Зомби-банк: Что это значит, как это работает, примеры

Понимание банков-зомби

Зомби-банк — это неплатежеспособное финансовое учреждение, которое продолжает работать благодаря явной или неявной поддержке со стороны государства. На балансе таких банков находится большое количество неработающих активов, и их держат на плаву, чтобы паника не перекинулась на более здоровые банки. Обычно банк, работающий со значительными убытками, принудительно банкротится, но банки-«зомби» получают государственную помощь.
Банки-зомби — порождение финансовых репрессий. Когда кредиты становятся плохими, а стоимость активов падает, центральные банки иногда решают поддерживать банки, корпорации и домохозяйства, обремененные долгами, вместо того, чтобы позволить естественным рыночным силам двигаться своим чередом. Такое вмешательство направлено на то, чтобы избежать паники и защитить более здоровые банки от попадания под перекрестный огонь.
Правительства могут создать «плохой банк» для покупки проблемных кредитов и неликвидных активов обанкротившегося учреждения в надежде возродить его состояние. Однако поддержание жизни банков-зомби имеет ряд недостатков. Восстановление таких банков может обойтись в сотни миллиардов долларов и негативно сказаться на экономическом росте.
Если не ликвидировать банки-зомби, то капитал инвесторов окажется в ловушке, вместо того чтобы быть использованным более продуктивно. Кроме того, банки-«зомби» оказывают поддержку проблемным корпорациям вместо того, чтобы поддерживать здоровые компании и восстановление экономики. Такое неправильное распределение ресурсов ослабляет всю финансовую систему, искажая рыночные механизмы.

Примеры зомби-банков

Япония: Когда в 1990 году в Японии схлопнулся пузырь на рынке недвижимости, страна предпочла сохранить работоспособность своих неплатежеспособных банков, а не рекапитализировать их или позволить им обанкротиться. Спустя почти 30 лет Япония все еще борется с банками-зомби, на балансе которых находятся значительные суммы невозвращенных кредитов. Вместо того чтобы помочь японской экономике восстановиться, эти банки загнали страну в дефляционную ловушку.
Европа: пытаясь избежать ситуации, подобной японской, после мирового финансового кризиса 2008 года, еврозона совершила ту же ошибку. Банки-зомби в Европе, обремененные токсичными обязательствами, увеличили кредитование существующих проблемных заемщиков, а не финансово здоровых или новых заемщиков. Такое поведение привело к значительному перераспределению кредитов, что нанесло ущерб кредитоспособным компаниям. Европейские банки по-прежнему держат около 1 трлн долларов США безнадежных кредитов.
Соединенные Штаты: Несмотря на то что после финансового кризиса стресс-тесты банков в США были проведены более жестко, чем в Европе, опасения по поводу фирм-«зомби» все еще существуют. По данным Банка международных расчетов (БМР), в Америке может быть столько же фирм-«зомби», сколько и в Европе. Меры по количественному смягчению (QE), возможно, лишь отсрочили тот день, когда банкам в США придется списывать безнадежные долги.

Последствия для России

Хотя приведенные примеры характерны для Японии, Европы и США, концепция банков-зомби актуальна и для финансового ландшафта России. Как и другие страны, Россия сталкивается с риском возникновения неплатежеспособных банков, которые держатся на плаву благодаря государственной поддержке.
Для России наличие банков-«зомби» может препятствовать экономическому росту и неправильно распределять ресурсы. Оказывая поддержку банкам-«зомби», капитал, который в противном случае можно было бы направить в более продуктивные сектора экономики, остается в ловушке. Это может ограничить инвестиционные возможности и помешать развитию более здоровых финансовых институтов.
Кроме того, неправильное распределение кредитов банками-«зомби» может нанести ущерб кредитоспособным предприятиям, препятствуя их росту и способствуя общему восстановлению экономики. Политикам и регулирующим органам в России крайне важно тщательно оценивать состояние банков и принимать соответствующие меры в отношении неплатежеспособных учреждений, чтобы обеспечить стабильность и эффективность финансового сектора.
В заключение следует отметить, что банки-зомби — это неплатежеспособные финансовые учреждения, которые продолжают работать при поддержке государства. Хотя приведенные примеры характерны для других регионов, концепция зомби-банков актуальна и для России. Понимание последствий существования банков-зомби может помочь политикам и регулирующим органам принимать обоснованные решения для защиты финансовой системы и обеспечения устойчивого экономического роста.

Вопросы и ответы

Что такое зомби-банк?

Зомби-банк — это неплатежеспособное финансовое учреждение, которое продолжает работать при поддержке правительства. Такие банки имеют значительное количество неработающих активов и поддерживаются на плаву, чтобы паника не распространилась на более здоровые банки.

Почему правительства поддерживают банки-зомби?

Правительства поддерживают банки-«зомби», чтобы избежать широкомасштабной паники в финансовой системе. Они опасаются, что крах этих банков может вызвать эффект домино, что негативно скажется на более здоровых банках и приведет к кризису. Правительства также могут надеяться, что эти банки-зомби в конечном итоге восстановятся и погасят свои долги.

К каким последствиям могут привести банки-зомби?

Зомби-банки могут иметь несколько негативных последствий. Во-первых, они неправильно распределяют ресурсы, удерживая капитал в непроизводительных учреждениях вместо того, чтобы инвестировать его в более жизнеспособные возможности. Во-вторых, они могут препятствовать экономическому росту, отвлекая кредиты от здоровых заемщиков. И наконец, восстановление «зомби»-банков может быть дорогостоящим и негативно сказаться на общих экономических показателях.

Как банки-зомби влияют на инвесторов?

Банки-зомби могут по-разному влиять на инвесторов. Во-первых, такие банки могут задерживать капитал инвесторов, не позволяя им использовать более выгодные инвестиционные возможности. Во-вторых, неправильное распределение ресурсов, вызванное банками-зомби, может исказить рыночные механизмы, что может привести к неоптимальным инвестиционным результатам.

Каковы примеры банков-зомби?

Примерами банков-зомби могут служить банки Японии после краха пузыря на рынке недвижимости в 1990-х годах, банки Европы после мирового финансового кризиса 2008 года, а также опасения по поводу компаний-зомби в США. Хотя эти примеры не характерны для России, концепция банков-зомби актуальна и для ее финансового ландшафта.

Как Россия может решить проблему банков-зомби?

Для решения проблемы «банков-зомби» Россия должна уделять первостепенное внимание тщательной оценке банковской деятельности и стресс-тестам для выявления неплатежеспособных организаций. Для решения проблем этих банков необходимо оперативное вмешательство и принятие соответствующих мер, таких как рекапитализация или санация. Кроме того, обеспечение прозрачности и подотчетности в банковском секторе и создание здоровой нормативно-правовой базы могут помочь предотвратить появление банков-«зомби» в будущем.