Зачем ждать обвала? Эти 3 «покупаемые» акции уже упали более чем на 20%

Нет причин ждать обвала или даже замедления рынка, чтобы найти акции по низким ценам, которые готовы к росту в следующем году. Мы воспользовались платформой TipRanks, чтобы найти несколько акций «сильной покупки», которые, по мнению сообщества аналитиков, в последние месяцы понесли значительные потери. Тем не менее, аналитики по-прежнему настроены оптимистично, и эти акции демонстрируют значительный потенциал роста. Вот подробности.

Viemed Healthcare (VMD)

Мы начнем с компании Viemed, поставщика медицинских услуг, занимающего уникальную нишу в отрасли. Компания Viemed предоставляет услуги и оборудование для лечения на дому пациентов с тяжелыми хроническими заболеваниями дыхательных путей, включая хроническую обструктивную болезнь легких (ХОБЛ), хроническую дыхательную недостаточность и другие респираторные состояния, вызванные нервно-мышечными заболеваниями. Среди услуг, предоставляемых компанией Viemed, — лечение респираторных заболеваний, кислородная терапия, лечение апноэ во сне, а также аренда аппаратов искусственной вентиляции легких и периферийного оборудования.

Компания Viemed имеет большую базу пациентов для своих услуг: в США диагностировано более 25 миллионов случаев ХОБЛ, и компания, базирующаяся в Луизиане, работает в 23 штатах. Несмотря на это, за последние 12 месяцев акции компании упали на 33%, а доходы и прибыль также снизились. Выручка, достигшая пика в 46 миллионов долларов во втором квартале 20-го года, с тех пор падает и во втором квартале 21-го года составила 26 миллионов долларов. Доход на акцию, составивший 4 цента, не изменился с первого по второй квартал этого года и значительно снизился по сравнению с 52 центами, полученными во втором квартале 20-го года.

Положительным моментом является то, что прибыль на акцию за 2 квартал 21 года вдвое превысила ожидания аналитиков. Кроме того, компания Viemed сообщила об остатке денежных средств в кассе в размере 31,2 млн долларов США при долгосрочном долге в 5,7 млн долларов США. Показатель, который является хорошим предзнаменованием на будущее, говорит о том, что количество пациентов на аппаратах искусственной вентиляции легких выросло на 5% с первого по второй квартал и составило в общей сложности 8 103 человека.

Анализируя компанию Viemed в Lake Street Capital, 5-звездочный аналитик Брукс О’Нил видит четкий путь развития этой компании, предоставляющей медицинские услуги на дому.

«Несмотря на то, что компания начала оправляться от потрясений, связанных с COVID-19, мы чувствуем, что получение доступа как к существующим, так и к новым рефералам по-прежнему остается сложной задачей. Компания продолжает нанимать и обучать респираторных терапевтов… Мы по-прежнему считаем, что модель VMD «на дому» является предпочтительной методикой лечения пациентов с ХОБЛ на поздних стадиях, особенно в условиях после COVID, когда лечение на дому продолжает набирать обороты. Мы считаем, что расширение территории, привлечение новых представителей, отложенный спрос и улучшение доступа к больницам ускорят основной органический рост компании Viemed. С учетом накопления денежных средств на балансе компании мы считаем, что в среднесрочной перспективе может произойти приобретение небольшого или среднего размера», — считает О’Нил.

В соответствии с этими комментариями, O’Neil устанавливает рейтинг «Покупать» по акциям VMD с ценовым ориентиром $15, что предполагает потенциал роста в 150% в ближайший год. (Чтобы посмотреть послужной список О’Нила, нажмите здесь)

К сведению, каждый из четырех аналитиков, опубликовавших рейтинги акций VMD за последний месяц, оценил их как «покупать». В среднем эти аналитики прогнозируют, что в течение следующих 12 месяцев акции вырастут на ~107% от текущей цены и достигнут отметки $12,51. Это делает акции «сильной покупкой». (См. анализ акций VMD на TipRanks)

LHC Group (LHCG)

Следующая компания, LHC Group, является еще одним поставщиком медицинских услуг, расположенным в штате Луизиана. Но если компания Viemed, о которой говорилось выше, специализируется на проблемах дыхательных путей, то LHC предлагает более широкий спектр услуг. Компания, которая работает в партнерстве с почти 400 больницами, предоставляет услуги по уходу на дому за пациентами, страдающими от острых заболеваний, серьезных травм или хронических состояний. Кроме того, LHC предоставляет услуги хосписа для пациентов, находящихся в терминальной стадии заболевания.

LHC получает выгоду от клиентской базы, которая расширяется одновременно с ростом населения США в целом, а также от предложения услуг по уходу на дому, которые пользуются спросом после вступления в силу закона COVID. Со второго квартала 20-го по второй квартал 21-го года компания продемонстрировала рост выручки на 12%, при этом текущий объем выручки составил $545,9 млн. Доход на акцию, составивший $1,20, снизился по сравнению с $1,43 в квартале прошлого года, но последовательно растет уже третий квартал подряд. Несмотря на эти достижения, акции LHCG в этом году упали на 22%.

В последние недели LCH расширяет свои услуги, особенно в области хосписного ухода. 1 сентября LCH завершила покупку компании Heart of Hospice, расширив зону обслуживания в штатах Арканзас, Луизиана, Миссисипи, Оклахома и Южная Каролина. LCH ожидает, что годовой доход от этого приобретения составит около 92,5 миллиона долларов. В рамках еще одного приобретения хосписа компания LHC 8 сентября заключила соглашение о покупке Brookdale Health Care Services. Приобретение добавит услуги в 23 отделениях домашнего здравоохранения, 11 хосписов и 13 терапевтических агентств в 22 штатах. С точки зрения доходов, LHC ожидает, что после завершения покупки ежегодный доход составит 146 миллионов долларов. Наконец, LHC планирует приобрести два небольших хосписа в штате Вирджиния. Ожидается, что сделка по приобретению этих небольших учреждений будет завершена в октябре, и годовой доход LHC составит 7 миллионов долларов.

Аналитик Джастин Бауэрс из Deutsche Bank пишет о дальнейших перспективах LHC: «В 2022 году мы считаем улучшение маржи хосписов основным фактором роста, который в настоящее время не учтен в наших цифрах. LHCG планирует выйти из 4 квартала с устойчивой маржой ~15%. Однако в настоящее время мы моделируем маржу хосписа на уровне 12,6%, таким образом, мы видим $10 млн. дополнительного роста, если они смогут обеспечить 15% маржу в 2022 году».

С этой целью Bowers присвоил акциям LHCG рейтинг «Покупать» и установил ценовой ориентир в $260, что означает потенциал роста в ~57% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Бауэрса, нажмите здесь)

Мы подтверждаем наш рейтинг «Покупать», поскольку распродажа дает инвесторам возможность приобрести одного из лучших операторов в бизнесе за меньшую сумму, чем та, что продается на частных рынках за активы более низкого качества с меньшим масштабом», — резюмировал аналитик.

В целом, TipRanks показывает, что многие «быки» положительно оценивают шансы этого поставщика медицинских услуг. Консенсус-рейтинг LHCG «Сильная покупка» основан на 8 отзывах, включая 7 «Покупать» и только 1 «Держать». Акции оцениваются в $165,44, а их средний ценовой ориентир в $238,25 предполагает возможность роста на 44%. (См. анализ акций LHC на TipRanks)

Quotient Technology (QUOT)

Последняя рассматриваемая нами акция, Quotient Technology, использует решения на основе данных для повышения эффективности маркетинговой деятельности. Компания работает с клиентами над созданием персонализированных цифровых купонов для электронной коммерции и программ поощрения. Quotients использует историю покупок и покупательское поведение в Интернете, а также данные о посещаемости сайтов для создания точно нацеленных купонных программ.

По мере роста экономической активности в связи с ослаблением кризиса COVID, компания Quotient наблюдала, как доходы растут от случая к случаю. Во втором квартале 21-го года доход в размере $123,8 млн вырос на 48% по сравнению с прошлым годом и на ~5% превысил ожидания аналитиков. Это контрастировало с показателем прибыли на акцию, который составил -$0,18 против прогноза -$0,10. Однако по сравнению с кварталом прошлого года прибыль на акцию во втором квартале выросла на 3 цента.

Quotient работает над расширением своих предложений и клиентской базы, и в начале этого месяца объявила о партнерстве с Figg, цифровой рекламной платформой для финансовых учреждений, банков и финтех-компаний США. В результате этого партнерства цифровые рекламные акции Quotient на уровне продуктов станут доступны еще более чем 100 миллионам держателей карт.

В то время как Quotient сообщает о хороших доходах и полезных расширениях, инвесторам не дает покоя потеря прибыли на акцию. С начала года акции упали на 35%.

Аналитик Colliers Стивен Френкель считает, что компания Quotient находится в разгаре морских перемен, и лучшие времена впереди. Он описывает свои перспективы для компании в оптимистичных выражениях: «Хотя путь к увеличению маржи не такой гладкий, как мы ожидали, компания реализует план действий, который может обеспечить существенное повышение валовой прибыли и значительный рост доходов. Мы считаем, что компания делает правильные инвестиции на долгосрочную перспективу, особенно по мере того, как все больше продуктов переходят от модели лицензирования с высоким уровнем контакта к модели самообслуживания…».

Аналитик добавил: «Мы считаем, что по мере реализации руководством компании своего плана игры, прежняя репутация компании как компании по продаже цифровых купонов с менее чем звездным послужным списком будет заменена видением Quotient как мощной рекламно-технологической платформы, вооруженной данными первой стороны о более чем 100 миллионах потребителей, которая обеспечивает высокую рентабельность рекламных и маркетинговых кампаний для своих розничных и CPG партнеров».

Исходя из вышесказанного, Франкель ставит рейтинг «Покупать» на акции QUOT, а его ценовой ориентир в $25 указывает на уверенность в том, что потенциал роста за один год составит 306%. (Чтобы посмотреть послужной список Френкеля, нажмите здесь)

Хотя по акциям Quotient имеется всего 3 последних обзора, все они сходятся во мнении, что их стоит покупать, что делает консенсус аналитиков «сильно покупать» единодушным. Цена акций составляет $6,15, а средний целевой уровень в $17,67 предполагает впечатляющий потенциал роста в ~187%. (См. анализ акций QUOT на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.