Кредит только под проценты — это ипотека с регулируемой ставкой, которая позволяет заемщику выплачивать только процентную ставку в течение первых нескольких лет. Часто это низкая «тизерная» ставка.
Этот вводный период обычно длится от трех до 10 лет. После этого кредит превращается в конвенциональную ипотеку. Процентная ставка может увеличиться, а ежемесячный платеж должен также покрывать часть основного долга. Это значительно увеличивает платеж. Некоторые ипотечные кредиты только под проценты требуют от заемщика погашения всего баланса после ознакомительного периода.
Кредиты только под проценты также называют экзотическими кредитами и экзотическими ипотеками. Иногда их называют субстандартными кредитами, хотя они предназначены не только для тех, у кого кредитный рейтинг субстандартный.
Преимущества беспроцентных кредитов
Первое преимущество заключается в том, что ежемесячные платежи по ипотечному кредиту только под проценты изначально ниже, чем по обычному кредиту. Это позволяет заемщикам позволить себе более дорогой дом.
Это работает только в том случае, если заемщик планирует вносить более высокие платежи после ознакомительного периода. Например, некоторые увеличивают свой доход до окончания вводного периода. Другие планируют продать дом до пересчета кредита. Оставшиеся заемщики рефинансируют новый кредит только под проценты, но этот вариант не подходит, если процентные ставки выросли.
Второе преимущество заключается в том, что заемщик может быстрее погасить ипотечный кредит только под проценты, чем обычный кредит. Дополнительные платежи идут непосредственно на погашение основного долга по обоим кредитам. Но в кредите «только под проценты» уменьшение основного долга приводит к несколько меньшему ежемесячному платежу. При обычном кредите основная сумма уменьшается, но ежемесячный платеж остается прежним. Заемщики могут быстрее погасить кредит, но они не осознают выгоду до конца срока кредитования. Кредит «только под проценты» позволяет заемщику получить выгоду сразу.
Третье преимущество — это гибкость, которую обеспечивает кредит только под проценты. Например, заемщики могут использовать любые дополнительные деньги, такие как премии или повышения, для погашения основного долга. Таким образом, они не заметят разницы в уровне жизни. Если они потеряют работу или у них возникнут непредвиденные медицинские расходы, они могут вернуться к выплате только суммы процентов. Это делает кредит только под проценты более выгодным, чем обычная ипотека, для дисциплинированных менеджеров по управлению деньгами.
Недостатки беспроцентных кредитов
Во-первых, кредиты только под проценты опасны для заемщиков, которые не понимают, что кредит будет конвертирован. Они часто не могут позволить себе более высокий платеж, когда тизерная ставка истечет. Другие могут не понимать, что у них нет собственного капитала в доме, и если они его продадут, то ничего не получат.
Второй недостаток возникает у тех, кто рассчитывает на новую работу, чтобы позволить себе более высокий платеж. Если этого не происходит, или если нынешняя работа исчезает, более высокая сумма становится катастрофой. Другие могут планировать рефинансирование, но если процентные ставки вырастут, они тоже не смогут позволить себе рефинансирование.
Третий риск — это падение цен на жилье. От этого страдают домовладельцы, которые планируют продать дом до конвертации кредита. В 2006 году, когда закончился жилищный бум, многие домовладельцы не смогли продать дом, потому что ипотека стоила больше, чем дом. Банк мог предложить рефинансирование только при новой, более низкой стоимости собственного капитала. Домовладельцы, которые не могли позволить себе увеличить платеж, были вынуждены объявить дефолт по ипотеке. Кредиты только под проценты были одной из основных причин того, что так много людей потеряли свои дома.
Типы процентных кредитов
Было много видов субстадровных кредитов на основе процентной модели. Большинство из них были созданы после 2000 года, чтобы накормить спрос на субмимую ипотеку. Банки начали финансировать свои кредиты с помощью ипотечных ценных бумаг. Эти производные стали настолько популярными, они создали огромный спрос на основной ипотечный актив. Фактически, эти процентные кредиты являются частью того, что действительно вызвало добрый кризис по ипотечным кредитам.
Вот описание этих экзотических кредитов. Их разрушительность означает, что многие больше не доступны.
Опция ARM — недвижимость заемщиков, чтобы выбрать сумму ежемесячного платежа в течение первых пяти лет. ARM подписывается для регулируемой ипотеки.
негативная амортизация loansadded to, вместо того, чтобы вычитаться из, принципал каждый месяц. лет. Нет — снимок не поощряет заемщик, чтобы вынуть кредит на выплате.
Вывод
Процентные — только домашние кредиты могут быть полезны для заемщиков, которые сообщают о том, как они работают и дисциплинируют о управлении своими деньгами. Если вы не уверены, можете ли вы позволить себе ежемесячный платеж после увеличения ежемесячных платежей, вы можете быть лучше подходящим для ипотеки другого типа.