Может ли блокчейн преобразовать цифровое управление ценными бумагами на фондовых биржах?
Интеграция технологии блокчейн в традиционные финансовые системы способна произвести революцию в управлении цифровыми ценными бумагами на фондовых биржах. Афинская фондовая биржа (ATHEX) является лидером в этом отношении, поскольку она планирует внедрить технологию блокчейн в свою систему Electronic Book Building (EBB) в сотрудничестве с экосистемой блокчейн Sui. Этот шаг направлен на повышение безопасности, эффективности и прозрачности для пользователей биржи.
Повышение безопасности и прозрачности
Одним из ключевых мотивов для интеграции блокчейна в деятельность биржи является значительное повышение безопасности. Использование цифровых сертификатов, присущих транзакциям на основе блокчейна, позволяет значительно снизить риск манипуляций. Использование публичной, неизменяемой бухгалтерской книги обеспечивает прозрачность, облегчая регуляторам мониторинг торговой деятельности и выявление подозрительного поведения. Это особенно важно для такой высокочувствительной сети, как фондовая биржа, где ежедневно обращаются миллиарды долларов. Устраняя непрозрачное распределение и улучшая ценообразование, технология блокчейн может повысить общую эффективность привлечения капитала и прозрачность его распределения.
Оптимизированный процесс первичной эмиссии
Традиционно процесс первичной эмиссии ценных бумаг включает в себя отдельные подтверждения для распределения ценных бумаг и расчетов. Однако интеграция блокчейна упрощает этот процесс, объединяя эти этапы в единое, упорядоченное подтверждение. Такая консолидация может привести к ускорению и повышению эффективности транзакций для всех участвующих сторон, включая биржу, ее членов, инвесторов и эмитентов, привлекающих капитал. Перевод ценных бумаг в цифровой формат в виде сертификатов на блокчейне позволяет отказаться от громоздкой бумажной работы и ручных процессов, что приводит к экономии средств и повышению операционной эффективности.
Создание электронных книг на блокчейне
Система ATHEX Electronic Book Building (EBB) призвана стать будущим инструментом привлечения средств, позволяющим как компаниям на ранних стадиях развития, так и зрелым компаниям размещать переводные ценные бумаги. Интеграция технологии blockchain в систему EBB ставит ATHEX в авангард инноваций по сравнению с другими биржами по всему миру. Успешное использование EBB для перезапуска рынка корпоративных облигаций демонстрирует ее потенциал. Используя технологию blockchain, ATHEX стремится к расширению инноваций, сохраняя при этом безопасность, надежность и прозрачность, которые требуются частным лицам и регулирующим органам.
Тенденции Web3 и TradFi
В то время как ATHEX является одной из первых бирж, внедряющих технологию блокчейн с помощью своего инструмента EBB, другие мировые биржи также изучают потенциал интеграции Web3. Например, Лондонская фондовая биржа (LSE) недавно заявила о своем намерении рассмотреть заявки на криптовалютные биржевые ноты (ETN) на биткоин (BTC) и эфир (ETH) во втором квартале 2024 года. Хотя этот шаг и не является прямой интеграцией с блокчейном, он подчеркивает растущую открытость и дружественный Web3 подход традиционных финансовых учреждений.
Будущее управления цифровыми ценными бумагами
Интеграция технологии блокчейн в работу фондовых бирж способна произвести революцию в сфере управления цифровыми ценными бумагами. Используя присущие блокчейну безопасность и прозрачность, биржи могут повысить эффективность привлечения капитала, оптимизировать процессы и улучшить регуляторный надзор. Пример сотрудничества ATHEX с блокчейн-экосистемой Sui демонстрирует практическую реализацию и преимущества блокчейна в сфере традиционных финансов (TradFi). По мере того как все больше бирж и финансовых институтов внедряют технологию блокчейн, будущее цифрового управления ценными бумагами выглядит многообещающим, прокладывая путь к созданию более безопасной, эффективной и прозрачной финансовой экосистемы.