Драгоценные металлы растут на фоне напряженности в отношениях между Россией и Украиной
Цены на драгоценные металлы, которые уже росли, еще больше повышаются на фоне напряженности в отношениях между Россией и Украиной. Недавняя динамика цен подчеркивает зависимость мира от поставок палладия (PA=F) и платины (PL=F) из России.
«Рост геополитической напряженности еще больше усиливает позиции сырьевых товаров, учитывая далеко идущее влияние России на мировые товарные рынки», — отметила аналитик JPMorgan Наташа Канева в недавней записке для инвесторов.
Россия является крупнейшим экспортером палладия — блестящего серо-белого металла, который в основном используется автопроизводителями для изготовления устройств, включая каталитические нейтрализаторы. В среду фьючерсы на палладий выросли более чем на 3%, зависнув в районе 2450 долларов за унцию.
«Рынок знает: никто не хочет перебоев с поставками», — сказал Кристофер Блази, председатель Neptune Global и создатель PMC, индекса, который дает представление о комплексе драгоценных металлов.
Платина, также добываемая в России, используется автомобильными компаниями для дизельных автомобилей. Фьючерсы на платину выросли на 14% в годовом исчислении. В то же время палладий подорожал более чем на 30% с начала января. За последние пять лет драгоценный металл подорожал на 215%.
«Объем добычи не соответствует потреблению», — сказал Бласи в интервью Yahoo Finance. «Поэтому запасы истощались на протяжении многих лет. Теперь к этому добавляется геополитическая ситуация, что дает небольшой толчок».
На данный момент санкции против Москвы со стороны международного сообщества не затрагивают российских шахтеров и экспортеров. Они также не настолько сильны, чтобы Россия в ответ ограничила экспорт западным компаниям, пояснил Бласи.
Но если возникнут проблемы с поставками или санкции против российского экспорта металлов, последствия могут быть огромными, особенно если речь идет о палладии.
«Это окажет огромное влияние на цену, по моему мнению, потому что доступных источников не так много», — сказал Йоханн Вибе, исполнительный директор Wiebe Commodity Consulting, в интервью Yahoo Finance.
«Автоматически все автомобильные компании пострадают» без российского палладия, сказал он.
«Это также ударит по GM, General Motors. Это также ударит по Ford, (F) или некоторым другим американским или японским компаниям», — сказал Вайбе, который также является членом правления европейского отделения Международного института драгоценных металлов.
img src=»/imgs/660ce4c0-94e7-11ec-96af-b84f5341613c.jpg» class=»» alt=»»>Груды платины чистотой 99,98 процента видны на заводе цветных металлов Красцветмет, одном из крупнейших в мире производителей драгоценных металлов, в сибирском городе Красноярск, Россия, 9 марта 2017 года. Снимок сделан 9 марта 2017 года. REUTERS/Ilya Naymushin
Золото (GC=F), чувствительное к макроэкономическим условиям, также раллировало последние несколько недель на фоне недавней геополитической напряженности. Однако драгоценный металл доступен во многих других странах, помимо России.
Производство меди (HG=F) и никеля также более диверсифицировано по всему миру, по сравнению с платиной или палладием.
«Относительно влияния на общий рынок, я думаю, что оно более выражено на платиновом/палладиевом рынке, чем, например, на никелевом и медном. Но то, что это имеет последствия для всех этих рынков, это само собой разумеется», — сказал Вайбе.
Независимо от результатов российско-украинского конфликта, Вайбе видит общую траекторию роста цен на годы вперед.
«Текущий набор металлов, а затем мощности и производство, которые используются, ни в малейшей степени не будут достаточными по сравнению с объемами, которые нам необходимы для того, чтобы достичь установок, которые мы вроде как предусмотрели для себя, чтобы стать углеродно-нейтральными к 2050 году, и это, это влияет на многие из этих металлов», — сказал Вайбе.
«Товарные рынки иногда довольно волатильны, и на них могут происходить периодические изменения, различные потрясения системы, как в сторону повышения, так и в сторону понижения. Но я думаю, что общая траектория определенно поддерживает рост цен по целому ряду товаров», — добавил он.
Инес — репортер по рынкам, освещающая акции с площадки Нью-Йоркской фондовой биржи. Следите за ней в Твиттере по адресу @ines_ferre