J.P. Morgan ожидает прирост более 100% в этих двух побитых акциях

Что мы можем сказать о рынках сейчас? В пятницу мы увидели февральские данные по занятости — и они оказались намного выше ожиданий. Экономика прибавила 678 000 рабочих мест в этом месяце, при прогнозе в 400 000, а официальный уровень безработицы снизился до 3,8%. Это был лучший показатель занятости в «эпоху пандемии».

Но это не сдвинуло циферблат. Это сделала война в Украине, и это движение не было позитивным. Все три основных бенчмарка Уолл-стрит снижаются с началом этой недели, завершая недельную череду высокой волатильности рынка, наложенной на нисходящий тренд. Лидирует NASDAQ, снизившийся на 2,3%.

Так что рядовому розничному инвестору остается только гадать, как распознать акции с реальным потенциалом. В конце концов, одна из немногих уверенностей в нестабильных рыночных условиях, которые мы наблюдаем сейчас, заключается в том, что «нормальные» признаки и сигналы нарушены. Так что, возможно, пришло время проверить основные институты рынка, те, которые, в некоторой степени, устанавливают правила в первую очередь. Это может привести нас к такому гиганту Уолл-стрит, как JPMorgan.

JPMorgan — это не просто гигантский банк; это гигант из гигантов, крупнейший банк США и пятый в мире по размеру общих активов. И этот гигант рынка выбрал две побитые акции, за которыми инвесторы должны следить в ожидании подъема. Используя базу данных TipRanks, мы выяснили, что остальная часть улицы также согласна, поскольку обе акции получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка».

Grid Dynamics Holdings (GDYN)

Начнем с Grid Dynamics, поставщика консалтинговых, аналитических и инженерных услуг в нише цифровой трансформации. Короче говоря, Grid Dynamics — это технологическая компания, которая помогает другим компаниям проводить цифровую модернизацию, особенно модернизацию облачных операций.

Эта технологическая компания из Кремниевой долины сильно пострадала в последние месяцы. Пик стоимости акций пришелся на декабрь 2021 года — чуть выше $42. С тех пор они сильно упали, потеряв 75% стоимости акций за два с лишним месяца. Эти потери произошли даже тогда, когда компания расширила свою операционную зону и сообщила о солидной квартальной прибыли.

Что касается расширения, то в феврале Grid Dynamics объявила о выходе на индийский рынок через стратегическое партнерство с Cygnet Infotech. Этот шаг позволит компании расширить свое присутствие в Южной Азии, быстро растущем экономическом регионе с населением около 1,5 миллиарда человек. Это партнерство является первым этапом долгосрочного плана по расширению Южной Азии, который будет реализован в следующем году.

Что касается доходов, то в начале месяца компания сообщила о результатах 4 квартала 21 года и показала рекордный уровень квартальной прибыли в размере 66,5 млн долларов, что более чем в два раза превышает 30,1 млн долларов, зафиксированных в квартале прошлого года. В нижней строке разводненная прибыль на акцию не по GAAP составила 10 центов, что в 2,5 раза больше, чем 4 цента год назад, и на 11% выше прогноза в 9 центов.

Как и многие технологические компании, Grid Dynamics нанимает таланты там, где их находит — и компания нашла много таких талантов в Украине. На сайте Grid Dynamics указано 217 вакансий в Харькове, 206 в Киеве и еще 196 во Львове. Аналитик JPMorgan Пунит Джайн, освещающий деятельность GDYN, отмечает этот фактор, но считает, что цена акций упала достаточно сильно, чтобы отразить этот фактор.

«Учитывая недавнее вторжение России в Украину, мы заблаговременно устанавливаем более низкую планку роста на 2022 год. Мы предполагаем достаточно неблагоприятный сценарий, при котором продолжающиеся беспорядки сохранятся более нескольких недель и заставят покупателей ИТ-услуг отложить новые проекты или отдать их другим странам (без влияния на существующие работы). Мы также ожидаем, что компания усилит фокус на наращивании темпов роста в других странах/регионах и обслуживании дополнительного спроса в других регионах, но консервативно предполагаем, что в ближайшей перспективе (в основном в 1 кв. / 2 кв.) будет наблюдаться неблагоприятный фактор, который позволит получить 16% органического роста в 22-м финансовом году (против 20% ранее). Однако мы считаем, что недавняя слабость акций более чем адекватно дисконтирует риск снижения темпов роста доходов», — считает Джайн.

В перспективе Джайн присвоил акциям рейтинг Overweight (т.е. «покупать»), а также ценовой ориентир в $23, что предполагает потенциал роста в 137% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Джайна, нажмите здесь)

Хотя в последнее время акции Grid Dynamics резко упали, Уолл-стрит по-прежнему дает им рейтинг «Сильная покупка». Этот консенсус основан на 5 последних обзорах, из которых 4 — «покупать» и 1 — «держать». Акции продаются по цене $9,82, а их средняя целевая цена $21,70 предполагает ~121% потенциал роста. (См. прогноз акций GDYN на TipRanks)

Singular Genomics Systems (OMIC)

Сейчас мы сменим темп и перейдем к компании, занимающейся медицинскими исследованиями. Singular Genomics работает над технологиями мультиомики, следующим поколением генетического секвенирования и инструментов, которые должны создать новую волну лекарств и медицинских продуктов на основе генетики.

Singular Genomics сделала еще один большой шаг на этом пути в прошлом квартале, 4 квартале 2021 года, когда она запустила свою платформу G4. Эта платформа, новейшая разработка компании, представляет собой настольный геномный секвенатор, предлагающий большую точность, гибкость, скорость и мощность для расширения приложений в онкологических и иммунологических исследованиях. Комплекты приборов G4 уже находятся в производстве, а первые комплекты проходят внутреннее тестирование. Компания планирует начать поставки во 2 квартале 22 года.

Поставки G4, когда они начнутся, станут большим скачком для Singular Genomics, поскольку это также ознаменует начало потока доходов. Пока что компания остается весьма спекулятивной для инвесторов и зависит от привлечения капитала для компенсации операционных расходов и убытков. Singular Genomics вышла на IPO в конце мая прошлого года, и с тех пор цена акций постепенно упала на 73%.

Пятизвездочный аналитик JPMorgan Тихо Петерсон приводит сильные аргументы в пользу того, что Singular Genomics достигнет прибыльности в ближайшем будущем, написав следующее: «В целом, мы воодушевлены продолжающимся прогрессом раннего запуска G4 и трубопровода. Хотя 2022 год будет напряженным годом для индустрии секвенирования с многочисленными недавними и предстоящими запусками конкурентов (ILMN, PACB/Omniome Element Biosciences, Ultima), OMIC по-прежнему уверена в своей конкурентной дифференциации по производительности и стоимости (и точности после запуска HD-Seq). Благодаря дифференцированной технологии и сильной позиции IP, а также уникальным ценностным предложениям в целевых областях применения, OMIC имеет обнадеживающие перспективы для обеспечения привлекательного роста доходов и увеличения маржи, и мы считаем, что устойчивый коммерческий прогресс будет способствовать многократному расширению со временем…»

В связи с этим Петерсон присвоил акциям OMIC рейтинг Outperform (т.е. «Покупать») и установил ценовой ориентир в $25, что указывает на его уверенность в 250%-ном потенциале роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Петерсона, нажмите здесь)

Судя по консенсус-прогнозу, мнения по этому поводу весьма неоднозначны. Поскольку за последние три месяца было зафиксировано 3 случая покупки и ни одного случая удержания или продажи, на улице говорят, что OMIC — это сильная покупка. При цене $23 средний ценовой ориентир подразумевает ~222% потенциал роста. (См. прогноз акций OMIC на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.