Zillow: приостановка iBuying, посещаемость сайта, доходы и многое другое
В середине октября компания Zillow (ZG) объявила о том, что приостанавливает свою программу iBuying Zillow Offers до конца 2021 года. Поскольку Zillow ремонтирует приобретенные дома перед их перепродажей, несмотря на высокий спрос, в то же время наблюдается острая нехватка рабочих, что привело к задержкам в ремонте. Эти факторы, а также нехватка производственных мощностей были названы в качестве причин паузы.
Интересно, что если посмотреть на посещаемость сайта Zillow, то объявление последовало за резким падением числа уникальных посетителей (UVs) на сайте Zillow за месяц. В период с августа по сентябрь они упали на 8%. В целом, в третьем квартале было зафиксировано 4%-ное падение УФ-посещений с 386,6 млн во втором квартале до 371,8 млн. Хотя трафик все еще лучше, чем год назад, рост УФ-посещений в годовом исчислении также замедляется: с 8% между 2Q20 и 2Q21 до 3% между 3Q20 и 3Q21.
Как эти события повлияют на доходы за 3 квартал 21 года, когда технологическая компания по недвижимости отчитается во вторник (2 ноября, AMC), пока неизвестно, хотя Zillow придется последовать за рекордным предыдущим кварталом.
«Напомним, — говорит аналитик Truist Навед Хан, — во втором квартале 21 года Zillow Offers показала рекордный доход и активность покупки жилья: доход от продажи домов составил 771 миллион долларов, а всего было продано 2 086 домов». Хан считает перерыв в покупке домов «временной заминкой и частью «болей роста» в сегменте iBuyer, вызванных как внутренними, так и внешними факторами».
Чтобы эффективно масштабировать и управлять операциями iBuyer, Zillow в настоящее время находится в процессе создания технологического стека для оптимизации производства. Добавьте к этому нехватку рабочей силы, вызывающую «узкие места в цепочке», и в такой обстановке, говорит 5-звездочный аналитик, «текущая пауза снижает риск инвентаризации». Приостановка закупок ограничит объемы до 1П22, но аналитик считает, что после возобновления производства операции станут более эффективными по мере «прогресса» внедрения технологий.
Однако пауза не влияет на долгосрочный взгляд Хана на бизнес. Аналитик считает, что акции значительно недооценены. Ценовой ориентир Хана в $200 предполагает, что акции обеспечат доходность в 89% в течение одного года. Нет необходимости добавлять, рейтинг Хана остается «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Хана, нажмите здесь)
Средний целевой показатель на улице составляет более скромные $137,79, но все же может обеспечить инвесторам прирост акций на 30%. Zillow пользуется поддержкой большинства аналитиков, хотя не все из них согласны с этим; на основе 10 покупок против 3 удержаний и 2 продаж, акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». (См. анализ акций Zillow на TipRanks)
Чтобы найти публично торгуемые компании с трендовыми веб-сайтами (т.е. ведущие веб-сайты, посещаемость которых за последний месяц выросла больше всего), посетите TipRanks’ Website Traffic Screener.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.