BlackRock включает пять фирм с Уолл-стрит в биткойн ETF

Глобальный управляющий активами BlackRock внес значительные изменения в свой биржевой фонд биткоина (ETF), приняв в качестве новых авторизованных участников пять известных фирм с Уолл-стрит. Этот шаг отражает растущий интерес крупных финансовых институтов к криптовалютному пространству.

Новые участники

Пять фирм с Уолл-стрит, которые были добавлены в качестве авторизованных участников биткоин-фонда BlackRock, — это ABN AMRO Clearing, Citadel Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs и UBS Securities. Эти компании присоединились к существующему списку уполномоченных участников, в который входят JPMorgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital и Virtu Americas.
Уполномоченные участники играют важнейшую роль в операционном механизме биткоин-ETF. Они имеют возможность создавать и погашать акции ETF, обменивая акции ETF на соответствующую корзину ценных бумаг, отражающую владения ETF, или обменивая их на наличные.

Значение дополнений

Включение этих крупных фирм с Уолл-стрит в качестве авторизованных участников в Bitcoin ETF от BlackRock свидетельствует о растущем признании и интересе к криптовалютному рынку среди традиционных финансовых игроков. По мнению аналитика Bloomberg Эрика Балчунаса, этот шаг указывает на то, что эти фирмы либо хотят получить часть прибыли, либо им теперь удобно публично ассоциировать себя с биткойном.

Позиция SEC по механизму создания и выкупа денежных средств

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выразила свою позицию по поводу механизма создания и погашения наличных средств для биткоин-ETFs. Руководство SEC направлено на снижение рисков манипулирования рынком, связанных с транзакциями. В отличие от традиционной натуральной модели, когда участники рынка работают с базовыми активами напрямую, денежный механизм гарантирует, что новые акции биткоин ETF могут быть созданы или выкуплены только посредством денежных операций.
Изначально такой подход был предложен управляющими активами, такими как Hashdex, для предотвращения внутридневного манипулирования ценами. Следуя указаниям SEC, другие крупные управляющие активами, включая BlackRock, ARK Invest и Grayscale, включили этот механизм создания и погашения наличными в свои заявки.

Объем торгов и спрос на биткоин ETF

Биткойн-фонды ETF пережили резкий рост объема торгов, достигнув в марте 111 миллиардов долларов. Однако недавний анализ показывает, что спрос на эти продукты может остыть. Несмотря на это, iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock продолжает доминировать по объему торгов и активам под управлением, за ним следуют фонды от Grayscale и Fidelity.
По данным BitMEX Research, 1 апреля активы IBIT от BlackRock достигли 17,6 миллиарда долларов. Это свидетельствует о значительном присутствии на рынке и интересе инвесторов к Bitcoin ETF от BlackRock.

Заключение

Решение BlackRock включить пять фирм с Уолл-стрит в качестве авторизованных участников в свой Bitcoin ETF подчеркивает растущее признание и интерес к криптовалютам в традиционном финансовом секторе. Этот шаг также отражает принятие отраслью руководящих принципов SEC по механизму создания и погашения денежных средств. По мере того как биткоин-фонды ETF продолжают набирать обороты, остается только догадываться, как эти события определят будущее криптовалютного рынка и его интеграцию с традиционными финансовыми системами.