Когда паевые инвестиционные фонды считаются плохой инвестицией?

Паевые инвестиционные фонды считаются относительно безопасными инвестициями. Однако паевые инвестиционные фонды считаются плохими инвестициями, когда инвесторы считают важными определенные негативные факторы, такие как высокие коэффициенты расходов, взимаемые фондом, различные скрытые начальные и внутренние расходы на загрузку, отсутствие контроля над инвестиционными решениями и разбавление. возвращается.

Высокие коэффициенты годовых расходов

Паевые инвестиционные фонды должны раскрывать, сколько они взимают со своих инвесторов ежегодно в процентном выражении, чтобы компенсировать затраты на ведение инвестиционного бизнеса. Валовая прибыль паевого инвестиционного фонда уменьшается на процентное соотношение расходов, которое может быть очень высоким в диапазоне от 2% до 3%. Исторически сложилось так, что большинство паевых инвестиционных фондов генерируют рыночную доходность, если они следуют за относительно стабильным фондом, таким как эталонный индекс S&P 500. Однако чрезмерные ежегодные сборы могут сделать паевые инвестиционные фонды непривлекательными, поскольку инвесторы могут получить более высокую прибыль, просто вкладывая средства в ценные бумаги широкого рынка или торгуемые на бирже фонды.

Плата за загрузку

Многие паевые инвестиционные фонды имеют разные классы акций, которые идут вместе с начальной или конечной загрузкой, которая представляет собой плату, взимаемую с инвесторов во время покупки или продажи акций фонда. Определенные внутренние нагрузки представляют собой условные отсроченные начисления продаж, которые могут снизиться в течение нескольких лет. Кроме того, многие классы паев фондов взимают комиссию в размере 12b-1 во время продажи или покупки. Плата за загрузку может варьироваться от 2% до 4%, и они также могут съедать прибыль от паевых инвестиционных фондов, что делает их непривлекательными для инвесторов, которые хотят часто торговать своими акциями.

Недостаток контроля

Поскольку паевые инвестиционные фонды выполняют всю работу по отбору и инвестированию, они могут быть неподходящими для инвесторов, которые хотят иметь полный контроль над своими портфелями и иметь возможность регулярно балансировать свои активы. Поскольку проспекты многих паевых инвестиционных фондов содержат оговорки, позволяющие им отклоняться от заявленных инвестиционных целей, паевые инвестиционные фонды могут не подходить для инвесторов, которые хотят иметь стабильные портфели. При выборе паевого инвестиционного фонда важно изучить инвестиционную стратегию фонда и посмотреть, какой индексный фонд он может отслеживать, чтобы убедиться, что он безопасен.

Возврат разбавления

Не все паевые инвестиционные фонды плохи, но они могут строго регулироваться, и им не разрешается держать концентрированные холдинги, превышающие 25% их общего портфеля. Из-за этого паевые инвестиционные фонды могут иметь тенденцию генерировать разводненную прибыль, поскольку они не могут сконцентрировать свои портфели на одном наиболее прибыльном холдинге, как это сделала бы отдельная акция. При этом, очевидно, трудно предсказать, какие акции будут иметь успех, а это означает, что большинство инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои портфели, неравнодушны к паевым инвестиционным фондам.