3 криптоакции готовятся к росту; аналитики говорят «покупать

Фондовые рынки сейчас находятся на рекордно высоких уровнях или вблизи них, чему способствуют сильные настроения инвесторов, особенно розничных. Акции обеспечивают высокую доходность, в то время как процентные ставки и доходность облигаций остаются низкими. Но для инвесторов, стремящихся к прибыли, акции — не единственная игра в городе.

В этом году печально известный изменчивый биткоин вырос на 109%, превысив в начале месяца отметку в 65 000 долларов. Тем не менее, некоторые крипто-наблюдатели считают, что цифровая монета поднимется еще выше.

Криптовалютный сектор стоит примерно 2,6 триллиона долларов в мире, и он получает топливо от венчурных капиталистов, которые влили в него 5,5 миллиарда долларов в первой половине прошлого года, а затем вернулись и влили еще 17 миллиардов долларов за первые шесть месяцев 2021 года.

Такие деньги нужно куда-то девать, и значительная их часть идет на финансирование майнинга. Технология блокчейн, лежащая в основе криптовалют, стоит недешево — серверные фермы и площадки для майнинга требуют большого количества высокопроизводительных вычислительных мощностей и инфраструктуры охлаждения для поддержания их в рабочем состоянии. Это делает майнеры биткоина огромными потребителями электроэнергии, где бы они ни работали.

Они используют эту мощность для проведения вычислений по добыче криптовалют, добавления новых звеньев в блокчейн и извлечения очередного биткоина из цифрового эфира. И делая это, компании по добыче биткоинов открывают новые возможности для рыночных инвесторов.

На этом фоне мы погрузились в базу данных TipRanks, чтобы получить подробную информацию о трех криптодобытчиках и выяснить, что заставляет их работать. Платформа показала, что эти акции относятся к категории «сильных покупок», и, что более важно, все три предлагают значительный потенциал роста. Давайте рассмотрим их поближе.

Арго Блокчейн (ARBK)

Начнем с Argo Blockchain. Эта криптодобывающая компания базируется в Лондоне и управляет 45 мегаваттами высококлассных серверов для добычи биткоинов в Северной Америке, с объектами в Квебеке и Техасе. Общий хэшрейт компании в 1075PH ставит ее в топ-0,7% майнеров биткоина по всему миру, что дает Argo преимущество в решении новых вычислений в блокчейне и получении прибыли.

Компания Argo расширяется, как физически, так и на рынках. Еще в мае компания завершила приобретение своих дата-центров в Квебеке и похвасталась тем, что их совокупная мощность в 20 мегаватт обеспечивается в основном за счет чистой гидроэлектроэнергии, что является частью обязательств компании по созданию более экологичной биткоин-индустрии. Совсем недавно компания начала строительство объекта площадью 125 000 квадратных футов в округе Диккенс, штат Техас, который к 2 кварталу 22 года будет заселен 20 000 машин Bitmain Antminer S19J Pro. Компания Argo объявила о покупке этих машин в сентябре прошлого года. По прогнозам, мощность техасского предприятия достигнет 200 мегаватт.

На финансовом рынке компания Argo вышла на фондовые рынки США 23 сентября, продав 7,5 миллионов американских депозитарных акций. Тикер ARBK вошел в индекс NASDAQ, а первоначальная продажа акций на американском рынке по цене $15 за штуку принесла $112,5 млн валовой выручки.

Джонатан Петерсен, 5-звездочный аналитик из Jefferies, считает, что Argo в целом занимает сильную позицию в мире майнинга биткоинов, написав: «Мы ожидаем, что ARBK увеличит свою долю на мировом рынке майнинга BTC до 1,8% к 22 году YE22 с 0,7% сегодня, что приведет к 3-кратному росту доходов компании».

Углубляясь в тему, Петерсен обращает внимание на «зеленые» обязательства Argo и отмечает, что это помогает выделить компанию в глазах инвесторов.

«В то время как большинство майнеров BTC прилагают усилия для увеличения возобновляемых источников энергии и обеспечения углеродной нейтральности, компания Argo сделала это центральным элементом своей бизнес-стратегии. Ранее в этом году компания Argo объявила о том, что она является первым майнером BTC, который «позитивно относится к климату». Место строительства в Техасе, хотя и было выбрано из-за дешевой электроэнергии (~2c кВт/ч), также было выбрано из-за обилия ветровой энергии в этом районе, которая производит больше энергии, чем потребляет сеть. Мы считаем, что получение 100% энергии из возобновляемых источников необходимо для получения широкого признания со стороны инвесторов», — пояснил Петерсен.

В связи с оптимистичным прогнозом Петерсена он присвоил акциям рейтинг «Покупать», а его ценовой ориентир в $30 предполагает 78%-ный потенциал роста в будущем году. (Чтобы посмотреть послужной список Петерсена, нажмите здесь)

С момента выхода на американский рынок Argo пользуется любовью Уолл-стрит; компания получила 4 обзора аналитиков, и все они положительные — единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Цена акций компании составляет $16,85, а средний ценовой ориентир — $24,25, что говорит о том, что компания имеет потенциал роста на один год в 44% от этого уровня. (См. анализ акций ARBK на TipRanks)

Hut 8 Mining Corporation (HUT)

Далее следует Hut 8 Mining, компания из Торонто, которая была одним из пионеров крупномасштабной добычи криптовалют в Северной Америке. Деятельность Hut 8 сосредоточена на добыче Bitcoin и Ethereum, и компания может похвастаться тем, что предлагает инвесторам беспроблемный способ игры на криптовалютном рынке. Вместо того чтобы покупать монеты напрямую, с хлопотами по созданию цифровых кошельков, переводу денег через границу и хранению биткоинов, инвесторы могут купить акции крупной криптодобывающей компании.

Hut 8 — действительно крупная горнодобывающая компания. Компания имеет 209 мегаватт законтрактованной мощности для майнинга и высокие показатели генерации хешрейта криптовалют. Для BTC Hut 8 заявляет хэшрейт 2,5E/H PH/s, а для Ethereum — 1 600 GH/s. Чтобы не отставать от конкурентов, Hut 8 использует комбинацию высококлассного оборудования для майнинга на ASIC и GPU. Два действующих майнинговых предприятия компании расположены в Альберте, сердце энергетической промышленности Канады, где Hut 8 может воспользоваться преимуществами богатых ресурсов природного газа, расположенных поблизости. Ведущие в отрасли соглашения о покупке электроэнергии позволяют использовать преимущества холодных зимних температур и сильных ветров для выработки более чистой энергии.

В настоящее время мощность предприятия Hut 8 в Драмхеллере составляет 42 мегаватта, а мощность предприятия в Медисин-Хат — 67 мегаватт. Расположение компании в Альберте, в непосредственной близости от основных производителей энергии, дает Hut 8 легкую взлетно-посадочную полосу для расширения производства при доступных затратах.

23 октября этого года компания Hut 8 объявила о том, что ее третье предприятие, которое будет расположено в Норт-Бей, Онтарио, должно быть введено в эксплуатацию к концу 2021 года, а его мощность составит 35 мегаватт. Так же, как и в Альберте, где расположены предприятия, расположенные в непосредственной близости от энергетических ресурсов, в Норт-Бей можно будет удобно вырабатывать электроэнергию из побочного пара, водорода и природного газа, а также вторичную электроэнергию из геотермальной системы.

Среди быков — аналитик D.A. Davidson Кристофер Брендлер, который отмечает общую позитивную обстановку для инвесторов, заинтересованных в криптодобыче: «Мы настроены по-бычьи в отношении биткоина, а майнеры представляют собой суперпривлекательный способ игры на этой трансформирующейся технологии, поскольку ралли BTC и закрытие Китая обеспечивают огромную маржу в ближайшей перспективе».

Далее Брендлер сравнивает Hut 8 с аналогичными компаниями, говоря о ситуации и компании: «Оценки остаются на удивление разумными после недавнего роста. Интересно, что, хотя все акции компании показали очень хорошие результаты после падения (когда многие из них были близки к смерти), в последнее время группа недооценила биткоин. В результате, по сравнению с нашими несколько консервативными оценками (немедленное падение BTC на 14%, хэшрейт сети в 22 году более 300 EH/s и 500+ EH/s в 2023 году), группа торгуется на уровне 4x-7x наших оценок скорректированной EBITDA на 2022 год». Поскольку HUT находится на низком уровне, несмотря на наличие значительных катализаторов (ввод в эксплуатацию нового низкозатратного объекта в 4кв. 21) и одной из самых опытных команд менеджеров в секторе, мы считаем, что Hut обладает наилучшим соотношением риск/вознаграждение на фоне супер привлекательной группы аналогов».

Эти комментарии подтверждают рейтинг Брендлера «Покупать», а его ценовой ориентир в $20 указывает на ~50%-ный потенциал роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Брендлера, нажмите здесь)

Как и у компании Argo выше, у Hut 8 есть 4 последних обзора аналитиков, все они «бычьи», поддерживающие ее консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются по цене $13,40, а средняя целевая цена составляет $13,89. (См. анализ акций HUT на TipRanks)

Riot Blockchain (RIOT)

Последний в нашем списке — Riot Blockchain, крупнейший майнер биткоинов в США. Компания придерживается подхода «сделано в США», расширяя масштабные операции в США, уделяя особое внимание увеличению хэшрейта и мощности инфраструктуры. Riot имеет хэшрейт 2,2 эксахаша в секунду, КПД 30,1 Вт/ТН, и в настоящее время потребляет 73 мегаватта энергии в процессе майнинга.

Основные операции Riot базируются на предприятии Coinmint в Массене, штат Нью-Йорк, где компания может воспользоваться преимуществами 88% источников энергии с нулевым уровнем выбросов. На предприятии Coinmint развернуто 16 146 ASIC нового поколения для добычи биткоина.

Для расширения своих возможностей по добыче полезных ископаемых компания Riot в мае этого года приобрела компанию Whinstone, США. Компания-цель является владельцем-оператором крупнейшей в Северной Америке ОП по добыче биткоинов, расположенной в Рокдейле, штат Техас. Площадь объекта составляет 190 000 квадратных футов в трех зданиях на участке площадью 100 акров, заключены контракты на долгосрочную аренду и поставку электроэнергии. Объект в Уинстоуне может использовать дешевую техасскую электроэнергию по цене всего 2,5 цента за кВт/ч, и уже выработал 300 мегаватт из 750 мегаватт своей мощности. Приобретение «Уинстоун» обошлось компании в 11,8 миллионов обыкновенных акций RIOT и 80 миллионов долларов наличными.

Совсем недавно, в октябре этого года, компания Riot объявила о расширении своей собственности в Уинстоуне за счет строительства предприятия по добыче биткоинов с иммерсионным охлаждением мощностью 200 мегаватт. Ожидается, что технология погружного охлаждения позволит повысить эффективность работы. На новом объекте будет размещено 46 000 S19 Antminers, которые уже закуплены.

Снова обратимся к Крису Брендлеру из D.A. Davidson, который впечатлен расширением Riot. Брендлер пишет: «Хотя сделка по приобретению Whinstone стоимостью $600 млн. была завершена всего четыре месяца назад, компания Riot безостановочно работает над использованием дополнительных мощностей: четыре новых здания должны быть введены в эксплуатацию в течение следующих 6 месяцев, а одно — до конца года. Несмотря на то, что на площадке в Уинстоуне есть потенциал для расширения еще на 750 МВт, мы не удивимся, если Riot уже думает о следующем месте расположения, поскольку руководство компании нацелено на скорейшее использование открывающихся возможностей».

В соответствии со своими комментариями, Брендлер поставил рейтинг «покупать» на акции RIOT. Его ценовой ориентир в 42 доллара предполагает, что в ближайший год акции вырастут на 54%. (Чтобы посмотреть послужной список Брендлера, нажмите здесь)

В целом, акции Riot имеют 5 положительных отзывов аналитиков, которые поддерживают их консенсус-прогноз «Сильно покупать». При продаже акций по цене $27,22 и средней целевой цене $46,60, акции имеют 71% потенциал роста в течение года. (См. анализ акций RIOT на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для криптоакций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите TipRanks’ Best Stocks to Buy, недавно запущенный инструмент, который объединяет все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.