Кто использует переводные векселя?

Переводные векселя используются в торговле, особенно в международной торговле, предприятиями и банками в таких отдаленных и разнообразных странах, как США, Марокко и Австралия.

Думайте о переводном векселе как о счете-фактуре, выставляемом в обмен на товары или услуги. В международной торговле экспортер или продавец представляет переводной вексель покупателю или импортеру, который должен подписать вексель, чтобы он был действительным. Переводной вексель безоговорочно требует от покупателя уплаты определенной суммы либо при получении векселя, либо в определенный срок в будущем. Покупатель обычно не обязан платить проценты по долгу, но если да, требование должно быть указано в счете.

Банки обычно становятся третьими сторонами переводных векселей, чтобы гарантировать оплату или получение средств. Это помогает снизить любой риск контрагента, связанный с транзакцией.

Переводной вексель в международной торговле

Международная торговля сопряжена с уникальными рисками, которые не часто присутствуют во внутренних сделках, что делает переводные векселя полезными и более распространенными. Для этого есть несколько причин, например, отдельные юрисдикции и протяженность транспортных маршрутов. Большинство этих сделок требует обмена валюты, что делает долгосрочные торговые соглашения чувствительными к колебаниям обменного курса.

Обычно экспортер или банк экспортера составляет переводной вексель и представляет документ через банк импортера; банк импортера предлагает условную гарантию по сделке. Если импортер не оплачивает переводной вексель и не может произвести платеж, банк импортера производит платеж, а затем требует от своего клиента возмещения.

Переводной вексель против простого векселя

Хотя оба они используются в торговле для установления обязательства покупателя произвести оплату продавцу, переводные векселя принципиально отличаются от простых векселей. В отличие от переводного векселя, который выписывает кредитор, вексель выдается должником, обещая выплатить определенную сумму денег.

Торговые векселя

Переводные векселя можно покупать и продавать на вторичных рынках, хотя в основном это делают банки и другие финансовые учреждения. Обычно вексель дисконтируется или продается за сумму, меньшую номинальной стоимости, так как держатель стремится получить наличные деньги немедленно, а не ждать, пока вексель истечет. Разница между дисконтированной ценой и номинальной стоимостью является прибылью покупателя от принятия риска.

Как и в случае с облигацией, дисконт имеет тенденцию быть наибольшим, когда срок погашения контракта наиболее удален. В США покупка и продажа переводных векселей банками регулируется Федеральной резервной системой.

Переводные векселя не торгуются на бирже, как акции или облигации, и здесь нет электронной системы расчетов. Фактически, сделка включает физическую отправку переводного векселя от одной стороны к другой, и сторона, продающая вексель, должна подписать его на оборотной стороне, как обычный чек.