Большие деньги избавляются от PayPal, а должны ли вы?
Компания цифровых платежей отступила на фоне слабости акций роста. Но еще одна вероятная причина — это сброс акций «большими деньгами».
Так что же такое «Большие деньги»? Проще говоря, это когда акции падают в цене одновременно с большими объемами. Это свидетельствует о том, что учреждения продают акции.
Умные управляющие деньгами всегда ищут следующую горячую акцию. И PayPal обладает многими привлекательными фундаментальными качествами. Но иногда, когда стоимость акций падает, управляющие деньгами ищут возможность продать их или могут быть вынуждены ликвидировать.
Это движение вниз создает неопределенность для акций в будущем. И, как я покажу вам, в последнее время «большие деньги» выходят из акций.
Видите ли, управляющие фондами всегда стремятся сделать ставку на следующие акции-аутсайдеры… лучшие в своем классе. Они проводят бесчисленные часы, изучая компании, читая отчеты, беседуя с аналитиками… и так далее. Когда они находят компанию, работающую на полную мощность, они бросаются на нее с размахом. Но «большие деньги» тоже продают, особенно когда ситуация меняется.
Именно поэтому я понял, насколько важно оценивать спрос на акции со стороны «больших денег». Чтобы показать вам, что я имею в виду, взгляните на все сигналы «больших денег», которые PYPL подавала за последний год.
В последнее время мы наблюдали активность продаж «больших денег». Каждый красный столбик сигнализирует о больших объемах торгов, когда цена акций падала:
Источник: www.mapsignals.com
В 2021 году на акции поступило 20 сигналов на продажу от «Больших денег». В целом, недавние красные полосы могут означать, что впереди еще больше неопределенности.
Теперь давайте проверим технические действия, которые привлекли мое внимание:
3-месячное отставание по сравнению с Invesco QQQ Trust Series 1 (-36,2% по сравнению с QQQ)
Значительная недооценка является очевидным тревожным сигналом для ведущих акций.
Далее следует проверить под капотом. То есть, я хочу понять и фундаментальную историю. Как вы можете видеть, PayPal увеличивает продажи и прибыль двузначными темпами. Взгляните:
Темпы роста продаж за 3 года (+18,0%)
Темпы роста прибыли за 1 год (+13,8%)
Источник: FactSet
Сочетание отличных фундаментальных показателей с технически превосходными акциями — это выигрышный рецепт в долгосрочной перспективе. Но когда между ними возникают разногласия, это может означать, что ситуация изменилась. Или же это может быть огромная долгосрочная игра на повышение стоимости отличной акции. В случае с PayPal инвесторы, покупавшие акции на каждой красной отметке до этого года, получили бы большую прибыль:
На самом деле, PYPL уже много лет является одной из самых рейтинговых акций в моей исследовательской компании MAPsignals. Это означает, что на акции оказывают давление покупки, у них сильные технические характеристики и растущие фундаментальные показатели. Мы составляем рейтинг, который еженедельно показывает подобные акции. Обычно, когда продажи иссякают, отличные акции снова поднимаются.
PYPL обладает многими качествами, которые привлекали большие деньги на протяжении многих лет. С 2015 года компания 48 раз попадала в список лучших по версии MAPsignals, впервые появившись 9/20/2016… и набрав с тех пор 360,27%.
Несмотря на недавнее падение, долгосрочные инвесторы могут считать ее победителем. Синие столбики ниже показывают время, когда PayPal был лучшим выбором с 2015 года:
Источник: www.mapsignals.com
По данным MAPsignals, это лучшая акция в технологическом секторе. Я не удивлюсь, если PYPL снова появится в этом списке в ближайшие годы. Давайте свяжем все это вместе.
Из-за падения PayPal акции выглядят перепроданными. Большие деньги, продающие акции, подают сигнал к тому, чтобы обратить на них внимание. Учитывая исторический рост цены акций и сильные фундаментальные показатели, эти акции могут быть очень выгодной игрой в долгосрочной перспективе и по-прежнему заслуживают места в портфеле, ориентированном на рост.
Раскрытие информации: на момент публикации автор занимает длинные позиции в PYPL на личных и управляемых счетах.
Подробнее о процессе MAPsignals можно узнать здесь.
Отказ от ответственности
Эта статья была первоначально опубликована на сайте FX Empire