Недельный рост BNB на 12 %: Оценка его потенциала

BNB (BNB), родная криптовалюта биржи Binance, за неделю заметно выросла в цене на 12%, достигнув почти двухнедельного максимума в $620. Это восходящее движение вызвало дискуссии среди участников рынка о том, является ли этот всплеск пиком или только началом более значительного ралли. Чтобы получить представление о потенциальной будущей траектории BNB, необходимо изучить различные метрики цепочки и производных.

Влияние спотовых потоков биткоин-ЕТФ и моментума DeFi

Аналитики рынка отмечают, что общий восходящий тренд на криптовалютном рынке тесно переплетается с притоком средств в спотовые биржевые фонды биткоина (BTC) (ETFs). Однако на неделе, завершившейся 23 марта, эти финансовые инструменты испытали спад: впервые с момента их появления в январе чистый отток составил 890 миллионов долларов. Несмотря на это, есть и положительные признаки: значительное снижение оттока средств из фонда Grayscale GBTC указывает на потенциальную стабилизацию.
В первой половине марта цена BNB выросла на впечатляющие 61,7 %. Однако после достижения пика в 645 долларов, что соответствует рыночной капитализации в 96,4 миллиарда долларов, этот импульс сошел на нет. Стоит отметить, что в ноябре 2021 года BNB достиг рекордно высокой оценки в $116 млрд. В этот период общий объем заблокированной стоимости (TVL) на BNB Chain, представляющий собой совокупные депозиты в смарт-контрактах сети, достиг 15,7 млрд долларов. С тех пор она значительно снизилась и в настоящее время составляет всего 7,1 миллиарда долларов, что отражает 55-процентное сокращение.
Важно учитывать, что весь криптовалютный рынок, особенно децентрализованные финансы (DeFi), переживает сокращение с конца 2021 года. Если сравнивать TVL BNB Chain с его прямыми конкурентами, такими как Ethereum и Solana (SOL), то депозиты смарт-контрактов BNB Chain сократились до самой низкой точки с марта 2021 года, уменьшившись на 10 % за два месяца. Напротив, у Ethereum TVL в пересчете на ETH вырос на 8 %, а у Solana TVL с 28 января увеличился на 29 %, как сообщает DefiLlama.

Растущая активность на цепочке BNB

Хотя TVL является важным показателем, он не должен быть единственным определяющим фактором успеха блокчейна. BNB Chain демонстрирует многообещающий уровень активности, особенно в отношении децентрализованных приложений (DApps). Только за последнюю неделю около 2 миллионов активных адресов работали с DApps на BNB Chain. Количество активных адресов на BNB Chain конкурирует с наиболее активными сетями второго уровня Ethereum, что свидетельствует о растущей популярности сети.
В то время как количество активных адресов в Solana было на 14 % выше за тот же период времени, объем торгов в BNB Chain выделялся, достигнув 12,4 млрд долларов за семидневный период. Эта цифра значительно превосходит объемы торгов других блокчейнов, включая Solana и Ethereum, несмотря на то, что они пережили снижение объемов торгов. С другой стороны, объем торгов BNB Chain вырос на 11 %, что свидетельствует о высокой активности рынка.

Показатели производных инструментов и настроения на рынке

Для прогнозирования будущих тенденций в криптовалютном секторе анализ производных метрик может дать ценную информацию о рыночном спросе. Одним из ключевых показателей является ставка фондирования бессрочных фьючерсных контрактов BNB, которая отражает склонность трейдеров к использованию кредитного плеча для своих длинных позиций. В настоящее время спрос на длинные позиции с кредитным плечом стабилизировался, а 8-часовая ставка финансирования держится на уровне 0,03% (примерно 0,6% в неделю). На бычьем рынке эта ставка может превышать 1,2% в неделю. Несмотря на то, что BNB не удается преодолеть уровень $620, настроения на рынке остаются оптимистичными.

Заключение

Недавний рост BNB на 12 % породил спекуляции о том, достиг ли он своего пика или есть еще возможности для роста. В то время как данные по цепочке подают неоднозначные сигналы, с падением TVL на BNB Chain, растущая активность и объем торгов на BNB Chain указывают на сильную пользовательскую базу и участие рынка. Кроме того, стабильные производные показатели свидетельствуют о том, что настроения на рынке остаются позитивными.
Важно отметить, что криптовалютный рынок по своей природе волатилен и подвержен влиянию различных факторов. Поэтому инвесторам и участникам рынка следует проявлять осторожность и проводить тщательные исследования, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.