Понимание индексов жизненного цикла Zacks
Zacks Lifecycle Indexes — это серия индексов, разработанных компанией Zacks Investment Research, Inc. Эти индексы служат ориентирами для распределения средств по жизненному циклу различных целевых фондов. Целевые фонды — это объединенные инвестиции, предназначенные для постепенного перехода от более рискованных инвестиций к более консервативным по мере приближения выхода на пенсию. Индексы жизненного цикла Zacks позволяют оценить относительную эффективность этих фондов и отследить их стратегии распределения средств.
Основные выводы
- Индексы жизненного цикла Zacks Lifecycle Indexes — это контрольные показатели, используемые для оценки эффективности целевых фондов.
- Фонды целевого назначения постепенно меняют распределение активов от более рискованных инвестиций к более консервативным по мере приближения выхода на пенсию.
- Индексы жизненного цикла Zacks Lifecycle Indexes содержат различные индексы для каждой целевой даты, как правило, с шагом в 10 лет.
Назначение индексов жизненного цикла Zacks
Индексы жизненного цикла Zacks были созданы для того, чтобы предоставить инвесторам сравнительные ориентиры для целевых фондов. Эти фонды завоевали популярность среди инвесторов, откладывающих деньги на пенсию и предпочитающих «свободный» подход к управлению своими инвестициями. По мере приближения выхода на пенсию распределение активов целевых фондов постепенно становится более консервативным, что снижает степень риска портфеля. Индексы Zacks Lifecycle Indexes позволяют инвесторам оценить эффективность этих фондов и сравнить их с соответствующими эталонами.
Построение индексов жизненного цикла Zacks Lifecycle Indexes
Компания Zacks Investment Research, Inc. разработала индексы жизненного цикла Zacks Lifecycle Indexes в 2007 году. Эти индексы используют собственные правила отбора для определения акций и облигаций, которые имеют профили риска/доходности, соответствующие общим рыночным ориентирам. Индексы состоят из различных комбинаций американских акций, международных акций развитых рынков и американских облигаций для фондов с целевыми датами — от «на момент выхода на пенсию» до конкретных лет, таких как 2010, 2020, 2030 и 2040.
Пример: Индекс жизненного цикла Zacks 2040
Одним из примеров индекса жизненного цикла Zacks является индекс Zacks 2040 Lifecycle Index (тикер: TDAXFO). Этот индекс предназначен для инвесторов, которые рассчитывают выйти на пенсию в 2040 году. Цель этого индекса, по словам Zacks, заключается в выборе диверсифицированной группы акций, облигаций и дополнительных ценных бумаг, которые потенциально могут превзойти общие рыночные ориентиры с поправкой на риск. Методология отбора компонентов индекса использует многофакторные собственные правила для определения оптимального сочетания отечественных акций, международных акций и ценных бумаг с фиксированной доходностью в общем распределении. Индекс корректируется ежегодно или по мере необходимости, чтобы обеспечить своевременный отбор акций.
Мотивация создания индексов жизненного цикла Zacks
Компания Zacks создала индексы жизненного цикла, чтобы предоставить инвесторам более подробную информацию о характеристиках риска и доходности фондов целевого назначения. Одним из основных мотивов разработки этих индексов было желание информировать пайщиков о высоком уровне воздействия на акции и связанном с этим риске потери основной суммы на целевую дату. Zacks признал, что многие целевые фонды предполагают, что пайщик будет продолжать инвестировать и нуждаться в сочетании роста и сохранения капитала во время выхода на пенсию. Однако такая установка может создать неоправданный риск для инвесторов с краткосрочными потребностями в капитале, такими как финансирование образования в колледже или оплата медицинских расходов, когда потеря значительной части основной суммы недопустима.
Соображения для инвесторов
При оценке целевых фондов и использовании индексов жизненного цикла Zacks в качестве ориентиров инвесторам следует учитывать несколько факторов. Во-первых, важно понимать траекторию скольжения рассматриваемого целевого фонда. Разные поставщики могут следовать разным траекториям скольжения, что может повлиять на распределение акций и облигаций при выходе на пенсию. Кроме того, инвесторы должны оценить свою устойчивость к риску и инвестиционные цели, чтобы убедиться, что целевой фонд соответствует их индивидуальным потребностям.
В кратком изложении
Индексы Zacks Lifecycle Indexes представляют собой контрольные показатели для стратегий распределения средств целевых фондов. Эти индексы позволяют инвесторам оценивать относительную эффективность этих фондов и отслеживать распределение их активов по мере приближения выхода на пенсию. Понимая назначение и построение индексов Zacks Lifecycle Indexes, инвесторы могут принимать более обоснованные решения о своих пенсионных накоплениях и согласовывать свои инвестиции с долгосрочными целями.
Вопросы и ответы
Что такое индексы жизненного цикла Zacks?
Индексы жизненного цикла Zacks Lifecycle Indexes — это серия контрольных показателей, разработанных компанией Zacks Investment Research, Inc. Эти индексы отслеживают стратегии распределения активов целевых фондов, которые постепенно переходят от более рискованных инвестиций к более консервативным по мере приближения выхода на пенсию.
Как Zacks Lifecycle Indexes могут помочь инвесторам?
Индексы жизненного цикла Zacks Lifecycle Indexes дают инвесторам возможность оценить относительную эффективность целевых фондов. Сравнивая показатели целевого фонда с соответствующим индексом Zacks Lifecycle Index, инвесторы могут оценить, насколько хорошо фонд достигает своих инвестиционных целей.
Каково назначение целевых фондов?
Фонды целевого назначения призваны упростить инвестиционный процесс для людей, откладывающих деньги на пенсию. Эти фонды автоматически корректируют распределение активов с течением времени, становясь более консервативными по мере приближения целевой даты выхода на пенсию. Цель состоит в том, чтобы управлять рисками и обеспечить соответствие фонда меняющейся толерантности инвестора к риску и его инвестиционному горизонту.
Как строятся индексы Zacks Lifecycle Indexes?
Индексы Zacks Lifecycle строятся с использованием собственных правил отбора. Эти правила помогают определить акции и облигации с профилем риск/доходность, соответствующим общим рыночным ориентирам. Индексы состоят из различных комбинаций американских акций, акций международных развитых рынков и американских облигаций для фондов с определенными целевыми датами.
Как часто корректируются индексы Zacks Lifecycle Indexes?
Индексы Zacks Lifecycle обычно корректируются ежегодно или по мере необходимости, чтобы обеспечить своевременный выбор акций. Цель этих корректировок — поддержание оптимального сочетания отечественных акций, международных акций и ценных бумаг с фиксированным доходом в общем распределении индекса.
Могут ли индексы Zacks Lifecycle использоваться инвесторами в России?
Хотя индексы Zacks Lifecycle применимы для целевых фондов на различных рынках, в том числе в США, принципы, лежащие в основе этих индексов, могут дать ценные знания инвесторам в России. Инвесторы в России могут использовать индексы Zacks Lifecycle Indexes в качестве ориентира для оценки стратегий распределения средств целевых фондов, представленных на их рынке, и принимать более обоснованные решения о своих пенсионных накоплениях.