновенных акций в обращении. Это связано с тем, что компании обычно продают и выкупают акции в течение года, поэтому количество акций в обращении меняется изо дня в день. Для получения более свежих данных, текущий коэффициент прибыли на акцию компании можно легко рассчитать с помощью Microsoft Excel.

После сбора необходимых данных введите чистую прибыль, дивиденды по привилегированным акциям и количество обыкновенных акций в обращении в три соседние ячейки, скажем, с B3 по B5. В ячейке B6 введите формулу «= B3-B4», чтобы вычесть дивиденды по привилегированным акциям из чистой прибыли. В ячейке B7 введите формулу «= B6 / B5», чтобы отобразить коэффициент EPS.

Краткий пример отношения прибыли на акцию

Дэн хочет быть уверенным, что он достаточно диверсифицирует свои инвестиции, поскольку планирует выйти на пенсию, поэтому он начинает исследовать акции, которые выглядят так, как будто у них есть потенциал роста. После тщательного исследования компании XYZ, Дэн хочет увидеть, насколько ее коэффициент EPS соответствует аналогичным предприятиям в отрасли, прежде чем двигаться дальше. Его исследование показывает, что чистая прибыль XYZ составляет 5 миллионов долларов, дивиденды по привилегированным акциям — 1,5 миллиона долларов, а общее количество обыкновенных акций в обращении — 700 000. Используя Excel, Дэн подсчитал, что коэффициент EPS для XYZ равен 5 долларам. Поскольку это соотношение неуклонно растет в последние годы и выгодно отличается от других в отрасли, Дэн считает, что XYZ — это разумное вложение.

(Дополнительную информацию см. В разделе « 5 типов прибыли на акцию ».)