Доходность по стоимости (YOC): Обзор и примеры

Понимание рентабельности затрат (YOC)

Доходность по стоимости (YOC) — это показатель дивидендной доходности, рассчитываемый путем деления текущего дивиденда по акции на первоначальную цену, уплаченную за эту акцию. Это полезная метрика для долгосрочных инвесторов, которые хотят оценить доход от своих инвестиций относительно их первоначальной стоимости.

Расчет доходности по стоимости (YOC)

Чтобы рассчитать YOC, вам нужно знать начальную цену, по которой вы приобрели акции, и текущий дивиденд на акцию. Разделите текущий дивиденд на первоначальную цену покупки и умножьте результат на 100, чтобы выразить его в процентах. Формула для YOC может быть представлена следующим образом:
YOC = (Текущий дивиденд / Начальная цена покупки) * 100.
Например, если вы купили акцию по цене 20 долларов за акцию и в настоящее время она выплачивает дивиденды в размере 1,50 доллара за акцию, YOC будет рассчитан следующим образом:
YOC = ($1,50 / $20) * 100 = 7,5%.

Интерпретация доходности по стоимости (YOC)

YOC дает представление о дивидендной доходности на основе первоначальной цены, уплаченной за инвестиции. По мере роста дивидендов со временем YOC может значительно увеличиться, особенно для акций, которые постоянно повышают свои дивиденды. Долгосрочные инвесторы, которые держат акции с растущими дивидендами, могут увидеть, что их YOC превышает 100 %, что указывает на то, что текущие дивидендные выплаты превышают первоначальную стоимость инвестиций.
Важно отметить, что YOC не следует напрямую сравнивать с текущей дивидендной доходностью других акций. Текущая дивидендная доходность представляет собой дивидендные выплаты, деленные на текущую цену акции, в то время как YOC основывается на цене, по которой акция была первоначально куплена. Поэтому сравнение YOC с текущей дивидендной доходностью других акций было бы сравнением «яблок с яблоками».

Преимущества доходности по стоимости (YOC)

YOC может быть ценным показателем для долгосрочных инвесторов по нескольким причинам:

  1. Долгосрочная перспектива: YOC позволяет инвесторам оценить доход, получаемый от их инвестиций с течением времени, учитывая первоначальную цену покупки.
  2. Потенциал роста дивидендов: Акции, которые последовательно увеличивают свои дивиденды, со временем дают более высокий YOC. Это делает YOC привлекательной метрикой для инвесторов, ориентированных на рост дивидендов.
  3. Получение дохода: YOC помогает инвесторам понять, какой доход приносят их инвестиции по отношению к их первоначальной стоимости. Это может быть особенно полезно для пенсионеров или лиц, рассчитывающих на инвестиционный доход.

Пример доходности от стоимости (YOC)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять YOC:
Иван купил акции корпорации XYZ 10 лет назад по цене 50 долларов за акцию. В то время дивидендная доходность акций составляла 2%. На протяжении многих лет XYZ Corporation постоянно увеличивала дивиденды, и теперь она выплачивает дивиденды в размере $3 на акцию. Текущая цена акций составляет $100 за акцию.
Чтобы рассчитать YOC для инвестиций Ивана в XYZ Corporation, мы используем формулу:
YOC = ($3 / $50) * 100 = 6%.
YOC Ивана для XYZ Corporation составляет 6%. Это означает, что, исходя из первоначальной стоимости инвестиций, Иван в настоящее время получает дивидендную доходность в размере 6%.

Заключение

Доходность по стоимости (YOC) — ценный показатель для долгосрочных инвесторов, стремящихся понять, какой доход приносят их инвестиции по отношению к их первоначальной стоимости. Он дает представление о дивидендной доходности на основе первоначальной цены покупки и может быть полезным инструментом для оценки долгосрочного роста дивидендного дохода. Хотя YOC не следует напрямую сравнивать с текущей дивидендной доходностью других акций, он предлагает инвесторам уникальный взгляд на потенциал дохода их инвестиций с течением времени.

Вопросы и ответы

Что такое доходность по себестоимости (YOC)?

Доходность по стоимости (YOC) — это показатель дивидендной доходности, рассчитываемый путем деления текущего дивиденда по акции на цену, первоначально уплаченную за эту акцию. Он помогает инвесторам оценить доход, получаемый от их инвестиций, относительно их первоначальной стоимости.

Как рассчитать доходность по стоимости (YOC)?

Чтобы рассчитать YOC, разделите текущий дивиденд на акцию на первоначальную цену покупки и умножьте полученный результат на 100. Формула для YOC выглядит следующим образом: YOC = (Текущий дивиденд / Начальная цена покупки) * 100.

На что указывает высокий показатель YOC?

Высокий показатель YOC указывает на то, что дивидендный доход, получаемый от инвестиции, значителен по сравнению с первоначальными инвестиционными затратами. Это может быть результатом акций, которые постоянно повышают свои дивиденды с течением времени.

Можно ли сравнивать YOC с текущей дивидендной доходностью других акций?

Нет, YOC не следует напрямую сравнивать с текущей дивидендной доходностью других акций. Показатель YOC основан на первоначальной цене покупки, в то время как текущая дивидендная доходность представляет собой дивидендные выплаты, деленные на текущую цену акции. Сравнение YOC с текущей дивидендной доходностью было бы сравнением «яблок с яблоками».

Почему YOC полезен для долгосрочных инвесторов?

Показатель YOC полезен для долгосрочных инвесторов, поскольку он дает представление о доходах, получаемых от их инвестиций с течением времени, учитывая первоначальную стоимость покупки. Он помогает оценить потенциал роста дивидендов по акциям и понять, какой доход генерируется по отношению к первоначальной стоимости инвестиций.

Может ли YOC превышать 100%?

Да, YOC может превышать 100 %. Это происходит, когда текущие дивидендные выплаты превышают первоначальную стоимость инвестиций благодаря постоянному росту дивидендов. Нередко долгосрочные инвесторы владеют акциями с YOC, превышающим 100 %.