Fidelity Bitcoin ETF привлекает $208 млн, противодействуя оттоку серой массы
Биржевой фонд биткоина (ETF) компании Fidelity, как сообщается, испытал значительный приток средств, составивший $208 млн 29 января. Этот всплеск инвестиций фактически компенсировал отток средств из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Это первый случай, когда ETF Fidelity превзошел GBTC по ежедневному притоку средств с момента их запуска.
Снижение оттока средств из Grayscale Bitcoin Trust
В течение пяти дней подряд отток средств из биткоин-фонда Grayscale неуклонно снижался. Эта тенденция свидетельствует об изменении настроения инвесторов. По данным BitMEX Research, 29 января отток средств из GBTC составил 192 миллиона долларов, что является самым низким показателем с момента возобновления работы фонда. Эта цифра почти на 25 % меньше, чем 255 млн долларов 26 января, и на 70 % меньше, чем пиковый дневной отток фонда в 641 млн долларов 22 января.
Влияние оттока средств из GBTC на цены биткоина
Отток средств из GBTC оказал понижательное давление на цены биткоина, как отметили аналитики JPMorgan 25 января. Однако они также выразили уверенность в том, что это понижательное давление должно вскоре ослабнуть. Инвесторы и криптотрейдеры внимательно следят за оттоком средств из GBTC, ожидая признаков замедления оттока и потенциальных возможностей для инвесторов обналичить свои ранее подводные позиции.
Показатели биткоин ETF от Fidelity
Спотовый биткоин-фонд Fidelity ETF, известный как FBTC, с момента своего запуска продемонстрировал поразительную силу. 29 января он привлек $208 млн в виде ежедневного притока, превысив отток средств из GBTC за день. Такой приток средств является позитивным сигналом для ETF Fidelity, свидетельствующим о растущем доверии инвесторов.
Конкуренция на рынке спот-биткоин ETF
Рынок спотовых биткоин-фондов ETF становится все более переполненным, что вынуждает эмитентов фондов снижать комиссионные сборы в попытке привлечь инвесторов. В США несколько ETF стали сильными соперниками. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и Wise Origin Bitcoin Fund от Fidelity зарегистрировали наибольший объем акций после GBTC. Дневной объем IBIT составил 460,9 млн долларов, а FBTC — 315,4 млн долларов. Вместе эти два ETF составили 78 % от общего объема, сгенерированного девятью новыми ETF.
Война комиссий на рынке ETF
Чтобы конкурировать на жестком рынке спотовых биткойн-фондов ETF, эмитенты снижают комиссионные сборы как в США, так и за рубежом. Недавно компании Invesco и Galaxy Asset Management снизили комиссию по своему совместному ETF — Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO). В конечном итоге коэффициент расходов этого ETF составит 0,25 %, по сравнению с 0,39 %. Другие крупные игроки, такие как BlackRock, Fidelity, Valkyrie и VanEck, также снизили свои комиссии до того же уровня. В настоящее время BTCO предлагает нулевую комиссию в течение первых шести месяцев или до тех пор, пока его активы не достигнут $5 млрд, после чего в силу вступит новое пониженное вознаграждение.
Влияние на европейские ETF
Снижение комиссионных сборов и острая конкуренция в США могут повлиять на европейский рынок ETF. Есть предположение, что трейдеры переключают свое внимание с европейских продуктов на американские. Исследование CoinShares предполагает, что этот сдвиг мог быть спровоцирован бегством 5 миллиардов долларов из GBTC. В ответ на это европейские эмитенты ETF, включая Invesco и WisdomTree, также снизили свои комиссии, чтобы сохранить конкурентоспособность.
В итоге биткоин-фонд Fidelity привлек значительный приток средств в размере 208 миллионов долларов, компенсировав отток средств из биткоин-фонда Grayscale’s Bitcoin Trust. Это свидетельствует об изменении ситуации на рынке ETF и настроений инвесторов. Сокращение оттока средств из GBTC привело к снижению понижательного давления на цены биткоина. Конкуренция на спотовом рынке биткоин- ETF побудила эмитентов фондов снизить комиссионные сборы, чтобы привлечь инвесторов как в США, так и за рубежом. Пока рынок ETF продолжает развиваться, остается только догадываться, как эта динамика повлияет на более широкий криптовалютный рынок.