Почему банкам не нужны ваши деньги для выдачи ссуд

Традиционные вводные учебники по экономике обычно рассматривают банки как финансовых посредников, роль которых состоит в том, чтобы связывать заемщиков с вкладчиками, облегчая их взаимодействие, выступая в качестве надежных посредников.

Люди, которые получают доход, превышающий их непосредственные потребительские потребности, могут депонировать неиспользованный доход в уважаемый банк, создавая таким образом резервуар средств. Затем банк может использовать средства из этих фондов для предоставления ссуд тем, чьи доходы ниже их непосредственных потребительских потребностей. Читайте дальше, чтобы узнать, как банки на самом деле используют ваши депозиты для выдачи ссуд и в какой степени им для этого нужны ваши деньги.

Ключевые выводы

  • Банки считаются финансовыми посредниками, связывающими вкладчиков и заемщиков.
  • Однако банки на самом деле полагаются на банковскую систему с частичным резервированием, благодаря которой банки могут ссудить больше, чем количество фактически имеющихся депозитов.
  • Это приводит к эффекту умножения денег. Если, например, размер резервов банка составляет 10%, то ссуды могут увеличивать сумму денег до 10 раз.

Как это работает

Согласно приведенному выше изображению, кредитные возможности банка ограничены размером депозитов его клиентов. Чтобы выдавать больше ссуд, банк должен обеспечить новые вклады за счет привлечения большего числа клиентов. Без вкладов не было бы кредитов, или, другими словами, вклады создают ссуды.

Конечно, эта история банковского кредитования обычно дополняется теорией денежного мультипликатора, которая согласуется с так называемым частичным резервированием.

В системе частичного резервирования только часть банковских депозитов должна храниться в наличных деньгах или на депозитном счете коммерческого банка в центральном банке. Величина этой доли определяется обязательными требованиями к резервированию, величина, обратная величине которых указывает на кратность резервов, которые банки могут предоставить в ссуду. Если резервное требование составляет 10% (т. Е. 0,1), то мультипликатор равен 10, что означает, что банки могут выдавать ссуды в 10 раз больше, чем их резервы.

Возможности банковского кредитования ограничиваются не только способностью банков привлекать новые депозиты, но и решениями денежно-кредитной политики центрального банка о том, увеличивать ли резервы или нет. Однако, учитывая особый режим денежно-кредитной политики и запрет на увеличение резервов, коммерческие банки могут увеличить свой кредитный потенциал только за счет обеспечения новых депозитов. Опять же, депозиты создают ссуды, и, следовательно, банкам нужны ваши деньги для выдачи новых ссуд.

Краткий обзор

В марте 2020 года Совет управляющих Федеральной резервной системы снизил нормативы обязательных резервов до 0%, фактически отменив их для всех депозитных учреждений.

Банки в реальном мире

В сегодняшней современной экономике большая часть денег принимает форму депозитов, но вместо того, чтобы создаваться группой вкладчиков, поручающих банку удерживать свои деньги, депозиты фактически создаются, когда банки предоставляют кредит (т. Е. Создают новые ссуды).Какоднажды написал Йозеф Шумпетер : «Гораздо более реалистично сказать, что банки« создают кредит », то есть что они создают депозиты в процессе кредитования, чем сказать, что они ссужают вклады, которые им были доверены».

Когда банк предоставляет ссуду, в его балансе делаются две соответствующие записи: одна по активам, а другая по пассивам. Ссуда ​​считается активом для банка и одновременно компенсируется вновь созданным депозитом, который является обязательством банка перед вкладчиком. Вопреки описанной выше истории, ссуды фактически создают депозиты.

Теперь это может показаться немного шокирующим, поскольку, если кредиты создают депозиты, частные банки являются создателями денег. Но вы можете спросить: «Разве создание денег не является единственным правом и обязанностью центральных банков?» Что ж, если вы считаете, что резервные требования являются обязательным ограничением для способности банков предоставлять ссуды, тогда да, в определенном смысле банки не могут создавать деньги без того, чтобы центральный банк либо ослабил резервные требования, либо не увеличил количество резервов в банковской системе.

Однако правда в том, что требование о резервировании не действует как связывающее ограничение на способность банков предоставлять ссуды и, следовательно, на их способность создавать деньги. Реальность такова, что банки сначала выдают ссуды, а потом ищут обязательные резервы.

Краткий обзор

Банки с частичным резервированием эффективны, но могут и потерпеть неудачу. Во время « массового изъятия из банка » вкладчики все сразу требуют свои деньги, превышающие сумму имеющихся резервов, что приводит к потенциальному банкротству банка.

Что действительно влияет на способность банков предоставлять ссуды

Итак, если банковское кредитование не ограничено обязательными резервными требованиями, сталкиваются ли банки вообще с какими-либо ограничениями? На этот вопрос есть два вида ответов, но они связаны между собой. Первый ответ заключается в том, что банки ограничены соображениями прибыльности; то есть, учитывая определенный спрос на ссуды, банки основывают свои решения о кредитовании на своем восприятии компромиссов между риском и доходностью, а не на резервных требованиях.

Упоминание о риске подводит нас ко второму, хотя и связанному с ним, ответу на наш вопрос.В контексте, когда депозитные счета страхуются федеральным правительством, банки могут найти соблазн брать на себя чрезмерный риск в своих кредитных операциях.Поскольку государство страхует депозитные счета, в интересах государства ограничить чрезмерный риск банками.По этой причинебыли введены требования к нормативному капиталу, чтобы гарантировать, что банки поддерживают определенное соотношение капитала к существующим активам.

Если банковское кредитование вообще чем-то сдерживается, то это требования к капиталу, а не резервные требования.Однако, поскольку требования к капиталу определены как коэффициент, знаменатель которого состоит из активов, взвешенных с учетом риска (RWA), они зависят от того, как оценивается риск, что, в свою очередь, зависит от субъективного человеческого суждения.

Субъективное суждение в сочетании с постоянно растущей жаждой прибыли может привести к тому, что некоторые банки недооценивают рискованность своих активов. Таким образом, даже при соблюдении требований к нормативному капиталу сохраняется значительная гибкость ограничений, накладываемых на способность банков предоставлять ссуды.

Суть

Таким образом, ожидания прибыльности остаются одним из основных ограничений на способность банков или, лучше сказать, готовность предоставлять ссуды. И именно по этой причине, хотя банкам не нужны ваши деньги, они действительно хотят ваши деньги. Как отмечалось выше, банки сначала ссужают, а потом ищут резервы, но они действительно ищут резервы.

Привлечение новых клиентов — это один из способов, если не самый дешевый, для обеспечения этих резервов.Действительно, текущая целевая ставка по федеральным фондам — ​​ставка, по которой банки занимают друг друга — составляет от 0,25% до 0,75%, что намного выше процентной ставки от 0,01% до 0,02%, которую Банк Америки выплачивает по стандартному чековому депозиту.5 Банкам ваши деньги не нужны; им просто дешевле брать у вас в долг, чем в других банках.