Какую доходность я должен ожидать от моего 401 (k)?

Мы ненавидим повторять эту старую заезженную фразу «это зависит от обстоятельств». Но это так. Доходность вашего плана 401 (k) напрямую зависит от инвестиционного портфеля, который вы создаете с помощью своих взносов, а также от текущей рыночной конъюнктуры.

При этом, хотя каждый план 401 (k) отличается, взносы, накопленные в рамках вашего плана, которые диверсифицированы между инвестициями в акции, облигации и денежные средства, могут обеспечить среднюю годовую доходность от 3% до 8%, в зависимости от того, как вы распределяете ваши средства на каждый из этих вариантов инвестирования.

Какую доходность я должен ожидать от моего 401 (k)?

  • Как работает ваша учетная запись 401 (k), полностью зависит от распределения активов.
  • Разные активы предлагают разную доходность; как правило, чем выше потенциал роста, тем выше риск.
  • Как правило, человек с большим временным горизонтом принимает на себя больший риск в рамках портфеля, чем тот, кто приближается к пенсии.
  • Вы можете сравнить эффективность своих холдингов 401 (k) с показателями аналогичных фондов или контрольного индекса.
  • Умеренно агрессивный портфель, включающий около 60% акций и 40% автомобилей с фиксированной доходностью и наличных денег, обеспечивает среднегодовую доходность в диапазоне от 5% до 8%.

Как работают планы 401 (k)

Давайте рассмотрим основы. Работодатель спонсируемых пенсионного плана, такие как 401 (к) может быть ценным инструментом в накоплении сбережений в долгосрочной перспективе. Каждая компания , которая предлагает 401 (к) план дает возможность для сотрудников , чтобы внести свой вклад денег процент от их заработной платы-на доналоговой основе [или после уплаты налогов для Roth 401 (к) s], через Зарплату отсрочек. Часто работодатели обеспечивают соответствие взносов сотрудников до определенного процента, создавая еще больший стимул для экономии.

Хотя они различаются в зависимости от компании и поставщика плана, каждый 401 (k) предлагает ряд вариантов инвестирования , на которые отдельные лица могут распределять свои взносы – обычно это паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF). Сотрудники получают выгоду не только от систематических сбережений и реинвестирования, роста их инвестиций без налогообложения и соответствующих взносов работодателя, но также от экономии от масштаба планов 401 (k) и разнообразия их вариантов инвестирования.

Все дело в распределении активов

Как работает ваша учетная запись 401 (k), полностью зависит от распределения ваших активов : то есть от типа средств, в которые вы инвестируете, комбинации средств и того, сколько денег вы выделили каждому из них.

Инвесторы получают разные результаты в зависимости от вариантов инвестирования и распределения, доступных в рамках их конкретных планов, и от того, как они ими пользуются. Два сотрудника одной компании могут участвовать в одном и том же плане 401 (k), но получать разную доходность в зависимости от типа инвестиций, которые они выбирают.

Разные активы работают по-разному и отвечают разным потребностям. Долговые инструменты, такие как облигации и CD, в целом обеспечивают безопасный доход, но не обеспечивают значительного роста, а значит, и не такой большой доход. Недвижимость (доступная для инвесторов в инвестиционный фонд недвижимости (REIT), паевой инвестиционный фонд недвижимости или ETF) предлагает доход, а часто и прирост капитала. Корпоративные акции, также известные как обыкновенные акции, имеют самый высокий потенциальный доход.

Однако вселенная акций огромна, и в ней доходность сильно различается. Некоторые акции предлагают хороший доход за счет богатых дивидендов, но невысокого роста. Акции голубых фишек и компаний с большой капитализацией – акции хорошо зарекомендовавших себя крупных корпораций – предлагают стабильную, хотя и более низкую доходность. Небольшие, быстрорастущие фирмы часто называют «акциями роста», и, как следует из названия, они могут предложить высокую норму прибыли.

Но, конечно, то, что идет вверх, может падать: чем больше у акции потенциал для агрессивного роста, тем больше у нее шансов на большие падения. Это называется компромиссом риска и доходности .

Краткая справка

Это звучит как рекламное клише, но в любом случае стоит повторить: прошлый возврат средств в рамках плана 401 (k) не является гарантией будущих результатов.

Распределение ваших активов должно определяться на основе вашего конкретного аппетита к риску, также известного как ваша терпимость к риску , а также времени, которое у вас есть до того, как вам нужно будет начать снятие средств со своего пенсионного счета. Инвесторы с низким аппетитом к риску лучше обслуживаются, размещая инвестиции в менее волатильные распределения, которые могут со временем привести к снижению нормы прибыли.

И наоборот, инвесторы с большей толерантностью к риску с большей вероятностью выберут инвестиции с большим потенциалом для более высокой доходности, но с большей волатильностью.

Уравновешивание риска и доходности

Теперь пора вернуться к тому диапазону от 5% до 8%, который мы указали выше. Это средняя норма прибыли, основанная на обычном умеренно агрессивном распределении между инвесторами, участвующими в планах 401 (k), которые состоят из 60% акций и 40% долга / денежных средств. Распределение портфеля 60/40 предназначено для достижения долгосрочного роста за счет владения акциями при одновременном снижении волатильности за счет позиций по облигациям и денежным средствам.

По спектру риска / прибыли портфель 60/40 находится примерно посередине. Например, если вы инвестируете в более агрессивный портфель – скажем, 70% акций, 25% долга и только 5% денежных средств, вы можете ожидать более высокой, двузначной прибыли со временем. Однако волатильность вашей учетной записи также может быть намного выше.

И наоборот, если вы пойдете более консервативно – 75% долговых инструментов / инструментов с фиксированной доходностью, 15% акций, 10% наличных – ваш портфель будет двигаться довольно гладко, но доходность составит всего 2–3% (в зависимости от того, какие процентные ставки преобладают. мы).

Как правило, человек с большим временным горизонтом принимает на себя больший риск в рамках портфеля, чем тот, кто приближается к пенсии. И это обычное и благоразумное, когда инвесторы постепенно перемещают активы в портфеле по мере приближения к выходу на пенсию.

В качестве универсального способа осуществить эту метаморфозу средства с установленной датой стали популярным выбором среди участников плана 401 (k). Эти паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам выбирать дату, близкую к предполагаемой дате выхода на пенсию, например, 2025 или 2050.

Фонды с более поздней целевой датой направляют инвестиции более агрессивно, чем фонды с ближайшей целевой датой. Нормы прибыли на фонды с установленной датой варьируются от компании к компании, но такое распределение в один фонд предлагает невмешательский подход к распределению активов в рамках 401 (k).

109 600 долл. США

Средний баланс плана 401 (k) по состоянию на 3 квартал 2020 года у Fidelity Investments, провайдера / администратора для более 30 миллионов таких учетных записей.

Как поживает ваш 401 (k)?

Распределяйте свои активы по своему усмотрению, вы никогда не сможете быть на 100% уверены в прибыли, которую принесет ваш 401 (k) – вот почему это называется инвестированием, а не сбережением. Но если вы хотите понять, как работает ваше портфолио, вы можете и должны проводить сравнения.

В частности, вы можете сравнить инвестиции на своем счете с другими паевыми фондами или ETF, которые инвестируют в аналогичные активы (корпоративные облигации, акции малой капитализации и т. Д.) Или имеют аналогичные инвестиционные цели (агрессивный рост, сбалансированный доход, повышение курса и т. Д.) ). Вы также можете увидеть, как обстоят дела у конкретного фонда по сравнению с общим индексом его класса активов, сектора или типа ценных бумаг.

Например, если у вас есть фонд недвижимости, вы можете захотеть узнать, отстает ли он от индекса Dow Jones US Real Estate (DJUSRE), который отслеживает более 100 REIT и компаний, занимающихся недвижимостью. Если вы владеете крупными фондами акций, вы даже можете сравнить их с самим фондовым рынком.

Однако не удивляйтесь, если ваша фактическая доходность отстает от индекса на 1–2%. Короче говоря, причина кроется в ежегодных сборах, взимаемых как вашими индивидуальными фондами, так и самим планом 401 (k). К сожалению, такого рода расходы в значительной степени не зависят от вас, и их следует ожидать. Однако, если индекс растет, а ваш фонд падает, бойтесь, бойтесь очень.

Суть

Невозможно предсказать вашу норму прибыли в пределах 401 (k), но вы можете использовать основы распределения активов и толерантности к риску в сочетании с вашим временным горизонтом, чтобы создать портфель, который поможет вам достичь своих целей выхода на пенсию.

Кроме того, внимательно посмотрите на сборы, которые влекут за собой различные варианты. Каждый из этих факторов влияет на общую норму доходности в вашей учетной записи 401 (k) и должен регулярно проверяться, чтобы убедиться, что ваша учетная запись соответствует вашим инвестиционным предпочтениям и потребностям в накоплении вложенных яиц.

Нет ни одного «правильного» возврата от 401 (k). Но это не значит, что это какая-то ситуация или событие вне вашего контроля – например, наблюдение за погодой и планирование отпуска соответственно. Это работает наоборот: вы точно определяете, что вам нужно на пенсии и ваши временные рамки до выхода на пенсию, и определяете, чего вы от этого ожидаете от своего 401 (k).

 

Статья подготовлена NESrakonk.ru