Вот что сейчас говорит любимый индикатор фондового рынка Уоррена Баффета
Акции пережили ужасное начало года, поскольку инвесторы обеспокоены растущей инфляцией и войной между Россией и Украиной — но откат все еще не выглядит как отличная возможность для покупки, согласно проверенному и верному показателю, используемому легендарным инвестором Уорреном Баффетом.
Индикатор Баффетта», как его называют легионы почитателей — который берет индекс Wilshire 5000 (рассматриваемый как общий фондовый рынок) и делит его на годовой ВВП США — все еще держится около рекордного максимума, даже когда цены на акции значительно снизились до рекордных уровней.
Если посмотреть на цифры, то индикатор Баффетта составляет около 168,1% — резко ниже максимумов, превышавших 202% в августе 2021 года, согласно данным GuruFocus.
«Согласно индикатору Баффета, фондовый рынок значительно переоценен», — говорят исследователи из GuruFocus. «Исходя из исторического соотношения общей рыночной стоимости к ВВП (в настоящее время 168,1%), при таком уровне оценки доходность, включая дивиденды, скорее всего, составит 0% в год».
Индикатор Баффета приобрел известность после статьи в журнале Fortune в 2001 году, написанной Баффетом и давним автором Fortune и инсайдером Баффета Кэрол Лумис.
«Коэффициент имеет определенные ограничения в том, чтобы рассказать вам то, что вам нужно знать. Тем не менее, это, вероятно, лучший единичный показатель того, где находятся оценки в любой момент времени», — объяснял Баффетт в статье.
То, что индикатор Баффетта по-прежнему находится на значительно переоцененной территории, интересно по нескольким причинам.
Во-первых, в 2022 году акции подверглись резкому падению.
S&P 500 начал сессию в четверг с падением на 10,6% за год. Это шестое худшее начало года для S&P 500 за всю историю, говорят стратеги LPL Financial. Кроме того, под ударом оказались такие бытовые имена, как Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) (падение на 39%) и Netflix (падение на 40%).
А во-вторых, сам Баффет покупает акции в этот потенциальный период переоценки.
В этом месяце инвестор-миллиардер увеличил свою долю в нефтяном гиганте Occidental Petroleum в преддверии ключевого дня аналитиков на следующей неделе. Баффетт только что приобрел 18,1 миллиона дополнительных акций Occidental, в результате чего его доля в компании составила 14,6%.
Акции Occidental за прошедший год выросли на 98%, чему отчасти способствовало участие Баффета.
