Есть большая разница между фондами денежного рынка и счетами денежного рынка. Фонды — это паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в ценные бумаги, и они потенциально могут потерять ценность. Счета денежного рынка часто являются банковскими счетами, застрахованными FDIC.
Фонды денежного рынка часто выплачивают ежемесячные дивиденды, но существуют альтернативы.
Фонды денежного рынка — популярный и полезный инструмент управления денежными средствами в определенных обстоятельствах. Прежде чем использовать фонды денежного рынка, убедитесь, что вы понимаете, как они работают, и какие риски вы можете взять на себя.
Инвестиции в фонд денежного рынка
Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные ценные бумаги. Сохраняя короткие временные рамки, эти фонды пытаются уменьшить неопределенность, что может помочь в управлении рисками. Эти средства необходимы для сохранения сроков погашения инвестиций до 397 дней или менее.
Чем дольше вы одалживаете деньги человеку, бизнесу или правительству, тем выше риск того, что что-то может случиться, и вам не вернут деньги. Типичными инвестициями в фонд денежного рынка могут быть выпуски казначейства США, краткосрочные корпоративные ценные бумаги и другие ценные бумаги, которые представляют относительно низкий риск дефолта.
Вы не выбираете инвестиции внутри фонда денежного рынка. Вместо этого менеджер фонда сделает это за вас.
У разных фондов могут быть разные базовые инвестиции. Например:
Государственные фонды денежного рынка в основном инвестируют в ценные бумаги, выпущенные государством.
Муниципальные фонды денежного рынка предпочитают выпуски муниципальных органов.
Фонды основного денежного рынка могут инвестировать в корпоративные и банковские ценные бумаги для увеличения доходности
Зачем нужны средства денежного рынка?
Фонды денежного рынка делают привлекательными для инвесторов несколько факторов.
Управление рисками
Инвесторы используют фонды денежного рынка, когда им нужны инвестиции, похожие на наличные. Эти инвестиции могут обеспечить небольшой доход при ограниченном риске. В отличие от портфеля, инвестированного в акции. Часто можно снизить риск, переключившись на фонд денежного рынка или сохранив часть своих активов в этих инвестициях.
Ликвидность
Инвестиции в фонды денежного рынка, как правило, ликвидны, то есть вы обычно можете получить свои деньги в течение нескольких рабочих дней. Обычно на урегулирование продажи паевого фонда уходит один торговый день. После этого вам, возможно, придется перевести средства на счет, позволяющий их расходовать.
Удобство
Некоторые учреждения позволяют выписывать чеки для снятия средств из фонда денежного рынка. В результате вы получаете преимущества дивидендного дохода, а также легкий доступ к своим наличным. Обязательно поинтересуйтесь, какие ограничения или сборы существуют в вашем учреждении.
Отзывы о ставках
Фонды денежного рынка могут выплачивать более высокие или более низкие ставки с течением времени. Если вы ожидаете повышения ставок, то хранение денег в инвестициях, которые подстраиваются под рынок, может быть привлекательным.
Из-за понятного компромисса между риском и доходностью, вы можете ожидать, что фонды денежного рынка обеспечат долгосрочную доходность, которая будет относительно низкой.
Потенциальные риски фондов денежного рынка
Существует несколько рисков, о которых вам необходимо знать, включая риск потери денег.
Вы можете потерять основной капитал
Менеджеры фонда пытаются поддерживать постоянную цену акций на уровне 1 доллара за акцию. Однако нет никакой гарантии, что цена акций останется на уровне 1 доллара за акцию. Если цена акций снизится, вы можете потерять часть или всю свою основную сумму.
Фонды денежного рынка не застрахованы FDIC
Если вы храните деньги на обычном банковском депозитном счете, например, сберегательном или расчетном, ваш банк предоставляет страхование на сумму до $250 000 от Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC). Хотя фонды денежного рынка относительно безопасны, все же существует небольшая доля риска, который может иметь катастрофические последствия, если вы не можете позволить себе какие-либо потери. Не существует государственной организации, покрывающей потенциальные рыночные потери.
В обмен на этот риск вы в идеале должны получить более высокую доходность на свои деньги, чем на сберегательном счете, застрахованном FDIC.
Ставки фондов денежного рынка являются переменными
Вы не можете знать, сколько вы заработаете на своих инвестициях в будущем. Ставка может повыситься или понизиться. Если она будет расти, это может быть хорошо. Однако если она будет снижаться, и вы заработаете меньше, чем ожидали, вам может понадобиться больше денег для достижения своих целей. Этот риск существует и при инвестировании в другие ценные бумаги, но все же стоит обратить на него внимание, если вы ищете предсказуемую доходность своих средств.
Потенциальные издержки возможностей и инфляционный риск
Поскольку фонды денежного рынка считаются более безопасными, чем другие инвестиции, такие как акции, долгосрочная средняя доходность фондов денежного рынка может быть ниже, чем долгосрочная средняя доходность более рискованных инвестиций. В течение длительных периодов инфляция может съедать ваши доходы, поэтому вам лучше использовать более высокодоходные инвестиции, если у вас есть возможность и желание рисковать.
Заблокированные средства
В некоторых случаях фонды денежного рынка могут стать неликвидными, что помогает уменьшить проблемы во время рыночных потрясений. Фонды могут вводить плату за ликвидность, которую вы должны заплатить за обналичивание средств. Они также могут использовать «ворота выкупа», или временные приостановки, которые требуют, чтобы вы подождали, прежде чем получить средства из фонда денежного рынка.
Где взять фонд денежного рынка
Когда речь идет о фондах денежного рынка, у вас есть выбор. Их много в брокерских домах и компаниях взаимных фондов — любые свободные деньги на ваших счетах могут автоматически попасть в фонд денежного рынка.
Прежде чем инвестировать в фонд денежного рынка (или любой другой фонд), внимательно прочитайте проспект эмиссии фонда. В этом документе, раскрывающем информацию, объясняются некоторые риски, сборы, минимальные суммы и другие особенности каждого фонда.
Часто задаваемые вопросы (ЧЗВ)
Как облагаются налогом фонды денежного рынка?
Не все фонды денежного рынка облагаются налогом, поэтому если вас беспокоит вопрос налогообложения, вы можете рассмотреть фонд денежного рынка, который инвестирует в безналоговые муниципальные ценные бумаги. Другие фонды денежного рынка действительно облагаются налогом. Если вы владеете одним из таких фондов, вы получите 1099-INT, чтобы помочь вам подать налоговую декларацию. Большая часть процентов будет облагаться налогом по вашей федеральной налоговой ставке.
Сколько приносят доход счета денежного рынка?
Согласно последней информации FDIC о национальных ставках, доходность счетов денежного рынка в среднем составляет около 0,08%. Фонды денежного рынка несут больший риск, чем застрахованные FDIC счета денежного рынка, поэтому можно ожидать, что их доходность будет немного выше, чем 0,08% в среднем.
Как часто фонды денежного рынка выплачивают проценты?
Большинство продуктов денежного рынка выплачивают проценты ежемесячно, но это не является установленным правилом. Вы можете проверить историю распределения фонда, чтобы узнать больше о том, сколько и как часто он платит пайщикам фонда.